https://t.co/rxhLFpfwzR 【Çin AI’s Gerçek Gücü Mü?】Anthropic, Claude’nin “Yanlış Kullanım” Şüphelerini İrdeliyor | Çin’in Bellek Üretimindeki Artış, Yarı İletken Pazarını Nasıl Değiştiriyor? | Ara Seçimler AI Hisse Senetleri İçin Alım Fırsatı mı? | 2027’ye Yönelik İzlenen Hisse Senetleri【Ogawa Tomohiro】 Bungei Shunjū PLUS Resmi Kanalı #AIÖzetle AI Pazarının Sonraki Yatırım Teması ve ABD-Çin Rekabeti ile Ara Seçimlerin Etkisi 🔳 Yarı iletken ve bellek risk artışı Yarı iletken ve bellekler daha da yükselmeye devam edebilir, ancak fiyat dalgalanmaları ve performans riskleri arttığı için bundan sonra aktif yatırım hedefi olarak dikkatli yaklaşılması gerektiği görüşü ortaya atıldı. 🔳 Sonraki aday: Hiper ölçekliler AI yatırımlarından fayda sağlayarak gelir elde etmeye başlayan hiper ölçeklilerin gelecekte de büyüme potansiyeli olduğu görüşü ifade edildi. 🔳 AI’yi kullanan yazılım şirketlerine odaklanın Gelecekte sadece AI geliştiren şirketler değil, AI’yi kullanarak hizmetlerini iyileştiren yazılım şirketlerine de yatırım temaları genişleyecek. AI sayesinde geliştirme maliyetlerinde azalma ve fonksiyonel iyileşmelerin birlikte sağlanabilmesi avantaj olarak gösterildi. 🔳 SaaS’in yok oluşu teorisi reddedildi AI sayesinde SaaS ve uzman mesleklerin ortadan kalkacağı görüşüne karşı, mevcut AI’nın temel görevinin insan işlerini verimlileştirmek olduğu ve yaratıcı işleri tamamen yerine geçirmeye henüz ulaşmadığı görüşü dile getirildi. 🔳 AI, DX’in uzantısı olarak görülüyor Mevcut AI, insanın düşündüğü içerikleri araştırmak, düzenlemek ve belgeleme süreçlerini verimlileştiren bir teknoloji olarak tanımlanıyor ve 2000’li yılların başlarında elektronik tablolama yazılımlarının iş süreçlerini verimlileştirdiği akışla temelde benzer bir yapıya sahip olduğu açıklandı. ListItemIcon AI’nın tamamen yerine geçmesi zaman alacak AI’nın insan yaratıcılığını tamamen yerine geçirmesi zaman alacak ve kullanıcıların AI okuryazarlığı da gerekecek. En azından 2-3 yıl içinde işlerin hızla ortadan kalkacağı görüşü reddedildi. ListItemIcon PC ve akıllı telefonlara da fayda Yarı iletken ve bellek fiyatlarının gelecekte düşmesi durumunda, bunları yoğun şekilde kullanan PC ve akıllı telefon üreticileri maliyet azalmasından fayda sağlayabilir. ListItemIcon Apple’ın gelir gücüne odaklanın Apple, hiper ölçekliler kadar devasa veri merkezi yatırımlarına katılmıyor ve dış AI altyapısını kullanma yönünde harekete geçiyor. Yüksek fiyata rağmen satın alma gücüne sahip müşteri tabanı avantaj olarak gösterildi. ListItemIcon Şirketlerin yerel AI talebi artıyor Gizli bilgileri dış buluta göndermeden kendi ortamlarında AI çalıştırmak isteyen şirketler artıyor ve PC ile küçük bilgisayarlar üzerinden yerel ortamlara olan talep vurgulandı. ListItemIcon Dell ve HP’ye de odaklanın Şirketlerin yerel AI ortamları kurma eğilimi artarsa, Dell, HP, Lenovo gibi PC üreticilerine de talep artışı etki edebilir. ListItemIcon Yarı iletken fiyat düşüşünden faydalanan şirketleri araştırın Gelecekteki yatırım hedeflerini belirleme yaklaşımı olarak, yarı iletken ve bellek fiyatlarındaki yükselişten şu anda zorlanan şirketleri tespit edip, gelecekte fiyatlar düştüğünde kar artışını hedeflemek önerildi. ListItemIcon Oyun endüstrisi de fayda alabilir Oyun konsolu üreticileri yarı iletken ve bellek yoğunluğu yüksek olduğu için parça maliyetlerinin düşmesi maliyet iyileştirmesine yol açacak. Donanım satışlarının artması oyun yazılımlarına da yansıyacağı için oyun endüstrisi genelinde yatırım hedefi olarak gösterildi. ListItemIcon Otomobil kısa vadeli iyileşme adayı Otomatik sürüş ve SDV’de yoğun yarı iletken kullanımı nedeniyle yarı iletken fiyatlarının düşmesi otomobil üreticileri için olumlu bir etki yaratacak. Yeniden değerleme gibi faktörler göz önünde bulundurulursa, Japon otomobil hisselerinde kısa vadeli iyileşme potansiyeli olduğu görüşü ifade edildi. ListItemIcon Otomobilin uzun vadeli rekabeti zor SDV’de Tesla ve Çinli firmalar öncülük ediyor; Japon ve Avrupa üreticileri de geliştirme çalışmalarını sürdürüyor ancak uzun vadede ABD-Çin firmalarıyla rekabet gücü önem kazanıyor. ListItemIcon AI’nın faydaları geniş endüstrilere yayılıyor Veri merkezleriyle sınırlı kalmadan, yazılım, PC, akıllı telefon, oyun, otomobil, enerji ve ağır sanayi gibi sektörlerde de AI yatırımlarının yayılma etkisiyle yatırım temaları genişliyor. ListItemIcon Çin AI ile ilgili şüphelere odaklanın Çinli AI firmalarının Anthropic’in Claude’undan çıktı elde ettiğini veya bu çıktıları öğrenme sürecinde kullandığını iddia eden Anthropic’in açıklaması sunuldu. Ancak bu görüş, şu anda kesin bir gerçek olarak kabul edilmedi. ListItemIcon ABD-Çin AI teknoloji farkına dair görüşler Eğer Çinli AI’nın bazıları aslında Claude’a büyük ölçüde bağımlıysa, ABD ile Çin arasındaki AI yazılım teknolojisi farkı daha önce düşünülenden daha büyük olabilir. ListItemIcon Çin bellek alanında etkili Yazılımın aksine, Çin’in donanım ve bellek şirketleri tehdit oluşturuyor. DRAM ve NAND ilgili şirketlerin üretim kapasitesinin genişlemesi gelecekte bellek fiyatlarının düşmesine yol açabilir. ListItemIcon ABD merkezli AI gelişimi devam edecek AI geliştirme hızını yavaşlatma tartışmalarının niyetleri belirsiz olsa da, AI yatırımı ve geliştirme akışı değişmiyor ve önümüzdeki dönemde ABD merkezli gelişim devam edecek. ListItemIcon Ara seçimler piyasa dalgalanma faktörü ABD ara seçimleriyle ilgili olarak piyasanın daha önceki dönemlere kıyasla daha fazla dalgalanma riski taşıdığı görüşü ifade edildi. Ekonomik teşvik politikalarının enflasyon endişeleri ve AI veri merkezleriyle ilgili siyasi tartışmalar belirsizlik unsurları olarak gösterildi. ListItemIcon Veri merkezlerine karşı tepki risk oluşturuyorVeri merkezlerindeki artış nedeniyle elektrik maliyetlerindeki artış veya yapay zekânın istihdam üzerindeki etkileri siyasi bir sorun haline gelirse, yapay zeka ile ilgili hisselerde kısa vadeli bir düzeltme yaşanma olasılığı vurgulandı. 🔳 Yapay zekânın uzun vadeli trendinin değişmeyeceğine dair görüş Siyasi düzenlemeler veya seçimler nedeniyle yapay zeka ile ilgili hisselerin kısa vadeli düşüş yaşaması olsa da, şirketlerin verimlilik ve kâr artışı arayışı devam edeceği için yapay zeka teknolojisinin yaygınlaşma yönü değişmeyecek olarak belirtildi. 🔳 Hükümet yapısına göre enerji politikasında değişiklik ABD'nin siyasi durumuna bağlı olarak fosil yakıtlar ve temiz enerjiye yönelik politika tutumu büyük ölçüde değişirse, enerji maliyetleri aracılığıyla yapay zeka yatırımlarına da etki edebilir. 🔳 Odaklanılan alanlar: Yazılım ve oyunlar Yıl sonundan 2027 yılına kadar öne çıkan alanlar olarak yazılım, oyun ve hiperscalerler belirtildi. Yapay zekâyı kullanarak maliyetleri düşüren ve hizmetleri iyileştiren şirketlerin önemi vurgulandı. 🔳 Japon hisselerinde yurt dışı operasyonu yapan büyük yemek zincirlerine odaklanılıyor Japon hisselerinde büyük gıda ve büyük yemek zincirleri öne çıkarıldı. Yerel pazarda ham madde maliyetlerindeki artış ve fiyat artışlarının zorluğu varken, yurt dışında Japon mutfağına olan talep sayesinde fiyatların kolayca aktarılabilmesi avantaj olarak gösterildi. 🔳 Yurt dışı satış oranı yüksek olan şirketler avantajlı Döner sushiler gibi yurt dışı mağazalarını aktif bir şekilde genişleten şirketler, yerel enflasyon ve tüketim eğilimlerine bağımlılığı azaltarak büyüme sağlayabilecek olarak değerlendirildi. 🔳 Baharat ve sos üreticilerinde de yurt dışı büyüme potansiyeli var Soy sosu ve mirin gibi Japon mutfağıyla ilişkili gıda şirketleri, yurt dışında Japon mutfağına olan talebin artması sayesinde fayda sağlayabilir. İş modelinin anlaşılması kolay olması ve savunmacı yapısı, bireysel yatırımcılar için önemli özellikler olarak belirtildi.