Tedarik zinciri tıkanıklıkları, Hormuz tarzı coğrafyayı, daha büyük stratejik risk olarak yerini alıyor: API'ler, grafit, çip fabrikaları ve rafinasyon kapasitesi artık gerçek tek hata noktaları gibi görünüyor. CSIS, ACS, Atlantik Konseyi ve endüstri raporlamaları aynı değişimi gösteriyor: zayıflık, malzemelerin çıkarıldığı yerden, işlendiği, ayrıştırıldığı, üretiliği veya bakıldığı yere doğru kayıyor. Güven düzeyi orta, ancak yön açık. İlaç sektöründe, ABD'ye API tedarik eden üreticilerin %80'inden fazlası yurtdışında ve 2025 itibarıyla sadece yaklaşık %15 patentli API yerel olarak üretiliyor. ABD'nin cisplatin talebinin yaklaşık %50'sini sağlayan bir Hindistan tesisinin kapanması, kıtlıklara neden oldu. Kızıldeniz/Hormuz tıkanıklıkları, ilaçların yalnızca üretim yoğunluğu değil, aynı zamanda transit tıkanıklıklarla da karşı karşıya olduğunu zaten gösterdi. Pil ve minerallerde, en önemli geçiş mineralleri için işleme kapasitesinin %86'sını şu anda ilk 3 rafine ülkesi kontrol ediyor; bu oran 2020'de %82 idi. Çin, grafit, nadir topraklar, galyum ve germanyum üzerindeki ihracat kontrolleri ve lisanslama yoluyla kaldıracını sıkıştırdı ve 2035'e kadar rafine edilmiş lityum ve kobaltın %60'ından fazlasını ve pil kalitesindeki grafit ile nadir toprakların %80'ini tedarik etmesi bekleniyor. Çiplerde, Tayvan ileri node üretiminin %90'ını oluşturuyor; ASML ise EUV litografinin tek tedarikçisi ve önde gelen ileri DUV tedarikçisi olarak kalıyor. Yöneticiler için özeti: Sonraki “Hormuz”, bir rafineri, API tesisleri, anot tesisi, litografi hizmeti tıkanıklığı veya ihracat lisansı masası olabilir. Senaryo planlaması artık düzenleyici kontrolleri ve tek tesis hatalarını askeri çatışmalar kadar ciddiye almalıdır. İlaç, enerji depolama ve yarı iletken sektörlerinde daha hızlı stoklama, arkadaş ülkelerle tedarik, uzun vadeli offtake anlaşmaları ve yerelleştirme zorunlulukları izlenmelidir. #TedarikZincirleri #Jeopolitik #İlaç #Yarıİletkenler #KritikMineraller