Çarşambaları Kazanın Hafta XXX $AVGO kar açıklamasına doğru ilerlerken piyasa neyi gözlemliyor? Broadcom, gelecek mali yıl içinde 100 milyar doların üzerinde AI çip satacağını yatırımcılara bildirdi. Bundan sonra büyük siparişler rapor etti ve büyük müşteri anlaşmaları imzaladı. Birçok kişi, gerçek rakamın 100 milyar doların üzerinde olduğunu düşünüyor. Haziran ayında Broadcom’un bunu açıklayacağını bekliyordular ama yapmadı. Hisse senedi düşüş yaşadı ve beklentiler değişmedi. Broadcom, Google’un tasarladığı TPU AI çiplerini üretiyor. Ağustos ayında Marvell, TPU ile çalışan diğer çipler için Google ile kendi anlaşmasını duyurdu. Google, Marvell’den ne kadar çok satın alırsa, o kadar çok Marvell hissesi alıyor. Bu nedenle Google’ın oraya iş göndermesi için bir nedeni var. Broadcom, TPU’yu elinde tutuyor. Soru şu: Google, bu durumdan dolayı Broadcom ile olan harcamalarını azaltacak mı? Broadcom’un genel kâr marjı, çiplerin satışlarında daha büyük bir pay kazanması ve çiplerin yazılımdan daha az kârlı olması nedeniyle düşüyor. Broadcom, çiplerin önceki kadar kârlı olduğunu ve sadece karışımın değiştiğini söylüyor. Marvell de geçen hafta marjını düşürdüğü zaman karışımı suçladı. Beklentileri aştı ve görüşlerini yükseltti ancak $MRVL hâlâ yaklaşık %10 düştü.