Yazan: Akıntı Araştırmaları
Bu Federal Reserve toplantısı kendisi itibarıyla durgun geçti, faizleri sabit tuttu, ancak üç oyuncu faiz artırımı talep eden muhalefet oyları verdi. Başkan Walsh, sonraki adımlarla ilgili herhangi bir öngörüde bulunmaktan kaçındı. Piyasayı gerçekten sarsan, gece yarısı yapılan bir ifadeydi: Trump, İran'ın Orta Doğu'daki ABD askerlerine füze attığına dair, "İran'a ağır bir darbe vereceğini" açıkladı. Üç ana endeks, son saatlerde ani bir düşüşe geçti; Nasdaq 100, Haziran'daki zirvesine göre %11'den fazla geriledi ve teknik düzeltme bölgesine girdi.
Çip hisseleri beşinci gün üst üste düşüşte, Micron tek günde yaklaşık %10 düştü, 30 yıllık ABD tahvili getirisi %5,2'yi aştı ve 2007'den beri en yüksek seviyeye ulaştı. Pazar sonrası teknoloji devlerinin açıkladığı sonuçlar ise iki farklı tepki verdi: Microsoft %8'den fazla yükseldi, ancak Meta beklentilerin altında bir performans gösterdiği için %10'dan fazla düştü.
Trump, gece yarısı beklenmedik bir saldırı başlattı, ABD hisse senedi piyasası son saatlerde düşüşe geçti
S&P 500 %1,52 düşerek 7316,15 seviyesinde kapanmıştır. Nasdaq %1,74 düşerek 24442,94 seviyesinde kapanmıştır. Dow Jones %2,19 düşerek 51594,14 seviyesinde kapanmıştır. Nasdaq 100 %2,06 düşmüş ve Haziran'daki zirveden itibaren %11'in üzerinde gerilemiş olup resmen düzeltme bölgesine girmiştir.
Çin saatiyle sabah 3'ten önce, üç endeks hâlâ yükselişteydi. Gerçek dönüm noktası, Trump'ın medya görüşmesinde yaptığı açıklamaydı; İran'ın Orta Doğu'daki ABD askerlerine füze attığını belirterek ABD'nin "sırada bekleyen cevabı" olduğunu söyledi. Bu ifadeyle birlikte, üç endeks anında tersine döndü ve şiddetli bir düşüşe girdi.
Araştırma kuruluşu Bespoke, geçmiş verileri inceledi ve yeni美联储 başkanının ikinci basın toplantısından sonra genellikle son saatlerde bir satış baskısı olduğunu gördü; bu nadir bir durum değil. Ancak bugünün düşüşü, tarihsel eğilimden çok daha sert; ancak sorumluluğu gerçekten hesaplamak gerekirse, büyük kısmı Walsh'a yüklenmemelidir.
İran'ın füze saldırıları haberinin ardından Brent原油, 87 dolar civarında %3,4 artışla 3 günlük düşüş serisini sonlandırdı; WTI ise yaklaşık %4 artışla 82 dolar civarına ulaştı.
Wash, ileriye dönük yönlendirme reddediyor, 30 yıllık ABD tahvili %5,2'yi aşarak 18 yıllık zirveye ulaşıyor
Bu kararla Federal Reserve faizleri sabit tuttu, ancak faiz artırımı talebinde bulunan üç karşı oy çıktı, bu son zamanlarda nadiren görüldü. Basın toplantısında, Walsh bir sonraki toplantıda faiz artırımı olup olmayacağını sorulduğunda kaçındı ve piyasa için herhangi bir net işaret vermeden durdu. Hatta, son dönemdeki ABD tahvillerinin getirilerindeki hızlı yükselişin "Federal Reserve için oldukça fazla işi yaptı" dedi; ancak getiri değişiklikleri aslında enflasyon ve politika yolu beklentilerine piyasanın tepkisidir ve nihayetinde bunu Federal Reserve'un kendi eylemiyle gerçekleştirmesi gerekir.
Aynı zamanda, ABD 30 yıllık tahvillerinin getirisi 5,2%'yi geçerek 2007 yılından beri görülmemiş bir seviyeye ulaştı. Bu tür bir taktik, sektör içi kişilerce oldukça pratik bir hesapla görülüyor; Wash muhtemelen Eylül ayına kadar beklemek istiyor. Senaryo 1: O dönemde Ortadoğu'da sakinlik sağlanırsa, faiz artırma sorusu otomatik olarak iptal edilir ve herkes mutlu olur. Senaryo 2: Ancak önümüzdeki bir buçuk ay içinde enflasyon daha da artarsa, Wash, orta dönem seçimlerin oylamasından önce, Trump'ın en çok duymak istemediği iki kelimeyi, yani faiz artırma kararı vermek zorunda kalır.
Sonuçta, enflasyonun bu oyunun sonraki hamlesi, Wash değil, Trump'ın elinde. O gün sadece İran'a ceza vermek istediğini söylemekle kalmadı, aynı zamanda ölü senatör Graham'ın önceden desteklediği Rusya yaptırımları yasasına İran'a gümrük vergisi getirme maddeleri eklemeyi umduğunu da belirtti.
Microsoft kar marjı patladı, ancak Meta'nın rehberi ümitleri söndürdü
Saat sonrası raporlar iki uçlu bir görüntü ortaya koydu. Microsoft hissesi saat sonrası %8'den fazla yükseldi; dördüncü çeyrek geliri 90,01 milyar ABD doları olup, geçen yılın aynı dönemine göre %18 artış gösterdi ve 87,72 milyar ABD doları olan piyasa beklentisini açıkça aştı. Düzeltilmiş hisse başına kazanç 4,74 ABD doları olarak beklentilerin çok üstünde kaldı; Azure bulut bölümü ise 2022'den beri en yüksek büyüme hızına ulaştı ve yıllık gelir ilk kez 100 milyar ABD dolarına ulaştı.
Meta'nın hikayesi tamamen tersine döndü, hisse senedi piyasa sonrası %10'un üzerinde düştü. İkinci çeyrek geliri 60,8 milyar dolar olup geçen yılın aynı dönemine göre %28 arttı, bu kendisi iyi bir performans olsa da, hisse başına kazanç 6,18 dolar, geçen yılın aynı dönemine göre 7,14 dolar olan rakamın altında kaldı; şirketin üçüncü çeyrek gelir tahmini de analist beklentilerinin altında kaldı. Bu finansal rapor, yatırımcıların şirketin kârlılık kalitesi ve harcama hızı konusunda şüphelerini artırdı.
Qualcomm, sonrası dönemde %5'e yakın düştü; üçüncü çeyrek geliri ve hisse başına kazanç, önceki yılın aynı dönemine göre hem gelir hem de kazançta düşüş yaşadı, cep telefonu bölümü geliri 2021'den beri en düşük seviyeye indi ve şirket, Eylül'den itibaren işlemcilerde fiyat artışı ilan etti. Lam Research, sonrası dönemde %5'in üzerinde yükseldi; Arm, sonrası dönemde %3'ten fazla düştü.
Çip hisseleri beş gün üst üste düşüşte, Micron tek günde %10 değer kaybetti
Philadelphia Semiconductor Endeksi %5,33 düştü ve beşinci gün üst üste düşüşte. Micron Technology, açılışta yükselişle başlayıp ardından düşüşe geçerek ve son saatlerde sert bir düşüşle %9,94 kaybetti ve en son değerlemesi 864,6 milyar dolara düştü. SanDisk, son saatlerde artıdan eksiye geçerek %7,32 kaybetti. Optik iletişim hissesi Lumentum %7,61 düştü, Intel ve AMD'nin düşüşleri %5'in üzerinde oldu.
Düşüş listesinde bir dizi tanıdık isim daha var: NVIDIA %3,55 düştü, TSMC %4,5 düştü, Broadcom %2,78 düştü, SK Hynix %2,6 düştü. Veri merkezi sıvı soğutma kavramı olan Vertiv Technologies %17'den fazla düştü; ikinci çeyrek geliri önceki yılın aynı dönemine göre %24 arttı, mali durum iyi görünüyordu ancak piyasa beklentilerinden biraz daha düşük kaldı. Bu hisse senedi bu yıl çok güçlü bir yükseliş göstermişti, bu nedenle küçük bir beklenti aşımının bile satış nedeni olarak büyüklendirilmesi kaçınılmaz oldu.
Coca-Cola enerji hisseleri tersine hareket ederek güç kazanıyor, Çinli halka açık hisseler üç gün üst üste liderlik ediyor
Çip hisselerinin kötü performansıyla karşılaştırıldığında, Coca-Cola %0,92 artarak tarihi yeni zirveye ulaştı; Orta Doğu durumunun ısınmasıyla enerji hisseleri de %2'nin üzerinde genel bir artış gösterdi. Çinli hisseler üç gündür süren güçlü performansını sürdürdü ve Nasdaq Golden Dragon China Endeksi %1,73 yükseldi. Kripto para günlük performansı dengeli kaldı; Bitcoin, %0,2 artışla 63.853,49 ABD dolarıyla açıldı; Ethereum, %1,5 artışla 1.919,73 ABD dolarıyla açıldı.
Bir cümleyle çöküş yapan bir piyasada, duygular sayılar kadar önemlidir.
Bu gün en çok dikkat çeken şey, piyasa ruhunun ne kadar hızlı yön değiştirdiğidir; kapanış rakamları ikincil öneme sahiptir. Gece yarısından önce yükseliş eğilimiyken, bir cümleyle son dakikalarda sert bir düşüşe dönüşebilir; bu, mevcut piyasanın coğrafi risklere karşı aşırı derecede hassas olduğunu gösterir, herhangi bir küçük hareket tüm günün seyrini dakikalar içinde değiştirebilir.
Microsoft ve Meta aynı gün tamamen karşıt sonuçlar sundu ve bu, birkaç haftadır tekrar tekrar ortaya çıkan fiyatlandırma mantığını doğruladı: yatırımcılar artık gelir rakamlarına bakmakla kalmıyor, hisse senedi yönünü gerçekten belirleyen sermaye harcamaları ile çıktı arasındaki hesapların tutup tutmadığı. Microsoft, Azure'nın büyüme hızıyla net bir cevap verdi, Meta ise bu soruda bir soru işareti bıraktı.
Wash, kararını Eylül'e ertelemeyi iyi hesaplamış gibi görünüyor, ancak bu hesap sonunda特朗普'ın İran'a ne tür eylemlerde bulunacağına ve petrol fiyatlarının enflasyon çizgisini yeniden karıştırıp karıştırmayacağına bağlı.
Çip hisselerinin beşinci gün üst üste düşüşü, en başta depolama aşamasından patlayan bu güven krizinin hâlâ tamamen sona ermediğini gösteriyor; yarın Apple ve Amazon'un finansal raporları, sonraki kritik test noktası olacak.