KORİDOR FİYATLANDI. TEXAS HEDGİ ÇİFTLERİ TAMAMLANDI. Strike fiyatı 39,0. Bu sayı, Bloomberg modeline göre swap’ın değerini sıfıra eşit yapan değerdir ve tam olarak nasıl bulunduğunu yayınlıyoruz: DLIB Yerel Volatilite Monte Carlo, 20.000 yol, IBIT/EWY korelasyonu 0,34 olarak kalibre edildi, çözücü hedef fiyatı sıfır → 39 vol spread. 👀 İşlem bir satırda: Opsiyon piyasası, Kore hisse senedi volatilitesini $IBIT’e kıyasla 39 puan daha yüksek fiyatlandırıyor. ELI5: Bu stratejiye katılan D2 kullanıcıları, 39 seviyesinde bu premium’a kısa pozisyon alıyor: uzun IBIT gerçeklenen volatilite, kısa EWY gerçeklenen volatilite, bitcoin’in daha volatil varlık olduğu bir dünyaya doğru geri dönüşte ödeme yapıyorlar. Bu, tarihin tüm pencerelerinde geçerliydi, bu pencereye kadar. IBIT’in 2024 Ocak’ta listelenmesinden beri her gün aynı strike fiyatı ve aynı tabanla bu tam işlemi tekrarladık. Ortalama ödeme > %40. Kaydedilen en kötü pencere: -7,7%. Tüm grafikteki tek kayıp pencere, bugün sonlanan pencere. Bu anomalıyı kaydedilen ekstrem seviyesinde satıyoruz. İşte nokta. Tam şartlar, başlangıçta bilinenler: Bir volatilite puanı spread = NAV’nin %1’i. Merdiven, spread’tir. NAV’nin %40’ı alt sınırda, dolar cinsinden mühendislenmiştir. 18 Eylül’e kadar 44 NYSE kapanış sabitlemesi, yayınlanan senaryoda tüm tarihler ayrı ayrı belirtilmiştir. Tahsilat 22 Eylül’de USD olarak, Kimchi çiftiyle aynı gün. Ücretler: 0% yönetim, %10 performans. Bu işlemi başka yerde tek tıkla yapamazsınız. Alternatif, bir ISDA, bir prime broker ve sekiz haneli minimum sermayedir. Gelecek, tokenize edilmiş RWA türev stratejileridir. D2 zaten orada. D2’yi kendi riskiniz altında zayıflatin.