AI Kazanç Zorluk Yolu | INTC Sinyali Dünki INTC verisi, AI altyapı talebi konusunda piyasalara bir sinyal sundu - beklentiyi aştı ve harcamalarını artırdı👇 INTC Kazanç Verisi ○ Hasılat 16,1 milyar $, 14,4 milyar $ beklenti ○ EPS 0,42 $, 0,11 $ beklenti ~4x ○ AI hasılatı 6,3 milyar $, 5,5 milyar $ beklenti ○ Brüt marjin %42, %39 beklenti Q3 Yönlendirme Sinyali ○ Hasılat 16,4 milyar $, 15,1 milyar $ beklenti ○ EPS 0,38 $, 0,27 $ beklenti ○ 2026 sermaye harcaması 18 milyar $ → 20 milyar $. 2027 "anlamlı şekilde artacak" Nakit Tüketimi ve Sermaye Harcaması Soruları ○ Sermaye harcaması artışının nakit tüketimi sorusunu yeniden açtığı görülüyor. ○ Dış fabrika talebi kanıtlanmadan önce daha fazla harcama yapılacak ○ Piyasa hâlâ 18A için yalnızca bir yönlendirme değil, bir ana müşteri istiyor Sonuç: Piyasa için olumlu bir beklenti aşılmıştır Ana Piyasa Çıkarımları ○ $NVDA $AMD: Intel’in kendi AI hattı 6,3 milyar $ - hesaplama talebi genişliyor, daralmıyor ○ $KLAC $AMAT: Azaltması beklenen tek fabrikadan sermaye harcaması artışı - süreç araçları güçlü kalıyor ○ $TSM: "Talep arzı aşıyor" ifadesi artık ikinci bir fabrikanın da artırdığı bir durum haline geldi Bugün talep, arzı iki kez doğruladı — aynı gün içinde $GOOGL ve $INTC. Gelecek hafta odak noktamız $MSFT $META $AMZN sermaye harcamaları ve Temmuz FOMC’deki Fed para politikası olacak