Amerika Birleşik Devletleri'nde konut kredisi faizleri, Ağustos'a yılın en yüksek seviyelerine yakın bir şekilde girdi ve ev alıcıları için erişilebilirlik baskısını devam ettirdi. Freddie Mac'in en son haftalık anketine göre, 30 yıllık sabit konut kredisi ortalaması bir önceki haftanın %6,58'inden %6,66'ya yükseldi, 15 yıllık sabit oran ise %5,96'dan %6,04'e çıktı.
Günlük kredi verici fiyatlandırması Cuma günü daha da yükseldi. Mortgage News Daily’nin endeksi, 30 yıllık sabit oranın ortalama %6,83 olduğunu gösterdi, bu da 52 haftalık zirvesinden sadece 2 baz noktası aşağıda. Pazartesi günkü kredi verici teklifleri erken piyasa işlemlerinde mevcut değildi, bu nedenle Cuma rakamı en güncel günlük ulusal okumadır.
Konut kredilerindeki faiz oranları tüm ana kredi türlerinde yükseliyor
Son artış, geleneksel 30 yıllık konut kredilerine sınırlı değildi. Oranlar, büyük kredilerde, daha kısa sabit vadelerde ve devlet destekli ürünlerde de yıllık yüksek seviyelere doğru yaklaştı.
Kredi Türüne Göre ABD Konut Kredisi Faiz Oranları. Kaynak: Mortgage News Daily
Mortgage News Daily, 31 Temmuz'da 15 yıllık sabit oran ortalamasının %6,32 olduğunu bildirdi. 30 yıllık jumbo oran %6,91'e ulaştı, FHA ve VA oranları sırasıyla %6,34 ve %6,36 olarak kaldı. 7/6 SOFR değişken oranlı konut kredisi ortalaması %6,37 oldu. Bu rakamlar, günlük kredi verenlerin oran tablolarından alınmıştır ve Freddie Mac'in haftalık uygulama temelli anketinden farklıdır.
Bu ayrım, ödünç alanların hem %6,66 hem de %6,83 gibi başlıklar görebilmesinin nedenini açıklar. Bu rakamlardan hiçbirisi kesin bir teklif değildir. Bireysel teklifler, kredi puanlarına, peşinat miktarına, kredi tutarına, noktalara, mülk türüne ve konuma bağlıdır.
Uzun Vadeli Grafik, oranların tarihsel olarak yüksek kaldığını gösteriyor
Bugünün konut kredisi faiz oranları, 1980'lerin başlarında kaydedilen aşırı seviyelerin çok altında kalıyor, ancak pandemi dönemi boyunca mevcut olan olağanüstü ucuz kredi maliyetlerinden oldukça yüksek.
ABD 30 Yılın Mortaj Oranı Tarihi. Kaynak: Freddie Mac, Federal Reserve Bank of St. Louis FRED aracılığıyla
Uzun vadeli FRED grafiği, 30 yıllık konut kredisi oranının 1980'lerin başlarında %18'in üzerinde zirve yapmasını ve ardından birkaç on yıl boyunca düşüşünü gösteriyor. Oranlar yaklaşık 2021 yılında %3'ün altına düştü, ardından enflasyon ve daha sıkı para politikası nedeniyle tahvil getirileri yükseldi.
Bu keskin değişim, 1980'lerle karşılaştırmalardan daha çok mevcut alıcılar için önemlidir. Birçok ev sahibi hâlâ çok daha düşük oranlarla verilen kredilere sahiptir; bu da 7% civarında yeni bir kredi almak için konutlarını satma isteklerini azaltmaktadır.
Yaklaşık %7'lik bir trend, hazine piyasasını odak noktası haline getiriyor
Daha kısa vadeli grafik, Şubat'ta yaklaşık %6,1 seviyesinden Temmuz sonuna doğru %6'nın üst aralığına doğru 30 yıllık oranın yükseldiğini gösteriyor.
ABD konut kredileri faiz oranları %7'ye yaklaşıyor. Kaynak: Otavio “Tavi” Costa (@TaviCosta) on X
Costa, hazinedeki baskıların nihayetinde hükümet desteğini tetikleyebileceğini savundu. Bu, onaylanmış bir politika planı değil, sadece piyasa yorumudur.
Konut kredisi ödünç alanlar için hemen gelişen durum daha teşvik edicidir. Petrol fiyatlarında düşüş ve Orta Doğu diplomatisi sayesinde enflasyon korkuları azaldı ve 10 yıllık hazine bonosu getirisi, Pazartesi erken saatlerde işlem sırasında yaklaşık 5 baz noktası düşerek %4,69 seviyesine ulaştı. Konut kredisi fiyatlandırması genellikle hazine bonoları ve konut kredisi destekli menkul kıymetlerdeki hareketleri takip ettiği için, tahvil piyasasındaki sürdürülebilir kazanımlar Pazartesi daha geç saatlerde kredi verenlerin faiz oranlarını biraz düşürebilir.
Federal Reserve, geçtiğimiz hafta referans faizini sabit tuttu, ancak devam eden enflasyon ve politika yapıcılar arasındaki fikir ayrılığı belirsizliği yüksek seviyede tuttu. Konut kredi faizleri, federal fonlar oranı ile doğrudan hareket etmez; enflasyon beklentileri, Hazine arzı ve uzun vadeli tahvil getirileri genellikle daha önemli olur.
Şu anda, bugünki konut kredisi faizleri %7 civarında kalıyor. Kalıcı bir düşüş, muhtemelen daha düşük hazine tahvili getirileri ve enflasyon baskısının hafiflediğine dair daha net kanıtlar gerektirecek.