Neden BTC/ETH sahiplerinin @ProdigyFi’deki 1G-7G kasalarını seveceğini düşünüyorum Prodigy’nin çift yatırım kasalarını inceledim ve “Yüksek Fiyatla Sat” yapısı, belirli bir tür sahipte mantıklı: BTC veya ETH’de uzun pozisyon tutan, ancak belirli bir fiyatta kar almayı kabul edebilecek biri. Yapı basit: – WBTC, cbBTC veya ETH yatırın. – Spot fiyatının üzerinde bir bağlantı fiyatı seçin. – Sabit bir getiri ve vadeyi kilitleyin. – Tahsilatı bekleyin. Vade sonunda iki sonuç olur: → Fiyat bağlantı fiyatının altında kalırsa → varlığımı getiriyle birlikte geri alırım. → Fiyat bağlantı fiyatına eşit veya üzerinde kapanırsa → varlığım, bağlantı fiyatına göre stablecoinlere dönüştürülür ve getiri eklenir. Ekonomik olarak, bu, tamamen garanti altına alınmış bir zincir üstü kasa olarak paketlenmiş, kısa vadeli kapalı call satma stratejisiyle benzer. Neden 1G-7G aralığını tercih ediyorum? [1] Zaten tutmayı planladığım bir varlık üzerinden getiri elde edebiliyorum. BTC ve ETH, sadece bir cüzdan içinde durduğunda doğrudan nakit akışı sağlamaz. Prodigy, varlığı kiralamadan, LP likiditesi sağlamadan veya opsiyon pozisyonu yönetmeden volatilite premiumu toplamamı sağlar. [2] Kısa vade, bana daha fazla kontrol verir. Vade sonunda pozisyonu yeniden devreye sokabilirim, bağlantı fiyatını piyasa değişimine göre ayarlayabilirim veya önemli makro olaylar sırasında dışarıda kalabilirim. BTC veya ETH’imi birkaç hafta boyunca aynı yapıya kilitlemek yerine, birkaç günde bir ticareti yeniden değerlendirmeyi tercih ederim. [3] Yatırma öncesi tüm sonuçlar önceden tanımlanmıştır. Bağlantı fiyatı, vade, getiri ve tahsilat koşullarını baştan biliyorum. Değişken APY, likidasyon eşiği veya aktif yeniden dengeleme yoktur. Varlığım dönüştürülürse, bu, kar almayı zaten kabul ettiğim bir fiyatta olur. APY’nin doğru şekilde okunması gerekir. Prodigy, her kasa için gösterilen getiriyi yıllıklandırır. 3 gün ve 6 saatlik 92% APY, bu dönem için yaklaşık %0,82 gerçek getiri demektir. Kısa vadeli kasalar için benim için önemli olan: – Mutlak getiri ve bağlantı fiyatının spot fiyatından uzaklığı. – Dönüşüm olasılığı ve yakında beklenen volatilite olayları. Daha yüksek bir APY genellikle daha yüksek bir dönüşüm olasılığı veya daha az avantajlı bir bağlantı fiyatı kabul ettiğim anlamına gelir. Bu, tanımlı bir ticaretin diğer tarafını almak için alınan kompanzasyondur. Ayrıca tüm temel pozisyonumu “Yüksek Fiyatla Sat” kasalarına koymayacağım. Eğer ETH vade sonuna kadar bağlantı fiyatımın %20 üzerinde hareket ederse, hâlâ bağlantı fiyatında satıyorum ve ekstra yukarı potansiyelini kaçıryorum. Yaklaşımım şu: Bağlantı fiyatları, kar almakta gerçekten rahat hissedeceğim seviyelerde olacak şekilde, küçük bir temel dışı miktarla kullanmak. Bu, manuel bir opsiyon stratejisini sabit şartlarla, likidasyonsuz ve pozisyon yönetimi gerektirmeyen kısa vadeli bir zincir üstü ürüne dönüştürür. Net bir kar alma seviyesine sahip BTC ve ETH sahipleri için, 1G-7G kasaları beklerken getiri elde etmenin pratik bir yoludur.