Steve Eisman, AI patlamasının bir ayaz piyasaya veya daha kötü bir duruma son vereceğine %70 olasılık atıyor. The Real Eisman Playbook'un en son bölümünde, Eisman, AI'nın başarılı olmasına rağmen aşırı yatırımın bir ayaz piyasaya neden olma olasılığını %40 olarak belirledi. Eisman, AI'nın beklentileri karşılamaması ve piyasa çöküşüne ve ABD resepsiyonuna neden olma olasılığını %30 olarak atadı. Eisman, kuzey senaryosuna %30 olasılık verdi.
Oracle, Eylül ayında 664 milyar dolarlık tamamlanmamış sipariş yığınına sahip olduğunu bildirdi. Eisman, bu yığının yaklaşık yarısının OpenAI'ye bağlı olduğunu söyledi ve OpenAI zorluklar yaşarsa Oracle'ın savunmasız kalabileceğini belirtti. Eisman, "OpenAI'nin çöküşünün ABD'yi hemen bir resesyona sürükleyeceğini düşünmeye başlıyorum." Ancak Eisman, OpenAI'nin başarısızlığını öngörmediğini vurguladı. Reuters, Pazartesi günü bankaların AI altyapısını finanse etme konusunda daha dikkatli hale geldiğini bildirdi.
Eisman, bu yıl teknoloji devlerinin AI altyapısına yaklaşık 850 milyar dolar harcama yapmasını beklediğini belirtti. Eisman, 2027 sonunda ABD veri merkezi kapasitesinin gerçek talebin iki katına ulaşabileceğini gösteren araştırmalara da atıfta bulundu. Eisman, %40 olasılıkla atfedilen senaryoda sermaye harcamalarının talebi ciddi şekilde aştığını savundu. Eisman, AI'yi dünyayı değiştiren ancak birçok iflasa da neden olan demiryolları ve erken dönem internetiyle karşılaştırdı. Eisman, 2008 çöküşünden önce konut piyasasına karşı bahis yaparak tanındı.
Eisman, OpenAI ve Anthropic'in Çin'den gelen daha ucuz modellere karşı sınırlı savunmaları olduğunu, müşterilerin sağlayıcıları kolayca değiştirebileceğini savundu. Eisman, OpenAI ve Anthropic'in daha iyi modellere sahip olduğunu kabul etti, ancak müşterilerin her zaman bu düzeyde kaliteye ihtiyaç duymadığını savundu. OpenAI'nin Haziran çeyreğindeki geliri, Mart çeyreğine kıyasla %18 artarak 6,7 milyar dolara ulaştı. OpenAI'nin operasyonel kaybı 3 milyar dolar artarak 12,3 milyar dolara yükseldi. The Wall Street Journal, aynı dönemde Anthropic'in gelirinin 11,6 milyar dolara iki katından fazla arttığını bildirdi.
Salı günü Polymarket traderleri, Aralık 2026'ya kadar bir AI balonunun patlaması olasılığını yaklaşık %6 olarak atadı. Traderler, 2027 Haziran'a kadar bir patlama olasılığını yaklaşık %23 olarak atadı. Sözleşme, 90 günlük bir süre içinde üç ciddi olay gerektiriyor; örnekler arasında keskin çip hisse kayıpları veya bir AI geliştiricisinin iflas başvurusu yapması yer alıyor. Bu nedenle, Eisman'ın %40 senaryosu gibi daha hafif bir ayaklanma, sözleşmenin koşullarını karşılamayabilir.
Polymarket fiyatları, Alphabet'in yıl sonunda en yüksek sıradaki AI modeline sahip olma olasılığını yaklaşık %71 olarak belirliyor. İlgili olasılıklar Anthropic için %21, OpenAI için ise %2,5. Traderlar, OpenAI hakkındaki Eisman'in şüpheci görüşünü paylaşıyor.
Eisman, AI tedarikçileri olarak Nvidia ve Micron Technology’yi daha çekici buluyor. Eisman, bu tedarikçilerin nihayetinde kazanan büyük dil modelini tanımlamak zorunda olmadığını söyledi.
Steve Eisman, OpenAI zorluklar yaşarsa Oracle'nın zarar görebileceğini uyarıyor
BenzingaPaylaş
Özet
2008 yılında konut piyasasında kısa pozisyon yapan Steve Eisman, OpenAI'nin zorluklar yaşaması durumunda Oracle'ın risklerle karşılaşabileceğini ve bunun ABD'de bir resesyona yol açabileceğini uyardı. Zincir üstü veriler, Oracle'ın 664 milyar dolarlık sipariş yığınının yaklaşık yarısının OpenAI'ye bağımlı olduğunu gösteriyor. Eisman, AI altyapısı üzerine aşırı yatırım ve piyasa düzeltmeleri konularında da endişelerini dile getirdi. İzlenecek altcoin'ler, daha geniş teknoloji sektöründeki değişimlere tepki gösterebilir.
Kaynak:Orijinalini göster
Yasal Uyarı: Bu sayfadaki bilgiler üçüncü şahıslardan alınmış olabilir ve KuCoin'in görüşlerini veya fikirlerini yansıtmayabilir. Bu içerik, herhangi bir beyan veya garanti olmaksızın yalnızca genel bilgilendirme amacıyla sağlanmıştır ve finansal veya yatırım tavsiyesi olarak yorumlanamaz. KuCoin, herhangi bir hata veya eksiklikten veya bu bilgilerin kullanımından kaynaklanan sonuçtan sorumlu değildir.
Dijital varlıklara yapılan yatırımlar riskli olabilir. Lütfen bir ürünün risklerini ve risk toleransınızı kendi finansal koşullarınıza göre dikkatlice değerlendirin. Daha fazla bilgi için lütfen Kullanım Koşullarımıza ve Risk Açıklamamıza bakınız.