ABD konut kredisi faiz oranları, daha yüksek tahvil getirileri ve beklenmedik şekilde güçlü Ağustos işgücü raporu nedeniyle Federal Rezerv'in bir sonraki adımına ilişkin belirsizliğin artmasıyla yeni haftaya %7'ye yakın giriyor. ABD sabit getirili piyasaları 7 Eylül Pazartesi, İşçi Bayramı nedeniyle kapalı olduğu için, en son genel konut kredisi faiz oranları tatil sonundan önce yayımlanan verilerdir.
Kredi mortgage günlük endeksi, Cuma, 4 Eylül'de 30 yıllık sabit kredi oranını 6,89%'a çıkardı; Perşembe'ye göre bir baz noktası yükseldi ve Çarşamba'da ulaşılan 6,91% seviyesine yaklaştı. 15 yıllık sabit oranı 6,49% iken, günlük jumbo oranı 7,06% oldu.
30 yıllık konut kredisi faizi %7'ye doğru yükseliyor
Farklı konut kredisi anketleri, farklı yöntemler ve toplama dönemleri kullandığı için farklı oranlar üretir. Freddie Mac’in en son Ana Konut Kredisi Pazarı Anketi’ne göre 30 yıllık sabit oran, 3 Eylül itibarıyla önceki haftanın %6,66’sından ve bir yıl önceki %6,50’sinden yükselterek ortalama %6,71 olarak gerçekleşti. 15 yıllık oran, %5,98’den %6,04’e çıktı.
Aynı zamanda, Konut Kredisi Bankacıları Birliği'nin haftalık anketi, 30 yıllık sözleşme oranını 6,78%'den 6,79%'e çıkardı.
ABD Konut Kredisi Faiz Oranları — Bir Yıl Karşılaştırması. Kaynak: Freddie Mac ve Konut Kredisi Bankacıları Birliği
Sağlanan bir yıllık grafik, yönü açıkça göstermektedir. Konut kredisi faizleri, Mart ayı civarında %6 bölgesine doğru düşmüş, ardından keskin bir şekilde tersine dönmüştür. Tüm üç ana ölçüm de bu tarihten itibaren yükseliş eğiliminde olmuştur; Mortgage News Daily’nin daha duyarlı günlük serisi şu anda %7’ye en yakın seviyede bulunmaktadır.
Konut erişilebilirliği açısından yükseliş önemlidir, çünkü hatta skorlu faiz artışı bile büyük konut kredilerinin aylık ödemelerini önemli ölçüde artırabilir.
10 Yılın Hazine Tahvili Getirisi, Konut Kredisi Faizlerine Basıyı Koruyor
Bağlı pazar, ödünç alanlar için ana sorun olarak kalıyor. Konut kredisi faizleri, Federal Rezerv'in gecelik politika faiz oranı ile doğrudan hareket etmek yerine, Hazine tahvilleri getirileri ve konut kredisi destekli menkul kıymetler tarafından büyük ölçüde etkileniyor.
Referans 10 yıllık tahvil getirisi, seans sırasında yaklaşık 4,81%'ye ulaşmanın ardından Cuma günü yaklaşık 4,79%'de kapanmıştır.
ABD 10 Yıllık Hazine Tahvili Getirisi Günlük Grafiği. Kaynak: TradingView
Sağlanan TradingView grafiği, 10 yıllık getiriyi yaklaşık %4,784 seviyesinde gösteriyor ve bu seviye, yaklaşık %4,645 olan 50 günlük üssel hareketli ortalamasının üzerinde yer alıyor. Göreceli güç endeksi yaklaşık 60 seviyesinde ve bu, aşırı alım durumuna işaret etmeden pozitif bir getiri momentumunu gösteriyor.
Grafik, ilkbahardan beri daha yüksek dip ve daha yüksek zirveler dizisini de göstermektedir. On yıllık getiri %4,7-%4,8 civarında yükseldiği sürece, anlamlı bir konut kredisi faizi rahatlığı sürdürülmek zor olabilir.
Güçlü İstihdam Raporu, Faiz Artırma Riskini Yükseltiyor
Cuma raporu, daha düşük oranlar uman ödünç alanlar için başka bir engel ekledi.
Amerika Birleşik Devletleri'ndeki işverenler, Ağustos'ta son zamanlardaki iş creation hızının çok üzerinde olan 162.000 iş yarattı, istihdamsızlık oranı %4,1'de sabit kaldı, İş Gücü İstatistikleri Bürosu said.
Güçlü rapor, Hazine getirilerini yükseltti ve Fed'in 15-16 Eylül toplantısında faizleri artırma olasılığına ilişkin beklentileri artırdı. Reuters'e göre, vadeli piyasalar, Cuma ticaretinden sonra Eylül'de bir faiz artırımı olma ihtimalini yaklaşık %57 olarak fiyatlandırdı.
Fed, federal fon hedefini %3,50-%3,75 olarak tuttu. Temmuz toplantısında, üç politika karar verici çeyrek puanlık bir artışa oy verdi.
Geçen hafta Fed Vali Christopher Waller, enflasyondaki sürekli iyileşmenin faizlerin sabit tutulmasını gerekli kılabileceğini, ancak daha yüksek bir Ağustos enflasyon raporunun bir faiz artırımını uygun kılabileceğini söyledi.
Bu Hafta Konut Kredisi Faiz Oranları: Enflasyon Sonraki Büyük Sınav
Bu, bu haftanın enflasyon verilerini hipotek faiz beklentilerinin merkezine yerleştiriyor. Ağustos Üretici Fiyat Endeksi, Perşembe, 10 Eylül'de; Tüketici Fiyat Endeksi ise Cuma, 11 Eylül'de açıklanacak.
Daha yumuşak bir enflasyon raporu, Hazine getirilerini düşürebilir ve konut kredisi faizlerine biraz nefes alma imkanı sağlayabilir. Daha yüksek bir okuma, Fed'in başka bir artış yapma beklentisini pekiştirebilir ve 30 yıllık konut kredisi faizlerini 7%'ye doğru veya üzerinde daha da yukarı itebilir.
Ancak borçlananlar kaybolmamıştır. MBA verileri, 28 Ağustos'ta sonlanan haftada toplam konut kredisi başvurularının %0,8 arttığını, satın alma başvurularının %2 arttığını, yeniden finanse etme başvurularının %1 düştüğünü ve bu oranların bir yıl öncesine göre %19 altında kaldığını gösterdi.
Değişken faizli konut kredileri de daha fazla ilgi çekiyor: MBA'nın ortalama değişken faizi %5,94'e düşerken, ARM payı beş haftadır en yüksek seviye olan %8'e çıktı.
Bugün konut kredisi faiz oranları için ana sayı, 10 yıllık hazine bonosu getirisi olarak kalıyor. Bağlılık getirileri kesin bir şekilde düşene kadar, 30 yıllık kredi maliyetlerini %7 civarında tutan genel baskı muhtemelen devam edecektir.