William Gavin tarafından
İşlem, bir BNP Paribas analistinin "tarihi" olarak nitelendirdiği, ABD telekomünikasyon operatörlerini baskı altına alan haberlerin miktarını artırıyor.
Qualcomm, Çarşamba günü finansal dördüncü çeyrek gelirlerini açıklayacak.
Qualcomm ile yapılan büyük anlaşma, SpaceX'in ABD telekomünikasyon devlerine karşı büyüyen savaşında atılan en son mermidir.
Ayrıca, SpaceX (SPCX)'in hızlı bir şekilde önemli bir ABD kablosuz operatörü haline gelmeye daha ciddi olduğunu da gösterebilir ve bir analist, şirketin bu hedefe ulaşmak için sektörde bir satın alma işlemi gerçekleştirebileceğini söylüyor.
Qualcomm (QCOM), Çarşamba günü Dragonwing hücresel altyapı platformlarının, SpaceX'in Verizon Communications (VZ) ve AT&T (T) gibi şirketlerle rekabet etmeyi hedeflediği Starlink Mobile mobil hizmetinin yer tabanlı tarafını güçlendireceğini açıkladı. SpaceX, düşük Dünya yörüngesindeki binlerce uydusunu kullanarak uydu tabanlı kapsama sağlayacaktır.
“SpaceX ile birlikte, bugün 5G’yi ilerletirken, gelecek yıllarda AI-tabanlı 6G için temel atmak üzere ABD’de dünya lideri hücresel altyapı inşa ediyoruz,” dedi Qualcomm’da veri merkezleri ve diğer teknoloji planlamalarını yöneten Durga Malladi.
Qualcomm, çok yıllık anlaşma kapsamında ABD'deki on binlerce siteyi kapsayacağını ve dağıtımın gelecek yıl başlayacağını söyledi. Şirket, anlaşmanın finansal koşullarını açıklamadı ve BNP Paribas analisti Sam McHugh, kesin bir taahhüt bulunmadığını belirtti.
İşlem, McHugh'un SpaceX'in kendi ABD kablosuz ağını kurmak için gösterdiği "daha önce görülmemiş" düzeyde görünür planlamayı artırıyor. Şirket, şu anda T-Mobile (TMUS) ile birlikte yerel Starlink Mobile hizmetleri sunuyor ve diğer pazarlarda benzer anlaşmalara sahip.
SpaceX, en az birkaç şirketten spektrum lisansları satın almayı planlıyor ve birçok hücresel kule operatörüyle altyapı erişimi satın alma konusunda görüşmelerde olduğu görünüyor. CEO Elon Musk, EchoStar (ECHO) ve bunun kablosuz varlıkları, dahil olmak üzere Boost Mobile’ı satın alma veya alternatif olarak Boost Mobile ağına erişim sağlama konusunda görüşmelerde olduğu rapor ediliyor.
McHugh, Çarşamba günü müşterilerine gönderdiği notta, "Bu, Büyük Üç'ten birinin bir MVNO anlaşması üzerinde çökmeye zorlanmaya çalışılması için açık bir strateji olduğunu gösteriyor (bizim düşüncemize göre çok olası değil), ya da potansiyel bir operatör alımının SpaceX için daha fazla kazançlı hale getirilmesi amacıyla çarpanları düşürmeye çalışıldığını."
Mobil sanal ağ operatörü (MVNO) anlaşması, SpaceX gibi bir şirketin operatörlerden ağ erişimi kiralamasını sağlayacaktı. SpaceX için kötü haber, büyük ABD telekomünikasyon şirketlerinin her birinin bununla çalışmayı doğrudan reddetmesidir. Örneğin, Verizon CEO'su Dan Schulman, MVNO anlaşmasını herhangi bir uydu sağlayıcısına uzatmanın "kesinlikle hiçbir faydası" olmayacağını söylemiştir.
Telekom şirketlerinden birini satın alma konusunda ikna etmek muhtemelen zor bir süreç olacak, ancak büyük kazançlar sağlayabilir. Citi analistleri, bir telekom operatörünün satın alınmasının Starlink Mobile'ın pazarlama süresini dört yıla kadar kısaltabileceğini belirtti.
SpaceX, ilk hizmeti 2028 başlarında aktif hale getirmeyi planladığını açıkladı, Musk ise tam ABD altyapısının inşasının iki veya üç yıl süreceğini söyledi. Bununla birlikte, bazı endüstri liderleri ve analistler, daha gerçekçi bir zaman çizelgesinin 2030 veya daha sonrası olacağını söylüyor.
TD Cowen'ın Gregory Williams, geçen ay Starlink ile mevcut ilişkisi ve "maverick kültürü" nedeniyle T-Mobile'u "açık tercih" olarak adlandırdı. Bloomberg, T-Mobile sahibi Deutsche Telekom'un (XE:DTE) (DTEGY) ABD şubesine entegrasyon planını geçen hafta durdurduğunu bildirdi.
SpaceX temsilcisi, yorum isteği için hemen yanıt vermedi.
SpaceX'in hisseleri son işlemlerde %4,8 düştü, T-Mobile, AT&T ve Verizon hisseleri ise her biri yükseldi. Bu, Qualcomm duyurusundan ziyade Salı günkü ara seçimlerden sonraki daha geniş piyasa durumunun bir yansıması gibi görünüyor.
Qualcomm hisseleri, PHLX Yarı İletken Endeksi SOX'un %3,7 düştüğü bir günde Çarşamba günü %1,3 yükseldi. Ancak Qualcomm hisseleri bu yıl itibarıyla %2,6 düşüş gösterdi, oysa yarı iletken endeksi %44 yükseldi.
Çip üreticisi, Çarşamba günü piyasa kapanışından sonra mali dördüncü çeyrek gelirlerini açıklamayı planlıyor ve Wall Street, şirketin işlerinde bir düşüş öngörüyor. FactSet tahminlerine göre, Qualcomm'ın hisse başına $2,16 gelir raporlaması bekleniyor ki bu da yıllık bazda %28'lik bir düşüştür; gelir ise $10,1 milyar olarak tahmin ediliyor ki bu da %10'luk bir düşüştür.
Bernstein analisti Stacy Rasgon, müşterilerine gönderdiği bir notta, Qualcomm'un "akıllı telefon şirketi olarak görülmemek için yapabileceklerinin hepsini yaptığını" belirterek, hâlâ eldeki cihazların şirketin çip satışlarının büyük kısmını oluşturduğunu ifade etti. Ayrıca, yüksek bellek fiyatları nedeniyle "belirgin şekilde kötüleşen bir ortam" söz konusu olduğunu belirterek, Qualcomm'un Aralık çeyreği için tahminlerini düşürdü.
-William Gavin
Bu içerik, Dow Jones & Co. tarafından işletilen MarketWatch tarafından oluşturulmuştur. MarketWatch, Dow Jones Newswires ve The Wall Street Journal'dan bağımsız olarak yayınlanmaktadır.
(BİTİŞ) Dow Jones Newswires
11-04-26 13:58ET