$CRCL, şu anda $BTC'den sonra ikinci büyük pozisyonum. Sadece on günde, üç büyük katalizör inancımı güçlendirdi: 20 Temmuz — Gelir beklentilerini aştı. Circle, beklentileri aştı, yeni bir dağıtım anlaşması imzaladı ve hisse senedi %8,44 artışla kapandı. Piyasa hikâyeyi anlamaya başlıyor, kurumsal birikim ise devam ediyor. 15 Temmuz — Sermaye ve dağıtım. ARK Invest, 159.517 hisse satın aldı. Aynı hafta, Circle, JCB ile bir ortaklık duyurdu ve Japonya'da USDC tabanlı kasa transferlerini denemeye başladı. Kurumsal sermaye giriyorken, gerçek dünya dağıtım genişliyor. 10 Temmuz — Düzenleyici avantaj. Circle, Circle National Trust için OCC'den nihai onayı aldı; bu, şirketin USDC rezervlerini koruma, fidüsyer hizmetler sunma ve doğrudan kontrol etme için federal bir temel oluşturdu. Ancak tezinin en büyük kısmı hâlâ önümüzde. ARC, Circle'u bir stablecoin çıkarıcısından, onchain finansın settlement katmanına dönüştürebilir; USDC merkezli kurumsal ödemeler, tokenize edilmiş varlıklar, döviz piyasaları ve küresel sermaye akışlarını destekleyebilir. Sonra gelen AI ajan ekonomisi. Otonom ajanlar, insan müdahalesi olmadan ödeme yapmak, işlem yapmak, abone olmak ve setlemek için programlanabilir, anlık, küresel ve 24/7 para gerektirecek. USDC zaten bu ekonomi için yerel ödeme altyapısı olmaya en inandırıcı varlıklardan biri konumunda. Piyasa hâlâ Circle'u temelde faiz duyarlı bir stablecoin çıkarıcısı olarak görüyor. $65 seviyesinde, risk/ödül dengesinin yanlış fiyatlandığını düşünüyorum.