Bu piyasa directional alpha peşinde değil, gamma monetization, vega carry, cross-asset correlation breakdown ve convexity harvesting peşinde. Fiyatlanan risk-on ya da risk-off değil, discount factor ile inflation tail arasındaki mücadele. Fon akışları büyüme faktörünü satın alırken aynı anda faiz riskini bilanço dışına iterse, teknoloji hisseleri yükselse bile uzun vadeli tahviller eşlik etmeyebilir. Bu rejim, klasik equity-duration korelasyonunun çözülüp yerini cross-asset dispersion ve factor decoupling dinamiğine bıraktığı bir volatilite mimarisine işaret eder.