Hazine repurchase beklentileri aşamadı, Meta %6,5 yükseldi

Yazan: Çayxan Araştırma

Çarşambaları Kazanın Hafta XXX ABD hisse senedi piyasaları üçüncü günlük düşüşle kapanırken, Dow Jones endeksi %0,77 düşerek 52.380,66 noktasında, S&P 500 endeksi %0,48 düşerek 7.636,36 noktasında, Nasdaq endeksi ise %0,64 düşerek 26.253,340 noktasında kapanmıştır. VIX endeksi 16,41 seviyesinde, yaklaşık %4,4 artış göstermiştir. Piyasayı baskılayan iki faktör şunlardır: Brent原油 fiyatı 101 doların üzerine çıkmıştır ve enflasyon endişeleri artmıştır; ABD hazine bonosu geri alma programı sadece 6 milyar dolar olarak gerçekleşmiş ve piyasa beklentilerinin altında kalmıştır. Ancak depolama ve optik iletişim sektörleri yeniden güçlenmiştir. Meta, AI asistanı Muse’i duyurarak %6,55 artış kaydetmiştir. Apple, ilk katlanabilir iPhone Duo’yu tanıtmıştır. Bu akşam ABD’nin Ağustos PPI verisi ve Avrupa Merkez Bankası faiz kararları açıklanacaktır.

Amerika Birleşik Devletleri Hazine Bakanlığı, Çarşamba günü, Perşembe günü 10 ila 20 yıl vadeli devlet tahvillerini en fazla 6 milyar dolarlık tutarda geri alacağını duyurdu. Geri alma miktarı, daha önceki seviyelere kıyasla neredeyse üç kat arttı; ancak Bloomberg anketine göre, Wall Street’in bazı yatırımcıları 70 ila 80 milyar dolar arası bir miktar bekliyordu ve açıklanan 6 milyar dolarlık tutar, beklentinin alt sınırına ulaştı. Bu fark, doğrudan tahvil piyasasında satış dalgasına neden oldu.

10 yıllık ABD tahvili getirisi 4,84 baz puan artarak %4,839 seviyesinde kapanırken, gün içinde %4,849'a kadar yükselip 2023 Kasım'dan beri en yüksek seviyeyi kaydetti; 2 yıllık ABD tahvili getirisi 2,54 baz puan artarak %4,419 seviyesinde kapanıp 52 haftalık en yüksek seviyeyi oluşturdu; 30 yıllık ABD tahvili getirisi 4,35 baz puan artarak %5,291 seviyesinde kapanmıştır. ABD tahvili getirileri genel olarak yükseliş göstermiş ve yüksek değerlenen varlıklara doğrudan baskı uygulamıştır.

Bessent'in geri alımını genişletmenin amacı, uzun vadeli faiz oranlarını düşürmek ve teknoloji hisselerinin değerlemesi üzerindeki baskıyı hafifletmekti, ancak gerçek ölçek beklentilerin altında kalmak, Hazine'nin "mühimmatının yetersiz" olduğunu düşündürerek piyasa endişelerini artırdı. Uzun vadeli faiz oranlarının fiyatlandırılması nihayetinde enflasyon yolu ve borç arzına bağlı kalırken, geri alımlar yalnızca geçici bir likidite yastığı sağlayabilir.

Coğrafi riskler, Çarşamba gününün diğer bir baskı faktörü oldu. İran İslami Devrim Güçleri, yeni bir denizsel "ceza bölgesi" kurduğunu duyurdu. ABD ordusu İran tankeri üzerinde saldırı gerçekleştirdi, İran ise ABD üssünü hedef aldı. Orta Doğu'daki gerilimin artması, Brent原油 fiyatını %3,36 yükselterek 101,21 ABD doları/bağ olarak kapatmasına neden oldu; bu, bir buçuk aydır ilk kez üç basamaklı seviyeye ulaştı; WTI原油 fiyatı %3,25 artarak 96,05 ABD doları/bağ seviyesine ulaştı ve Mayıs ayından bu yana en yüksek seviyeyi kaydetti.

Enerji sektörü, S&P 500'de yalnızca %1,09 artışla kapanan sektördü. Sanayi ve gerekli olmayan tüketim malları sektörleri sırasıyla %1,51 ve %1,39 düşüşle en çok düşenler oldu.

Trump, piyasa sonrası açıklamada, İran'a yönelik savaşın 2024 yılında gerçekleşecek ABD orta seçimlerinden sonra biteceğini ve petrol fiyatlarının düşmesinin orta seçimlerden biraz daha uzun süreceğini beklediğini söyledi.

Genel piyasa baskısı altında teknoloji hisseleri genelde düşüşte. NVIDIA %0,91 düştü, Apple %0,28 düştü, Microsoft %0,47 düştü, Amazon %1,78 düştü, Google C %2,09 düştü, Tesla %0,1 düştü, Broadcom %1,13 düştü.

Meta tek istisnadır. Meta, %6,55 yükseldi; şirket, bir önceki gün kullanıcıların e-posta gönderme, seyahat rezervasyonu gibi görevleri kendi kendine tamamlayabilen bireysel AI ajanı Muse’i resmen duyurdu. AI uygulama katmanının ticarileşmesi, finansal destek almaya devam ediyor.

Depolama ve optik iletişim sektörleri ortak olarak yükselişe geçti. SK Hynix %7,05 yükselişle tarihi yüksek seviyeye ulaştı, Micron Technology %2,75, SanDisk %1,51, Western Digital %1,04 arttı. Optik iletişim alanında MaxLinear %7,53, Marvell Technology %4,26, Corning %1,51 yükseldi. Bileşen hisselerinden 18'i yükseldi, 12'si düştü; AMD %3,04, Intel %1,69, Qualcomm %1,33 arttı.

Depolama ve optik iletişim sektörünün güçlenmesi, SK Hynix gibi hisselerin ürün ilerlemeleri ve AI bellek talebine yönelik piyasa ilgisinin devam etmesiyle ilgilidir. Borsa düşüşte, çipler yükselişte; bu ayrışma üç işlem gününden beri devam etmektedir.

Çinli dijital hisselerde, Nasdaq China Golden Dragon Endeksi %2,09 düştü. Li Xiang %4,41 düştü, XPeng %3,29 düştü, Alibaba %2,89 düştü.

Apple, ilk katlanabilir ekran üst düzey telefonu iPhone Duo'yu duyurdu. Açık durumda en ince iPhone olacak, çift kamera ile donatılmış, açıldığında 7,6 inçlik bir Super Retina XDR ekran sunacak ve iPhone 18 Pro Max'ten %50 daha büyük olacak, Apple Pencil'i destekleyecek ve küresel versiyon sadece eSIM destekleyecek. Başlangıç fiyatı 1999 dolar, Çin versiyonu ise 15999 yuan'dan başlıyor.

Apple'ın katlanabilir ekranlı telefonu piyasaya sürmesi, şirketin katlanabilir ekran segmentine resmen girdiğini işaret ediyor. Daha önce Samsung, katlanabilir ekran pazarında öncü konumda idi; Apple'ın girişi, küresel katlanabilir ekran tedarik zincirine yapısal bir etki yaratacaktır. Apple hisse senedi fiyatı o gün %0,28 azaldı; piyasa, katlanabilir ekran yeni ürününün uzun vadeli etkisini hâlâ değerlendiriyor.

Altın spot fiyatı %1,06 artışla ons başına 4.401,77 ABD dolarına ulaşarak 4.400 ABD doları seviyesini yeniden geçti; gümüş spot fiyatı yaklaşık %2,3 arttı. Dünya Altın Kurulu verilerine göre, Ağustos ayında küresel altın ETF'leri 18 milyar ABD doları çekerek tarihin ikinci en büyük aylık girişi kaydetti.

Endüstriyel metallerde, Londra bakırı ton başına 14.728 dolarla kapanırken, gün içinde 14.779 dolar/ton seviyesine ulaşmış; New York bakırı ise pound başına 6,894 dolar seviyesine ulaşarak her ikisi de tarihi rekorlar kırmıştır. AI hesaplama altyapısı inşası ve küresel elektrik şebekesi yatırımı talebi, bakır fiyatlarını sürekli olarak artırmaktadır.

Bitcoin yaklaşık 79.200 ABD doları, 24 saatte yaklaşık %1 artışla. Ethereum yaklaşık 2.500 ABD doları.

ABD'nin Ağustos PPI verisi. Bu, bu akşamki en önemli ekonomik veri. PPI, CPI'nin öncü göstergesidir; PPI beklentileri aşarsa faiz artırımı endişelerini daha da kuvvetlendirebilir; PPI zayıf gelirse, enflasyon baskısının bir kısmını hafifletebilir. Petrol fiyatı 100'ü aştı ve enflasyona yeni bir yukarı baskı ekledi.

Avrupa Merkez Bankası faiz kararını açıklıyor. Piyasa, ECB'nin 25 baz puan faiz artıracağını bekliyor. Küresel merkez bankalarının genel olarak hawkish bir eğilime geçmesi bağlamında, ECB'nin faiz yolu, euro ve dolar hareketlerini etkileyecek ve bu da ABD tahvilleri ve ABD hisse senetlerine yansıyacaktır.