Çapraz Varlık Volatilite Anlık Görünüm (10 yıllık geriye dönük veri) Bir şey öğrenmeye hazır olan var mı?! 📚 Öncelikle grafiği nasıl okuyacaksınız: 👇 Eklenen grafik (CBOE'den), çeşitli varlık sınıflarının gizli volatilite seviyelerini, kendi 10 yıllık geçmişleriyle karşılaştırarak göstermektedir. Volatilite değerleri, z-skorları ile sıralanmıştır; bu skorlar, bir varlığın mevcut volatilite seviyesini kendi 10 yıllık geçmişine göre kıyaslar. Örneğin, +2 z-skoru, mevcut volatilite seviyesinin uzun vadeli ortalamasından 2 standart sapma yukarıda olduğunu (yani pahalı olduğunu) gösterirken, -2 z-skoru, 2 standart sapma aşağıda olduğunu (yani ucuz olduğunu) ifade eder. Her varlık sınıfının volatilitesi farklı seviyelerde ve genellikle farklı şekilde tanımlanır (örneğin, logaritmik normal vs. normal vol, fiyat vs. bps vol); bu nedenle z-skorları kullanılarak standartlaştırıldığında, farklı varlık sınıflarının volatilite değerleri aynı ölçek üzerinde karşılaştırılabilir ve çapraz varlık volatilite piyasalarında herhangi bir ayrılma veya bozulma varsa hemen görülebilir. İstisna? Yatırım Dereceli Tahvil Volatilitesi ve Döviz Kuru Volatilitesi. (Şu anda!) FWIW, özel topluluğum zaten bunu biliyor, ancak tahvil volatilitesine dikkat edin! 7. Anahtar üyelerim bildiği gibi, bu 🔑 (kelime oyunu amaçlanmıştır). Kaynak: CBOE