Bugün Güney Afrikalı bir yöneticisi olan @AssetMazi’yi inceleyelim. Bunların dört fonunu seçtim, çünkü birlikte anlaşılmaya değer bir şey öğretiyorlar. Tüm rakamlar ücretlerden sonra. Mazi BCI Afrika Hisse Senedi Fonu, Güney Afrika dışındaki Afrika ülkelerine yatırım yaparak geçen yıl %44,12 getiri sağladı, referans endeksi %18,25. Üç yıllık periyotta %12,21 karşı %11,36, beş yıllık periyotta %14,62 karşı %10,74. Her dönemde referans endeksini aştı. Portföydeki varlıklar çoğunluğumuzun sahip olduğu farklı bir piyasa: Mısır’daki Commercial International Bank, Kenya’daki Equity Group ve KCB, Safaricom, MTN Ghana, Zenith Bank. Karşılığında volatilite var, en kötü üç yıllık düşüş %24,78. Mazi BCI Hisse Senedi Fonu tam tersi bir hikâye anlatıyor. Geçen yıl %25,91 getiri sağladı, Sınırlandırılmış Tüm Hisse Senedi Endeksi %26,61. Üç yıllık periyotta %17,25 karşı %20,83. On yıllık periyotta %6,73 karşı %10,05. Güçlü görünen bir yıl, ancak her periyotta endeksi geride kaldı. On yıllık fark önemlidir, çünkü on yıl boyunca bu fark birikerek çok para oluşturur. Sonra gerçekten aynı stratejiyi yansıtan iki fon. Mazi BCI Küresel Hisse Senedi Besleyici Fonu hiç hisse senedi seçmez. Tamamen aynı yöneticinin İrlanda’daki Mazi Küresel Hisse Senedi Fonu’na yatırım yapar. Aynı portföy, biri diğerinin içinde. Besleyici fon, ASISA Küresel Hisse Senedi kategorisi ortalaması olan rakipleriyle ölçülür. Bir yıllık periyotta %8,25 getiri sağladı, ortalamaya karşı %9,51. İrlanda fonu ise gerçek endeks olan MSCI Tüm Ülke Dünya Endeksi ile ölçülür. Bir yıllık periyotta %9,87 getiri sağladı, %20,01’e karşı. Aynı strateji, aynı on iki ay. Bir tabloda referans endeksini yaklaşık bir nokta geride bıraktı. Diğerinde on birden fazla nokta. Tek değişen şey ölçüt oldu. Aynı şeyi yapan diğer fonların ortalamasını geçmek, piyasayı geçmekle aynı şey değildir. Bu finansal tavsiye değildir, sadece düşünülecek bir şey. @Fetsi1452