Son büyük $SIVE açıklaması, Q4 2027'de 100M CW DFB lazer kapasitesiydi. Ve yeni bir fabrika ortağı (Win Semi dahil olmak üzere 2 tanesi). $JBL'nin H1 2027'de gelir bekleniyor (Jabil'in 1.6T LRO lazerleri H2 2027'de ölçeklenecek). Bu süreçte CIOE gibi kanal kontrolleri yapıldı; Sivers, Çinli takılabilir üreticilerle ve lazer ASP'lerinin artırılmasıyla ilişkiliydi. 70mW/100mW aralıkları, Çinli takılabilir üreticiler için en sıkı olanlar oldu, bu şaşırtıcıydı. En büyük endüstri okuması, $LITE'nin 2029'a kadar tüm kapasitesini satarak 2030 için anlaşmalar yapması ve 2031 için kapasite genişletme maliyetlerini hiper ölçeklendiricilerin ödemeye başlamasıydı. $AAOI gibi $SIVE için doğru bir modelleme yapmak için kimse yeterli bilgiye sahip değil çünkü şirket her çeyrek için ürün dağılımı ve kapasite hedeflerini açıklamıyor. Sivers'in örneklemeye aldığı 200mW NPO lazerler, takılabilir üreticilere gönderdiğiniz 70mW lazerlerden farklı bir ASP'ye sahip olabilir. Ve özel CPO lazerleriniz de farklı fiyatlandırılmıştır. $AEHR'den $AAOI'ye kadar tüm örneklemeye/kaliteye yönelik oyuncular gibi, 2025'te genellikle risk/ödül, kalitelerin dönüşüp dönüşmediği ve yeni müşterilerin kimler olduğu ile ilgilidir, bu her zaman bir risktir. Bull senaryoda, $SIVE yapısal bir eksiklik sırasında 300m lazer tedarikini (2:1 örtük oran, muhtemelen ABD fabrikasından "muazzam" tedarik zaten mevcut) sunarsa. Takılabilir oyuncular: $JBL ve 6 diğer tedarikçi. $GFS, CPO/NPO platformları için referans tasarım lazeri. $POET, $AEVA ve diğer küçük tedarikçiler ölçeklenir. Ve geçmişte CPO için üzerinde çalıştıklarını ima ettikleri diğer tüm özel ürünler. Bence bu ürünlerin başarıya ulaşma olasılığı daha yüksek çünkü bir darboğaz sırasında birçok kalite süreci devam ediyor. $SIVE hissedar açıklamalarından, İsveçli yatırımcılardan ABD/uluslararası bireysel yatırımcılara sahiplik değişikliklerini zaten gördük. Tahminim, gelecek yıl ABD listelemesi öncesinde piyasa düzeltmesi sırasında kurumsal yatırımcıların bireysel yatırımcılardan önce trendi takip etmesi. İnsanların kurumsal yatırımcıların zaten 700M SEK'lık (100%+ fazla talep edilen) finansman döngüsünü zaten finanse ettiğini unuttuğunu düşünüyorum. Ve $SIVE'nin çoğunlukla dış fabrikalar kullandığını unutmayın; bu, Neoclouds'ı etkileyen birçok büyük finansman endişesiyle aynı değildir. Her neyse, yönetim icra becerisine bağlı; ben Sivers'i yönetmiyorum, şimdi hangi şirketlerle çalıştıklarını bilmiyorum, Cambridge mi yoksa Semtec gibi başka bir ABD şirketi mi. TLDR: - Kalite ve ortaklarla ilgili daha fazla açıklama için gelir açıklamalarını beklemek yeterli; kanal kontrolleri ve tedarikçi haritalamasından sadece sınırlı sayıda tahmin yapılabilir. $LITE CEO'su gibi haftada Fox News veya Bloomberg röportajlarında görülebilecek kadar açık değil (ki bu iyi bir şey).