Dikkat edin.. #BTC 1D 25Δ Skew tekrar -10 civarına geldi.. Yeniden kapı mı çizilecek? Akıllı telefon için kısa versiyon: Geçtiğimiz 3 ayda bu göstergenin çok negatif bölgeye inmesiyle birlikte fiyatlar hep aşağı gitti.. (Grafik 2) Detaylı açıklama: Geçtiğimiz ay boyunca laevitas üzerindeki bu 25Δ Skew göstergesini inceledim. Ana hesaplama yöntemi şu şekilde: Normalize Skew = (25Δ Put IV - 25Δ Call IV) / ATM IV Bu konuda daha önceki açıklamaları ve araştırmaları aşağıda bulunan referanslarda bulabilirsiniz, burada tekrar etmeyeceğim. Geçen hafta da bu hafta olduğu gibi, Cumartesi günü oldukça sıkıcı bir yatay hareket vardı. Ancak bu sakinlik içinde 1D 25Δ Skew birdenbire -10 civarına düştü. Sonrasında ne olduğunu biliyoruz: Pazar günü 90k -> 88k Pazartesi günü 90k'a geri döndükten sonra tekrar 85k'ye düştü. (Pazartesi günü 90-85k arasındaki hareketin bu durumla ilişkili olup olmadığı kesin değil, ancak geçen Pazar günü 90-88k arasındaki hareket bu durumla güçlü bir şekilde ilişkili.) Bugün de geçen Cumartesi ile aynı senaryo tekrar ediyor: Sıkıcı yatay hareket sırasında 1D 25Δ Skew yine sessizce -13'e düştü. (Grafik 1 mavi daire) (25Δ Skew'in düşmesinin arkasındaki mantık için referanslara bakınız.) Belki de bu, bir sonraki "kapı çizme" dalgasının başlangıcı mı? Eğer öyleyse, geçmiş 3 ayın verilerini geri test ettim (10.11'den bu yana) Gerçekten de güçlü bir ilişki var. Grafik 2'ye bakınız. (Dikkat edin, laevitas verilerinin çözünürlüğü nedeniyle 3 aylık veriler sadece 4 saatlik aralıklarla mevcut. Bu yüzden Grafik 2'deki geri testte bazı aşağı yönlü zirveler -10'a ulaşmadı, -6 civarında kaldı. Ancak bu, geri test sonuçlarını etkilemiyor.) Sonuç olarak, sadece sonucu veriyorum: Geçtiğimiz 3 ayda 1D 25Δ Skew'in hızlıca düştüğü birkaç durumda, sonrasında fiyatlar hep aşağı gitti. Skew'in hızlıca zirveye ulaştığı birkaç durumda da sonrasında fiyatlar yukarı gitti. Grafik 2'ye bakarak kendiniz karşılaştırabilirsiniz.