Marvell $MRVL, bir trilyon dolarlık şirket olmaya hazırlanıyor (Bu bilgiyi kaydedin). Her büyük bulut şirketi, Nvidia'nın fiyatlarını sonsuza dek ödemek yerine kendi AI çiplerini geliştirmek için yarışıyor. Marvell, bu çipleri tasarlamak ve üretmek için tümü tarafından işe alınan şirket. Şu anda Marvell'in 18 aktif özel çip programı var ve bunların bir düzinesi, dünyadaki dört büyük hiper ölçekli bulut sağlayıcının içinde yer alıyor. Yönetim, 2027 mali yılı gelirini yıllık %40 artışla 11,5 milyar dolara çıkarttı. Aşağıdaki grafik, bunun sonraki yolunu gösteriyor. Gelir, son on iki ayda 8,7 milyar dolardan 2028 mali yılında 16,7 milyar dolara, 2029 mali yılında ise 23,3 milyar dolara ulaşacak ve üç yıl içinde neredeyse üç katına çıkacak. Özel silikon yalnızca, 2029 mali yılında yıllık 10 milyar doların üzerinde gelir getirmesi bekleniyor. Bir hiper ölçekli, Marvell'e AI akseleratörü üretmesini söylediğinde, Marvell aynı zamanda etrafında yer alan anahtarlar, optik bağlantılar, bellek dokusu ve yeniden zamanlayıcıları da satıyor. Bir müşteri kazancı, dört veya beş gelir akışına dönüşüyor. PRO analistlerimiz, bu yığının daha yeni bir parçasını da takip ediyor: CXL teknolojisi — bu katman, her çipin kendi belleğini saklaması yerine AI sunucularının tüm bir veri merkezi rafı boyunca bellek paylaşmasını sağlıyor. Sürekli çalışan agensel AI sistemleri sürekli bellek sınırlarına çarpıyor ve CXL bu sorunun çözümü. Marvell, CXL silikonunda önde gelen piyasa payına sahip ve Şubat ayında en gelişmiş CXL anahtar çiplerinin arkasındaki XConn Technologies'i 540 milyon dolara satın aldı. Mart ayında yeni nesil 260 kanallı CXL 3.0 anahtarlarını gönderdi. PRO ekibimiz, CXL gelirinin yalnızca 2027 mali yılında yaklaşık 1 milyar dolara, 2028 mali yılında ise mevcut işin tamamının üstüne 2 milyar dolara ulaşacağını tahmin ediyor. Marvell, hiper ölçeklilerin tüm AI silikon bağımsızlıklarını yönlendirdiği altyapı katmanı haline geldi. Amazon, Marvell'in gelirinin %30 ila %40'ını oluşturuyor; bu ilişkiyi bozmak Marvell'i zarara uğratacaktır. Marvell, en son yüksek inancımızla seçtiğimiz AI hisselerinden biri. PRO ekibimiz, $MU (+105,4%), SK Square (+74,0%) ve $IFNNY (+49,7%) hisselerini hepsini yükselmelerinden önce tanıttı. Bir sonraki çağrıyı kaçırmayın. Milk Road PRO'yu 7 gün için $1'e deneyin. Bağlantı aşağıda ilk yorumda.