Tomasz Tunguz: AI Altyapısı, Darboğazlar Maliyetleri Artırdıkça 'Sallanma Etkisi'yle Karşı Karşıya Kalıyor

ChainCatcher haberine göre, sermaye yatırımcısı Tomasz Tunguz, AI altyapısı hikayesinin, GPU'dan belleğe, CPU'ya ve depolamaya kadar sırayla geçiş yapan yavaş bir bayrak yarışı gibi olduğunu belirtti; her bir aşamanın, bir sonraki aşamanın tedarik zincirini yıllarca dondurduğunu ve daha yüksek bir temel maliyeti sabitlediğini söyledi. 2023 yılının başlarında GPU şoku, H100 kira fiyatlarını saatte 9 doların üzerine çıkardı ve sunucu teslimatları %22 düştü; ardından üreticiler kapasitelerini HBM'ye yönlendirdi, kurumsal SSD fiyatları tek bir çeyreklikte %80 arttı, DRAM fiyatları %60'tan fazla yükseldi. 2025 yılının sonuna doğru, akıllı ajan iş yükleri CPU ile GPU oranını yaklaşık 1:1'e çıkartacak ve sunucu CPU'larının ortalama fiyatı yıllık bazda %27 arttı; 2026 yılında yakınsak HDD'nin yıllık kapasitesi tamamen satıldı. Veri merkezi inşaat maliyetleri, gigavat başına yaklaşık 20 milyar dolar seviyesine ulaştı; transformatörler, türbinler gibi uzun döngülü ekipmanların siparişleri 2029 ile 2031 yılları arasında tamamlandı. Tunguz, bu duruma donanım alanında uzun çubuk etkisi adını verdi: Yıllarca süren üretim gecikmeleri, alttaki talep şoklarını üstteki aşamalarda büyütüyor; bir darboğazda baskı hafifledikten sonra baskı, bir sonraki aşamaya gecikmeli olarak iletiliyor; 2027 ile 2028 yıllarında teslim edilecek transformatörlerin kapasite genişletilmesi, NAND çip fabrikaları ve türbin üretim hatları kapasite fazlası riskiyle karşı karşıya kalabilir.