Yazan: Dalga Araştırmaları
Trump, ABD ve İran'ın görüşmelerde olduğunu ve Hormuz Boğazı'nın en erken yarın yeniden açılacağını duyurdu; ilk adım kanalın açılması, ikinci adım nükleer olmayan bir yapı üzerinde görüşmektir. Bu açıklama, petrol fiyatlarını %5 düşürdü ve ABD tahvillerinin getirisi de rahatladı. Teknoloji hisseleri ise son birkaç günlük mali rapor sezonunun kalıntılarıyla uyumlu olarak, Yedi Devler endeksi tek günde %3,6 artış kaydederek 4 aydır en iyi performansını gösterdi; Google, Apple'ı geçerek küresel olarak ikinci sıraya yükseldi ve Amazon da 3 trilyon dolarlık kulübe girdi. Pasifik'in öte yakasında ise tamamen farklı bir manzara vardı: Güney Kore'nin Samsung ve SK Hynix'i ezildi ve geçen Cuma günüki %18'lik tek günlük yükseliş neredeyse eski haline getirildi.
ABD ve İran müzakereleri iyimserlik yaratırken, petrol fiyatları tek günde %5 düştü
Dow Jones 1,32% yükseldi, S&P 500 1,48% yükseldi, Nasdaq 2,13% yükseldi; üç endeks de aynı anda yüksek açılış yaparak yükselişini sürdürdü.
Trump, İran ile müzakerelerin iki aşamalı olduğunu belirtti: ilk aşama Hormuz Boğazı'nın açılması, ikinci aşama nükleer olmayanlaşmanın ilerletilmesi. Hormuz Boğazı, en erken yarın yeniden açılabilir. Bu haberle uluslararası ham petrol futures fiyatları yaklaşık %5 düştü; WTI %5,11, Brent %4,73 düştü. 10 yıllık ABD tahvili getirisi 4 baz nokta düşerek %4,69 seviyesinde seyretti; daha önce 2025 yılının Ocak ayından beri en yüksek seviyeye ulaşmıştı, bu sefer bir nefes aldı.
COMEX altını %0,15 artarak ons başına 4113 dolar olarak gerçekleşti. COMEX gümüşü %1,08 artarak ons başına 58,4 dolar olarak gerçekleşti. Bitcoin, Pazartesi sabahı 63497,25 dolarla açtı, %1,2 artış gösterdi ve sabah saatlerinde 62643 dolar seviyesine geriledi; Ethereum, 1883,15 dolarla açtı, %2,2 artış gösterdi ve sabah saatlerinde 1840,70 dolar seviyesine geriledi.
Petrol fiyatları düştü, ancak Trump'ın petrol şirketlerine yaklaşımı yumuşamadı. Aynı gün, ExxonMobil ve Chevron gibi büyük petrol şirketlerinin İran çatışmasından "çok fazla para kazandığını" söyleyerek, bu şirketlerin kârlarının bir kısmını "halka geri vermesini" istedi. Bu, onun bunu ilk kez söylemiyor; 6 ay sonunda benzer güçlü ifadelerde bulunmuştu. Söz konusu birkaç haftadır petrol fiyatları jeopolitik risklerden dolayı çok yükseldi ve petrol şirketlerinin bu dönemdeki muhasebe kârları gerçekten iyi görünüyordu; Trump, bu kez müzakerelerdeki hafiflemeye istinaden bu şirketlere bir uyarıda bulunmak istedi.
Yedi büyük şirketin tek günlük artış oranı %3,6, Google Apple'ı geçerek küresel olarak ikinci oldu
ABD hisse senedi yedi büyük şirket endeksi, o gün %3,6 artışla 31 Mart'tan beri en iyi günlük performansını kaydetti. Google, %4'ün üzerinde yükseliş göstererek toplam piyasa değerini Apple'ı geçerek küresel olarak ikinci sıraya çıktı. Amazon da %4'ün üzerinde yükselişle yeni rekorlar kırarak toplam piyasa değerini 3 trilyon ABD dolarına ulaştırdı ve bu eşiği aşan küresel beşinci şirket oldu. NVIDIA, %3'e yakın artışla piyasa değeri tekrar 5 trilyon ABD dolarının üzerine çıktı. Meta, %6 yükseliş gösterdi ve şirket yarın Beyaz Saray'daki yapay zeka toplantısına katılacak. Microsoft, %5'e yakın artışla son üç işlem gününde toplam artışını yaklaşık %25'e ulaştırdı.
Bu genel yükselişin temel nedeni, geçen günlerde sırayla açıklanan finansal raporlardır: Microsoft'un bulut büyüme hızı, Amazon'un AWS performansı ve Meta'nın harcama taahhüdü; bu dev şirketlerin sunduğu sonuçlar, piyasada AI ana hattına yönelik güveni açıkça canlandırdı. Bugünki coğrafi gerginlik hafiflemesi haberi de bu eğilime ek bir ivme kazandırdı.
Güney Kore çip hisseleri bir felaketle karşılaştı, bir haftadaki patlamadan neredeyse tüm kazançlar kaybedildi
Pasifik’in öte yakasında durum tamamen tersine döndü. Güney Kore Kombine Endeksi o gün %5’ten fazla düştü, Samsung Electronics ve SK Hynix bir süre %8’in üzerinde düşerek tüm Asya çip hisselerini olumsuz etkiledi. Güney Kore borsası, KOSDAQ Endeksi için yan kasa mekanizmasını devreye sokmak zorunda kaldı ve programlı ticaret 5 dakika durduruldu. Daha önceki Cuma günü KOSPI, tek günde %18’lik artış rekoru kırmıştı; bu düzeltme, o yükselişin neredeyse tamamını geri yedi.
Aynı depolama konsepti hisseleri olmasına rağmen, ABD piyasasında tamamen farklı bir yol izlendi. Güneş ışığı iletişim ve depolama sektörü o gün çoğunlukla yükseldi; Kioxia ADR %14 civarında yükseldi, Lumentum ve Coherent %9'dan fazla arttı, SanDisk ve Corning %6'dan fazla arttı, Credo %5'ten fazla arttı; yalnızca Western Digital, Seagate ve SK Hynix ABD hisseleri biraz düştü. Aynı zincirdeki bu endüstri, ABD ve Güney Kore piyasalarında tamamen farklı fiyatlandırmalar ortaya koydu.
Duygusal onarım sadece başlangıçtır, iki değişken ne kadar uzak gidebileceğinizi belirler
Bugünki işlem günü aslında iki çizginin birbirine sarıldığı bir durum: biri coğrafi gerginliğin hafiflemesiyle oluşan makro duygu iyileşmesi, petrol fiyatlarının düşmesi ve ABD tahvil getirilerinin azalması sayesinde tüm piyasaya serbestlik kazandıran; diğeri ise rapor döneminden birikmiş teknoloji hisselerine olan güven, Microsoft ve Amazon gibi devlerin son günlerde sundukları sonuçlar sayesinde sermayenin yedi büyük üzerinde yeniden yatırım yapmaya istekli hale gelmesi. Bu iki çizginin birleşmesi, bugünün genel yükselişini yarattı.
Güney Kore çip hisseleri ve ABD depolama hisseleri arasındaki ayrım dikkat çekici. Aynı depolama zinciri içinde, Güney Kore hisselerinde daha çok kaldıraçlı sermaye ve kısa vadeli kar alma etkili; ABD hisselerinde ise finansal rapor dönemine ait gerçek talep sinyalleri daha belirgin. Eğer önümüzdeki birkaç gün içinde depolama fiyatlarına dair gerçek veriler, ABD'deki iyimser fiyatlamayı doğrularsa, bu ayrım uzun sürmeyebilir.
Ayrıca, Trump'ın petrol şirketlerine yönelik tutumu dikkat çekici; bu, fiyatları düşürmek ve seçmenleri kızdırmamak arasında denge kurma çabasının bir yansıması.霍尔木兹海峡'in gerçekten yarın yeniden açılabilmesi, bu iyimserlik dalgasının ne kadar uzun sürebileceğinin ilk ölçüsü olacak.