Shanghay merkezli bir sigorta teknolojisi şirketi, bu yıl göreceğiniz daha tuhaf fonlama işlemlerinden birini tamamladı. Nasdaq'ta ZBAO koduyla işlem yapan Zhibao Technology, tamamen 2.380 bitcoin ile desteklenen bir PIPE finansmanı yoluyla 154,7 milyon dolar toplama konusunda kesin Menkul Kıymet Satış Anlaşması açıkladı.
İşlem, BTC'yi 30 Temmuz'daki piyasa fiyatına dayalı olarak her bir BTC için 65.000 dolar olarak değerlendirmektedir. Yatırımcılar görünüşe göre gördüklerinden memnun kaldı: ZBAO hissesi duyurudan sonra %79'dan fazla yükseldi.
İşlem nasıl çalışır
PIPE finansmanı, yani Kamu Sermayesine Özel Yatırım, bir kamu şirketinin geleneksel bir halka açık hisse satışından geçmeden doğrudan seçilmiş yatırımcılara hisse senedi satmasına izin verir. Zhibao'nun durumunda, şirket 442 milyon birimi, her birimi 0,35 dolar olacak şekilde, ABD dışındaki bir grup yatırımcıya çıkarıyor.
Her bir birim, bir adet Sınıf A hisse senedi ve iki yıl boyunca $0,35 fiyatla kullanılabilecek bir senetle birlikte gelmektedir.
İşlem, Nasdaq'un gerekli hisse senedi yetkilendirmelerini vermesi ve düzenleyici onayların alınması durumunda 12 iş günü içinde kapanması bekleniyor.
Bu, aslında Zhibao'nun başlangıçta düşündüğü şeyin ölçeklendirilmiş bir versiyonu. 22 Temmuz'da hazırlanmış, bağlayıcı olmayan bir terim kağıdı, planlanan $220 milyon PIPE için yaklaşık 3.500 BTC hedefliyordu. Son anlaşma, bu ilk hedeften yaklaşık $65 milyon ve 1.120 BTC azalttı.
Şirket, gelirlerin genel operasyonları, iş geliştirme ve InsurTech platformu için yapay zeka tabanlı araştırmayı ve geliştirmeyi finanse edeceğini belirtti. Zhibao, dijital varlık rezervi olarak bitcoin biriktirmeyi de planlıyor.
Kurumsal Bitcoin hazinesi rehberi
Zhibao, faaliyetlerinden veya borçlarından nakit ile bitcoin almıyor. Temel olarak, bitcoin'i işlemin kendisinin para birimi olarak kullanıyor ve ABD dışındaki yatırımcılar, hisse karşılığında BTC katkıda bulunuyor.
Zhibao, 2020 yılında InsurTech platformunu piyasaya sürdü ve 40'tan fazla kendi çözümüyle "2B2C" dijital gömülü sigorta modelini işletiyor. Şirket, sigorta ürünlerini doğrudan diğer işletmelerin müşteri yolculuklarına entegre etmede uzmanlaşmıştır.
Yönetim yenilemesi nakit ile birlikte geliyor
Zhibao, finansman anlaşması kapsamında önemli bir yönetim yeniden yapılandırması geçiriyor. Kurul, beş üyeye indirilecek. Dört mevcut yönetim kurulu üyesi, CEO ve CFO, yatırımcılar tarafından atanan liderlik için yer açmak üzere istifa edecek. Başkan ve CEO Botao Ma, yönetim kurulu üyesi olarak koltuğunu koruyacak.
Kupon bileşeni bir katman daha ekliyor. Bu kuponlar kullanılırsa, mevcut sahipleri daha da seyreltecek şekilde piyasaya aynı $0,35 fiyatından başka 442 milyon hisse girecektir.