Güney Kore'nin iki büyük çip üreticisi, trader'ların hayalini kurduğu bir gün yaşadı. SK Hynix, 15 Temmuz'da Seoul'da yapılan işlem sırasında neredeyse %13 yükseliş kaydederken, Samsung Electronics yaklaşık %8 arttı ve bu da KOSPI endeksini 6,24% yükselterek 7.284,41 seviyesinde kapatmasına neden oldu. Bu, tek bir oturumda 427,58 puanlık bir artıştır.
Katalizör? Yapay zeka altyapısı patlamasını güçlendiren yüksek bant genişliğine sahip bellek çipleri etrafındaki yenilenmiş iyimserlik dalgası.
Satıştan geri dönüş
Bu yükseliş, Temmuz'un başlarında SK Hynix'in tarihinin en keskin günlük düşüşünü yaşadığı, hisselerinin yaklaşık %15 düştüğü sert bir satış dalgasının hemen ardından geldi. Bu düşüş, büyük teknoloji şirketlerinin AI sermaye harcamalarının sürdürülebilir olup olmadığı konusundaki artan endişeler ve kar alma faaliyetleriyle tetiklendi.
Yapay zeka belleği talebi hakkında olumlu analist öngörülerinin, Amerikan yarı iletken hisselerini yükselterek ABD enflasyon verilerinin daha yumuşak olması ile birleşmesi, Seul'a gerekli güven artışı sağladı. Çip ekipmanı üreticisi Hanmi Semiconductor, dalga üzerinde daha da ilerleyerek seans boyunca yaklaşık %25 kazandı.
Güney Kore hisse senetleri, 2026 yılında yıl içinde yaklaşık %100 yükseldi ve bu performansın büyük bölümü doğrudan SK Hynix ve Samsung Electronics'e dayanıyor.
Neden bu, Seul'un ötesinde önemli
SK Hynix, HBM çiplerinin dünya lider tedarikçisidir ve Samsung, bu alandaki ana rakibidir. HBM çipleri, çoklu DRAM katmanlarını bir araya getirerek büyük bant genişliği sağlar ve AI sunucu tasarımı için kritik bileşen haline gelmiştir.
Kampanyayı tetikleyen daha yumuşak ABD enflasyon verileri, faiz artışlarının daha da devam etme olasılığını azaltıyor ve bu, büyümeye ve teknoloji hisselerine genel olarak destek oluyor. Risk istekliliği ABD piyasalarına döndüğünde, genellikle küresel olarak ilişkili sektörlere doğru akar ve Güney Kore yarı iletkenleri bu sermaye akışının tam ortasında yer alır.
Kripto ve dijital varlık yatırımcıları için bu ne anlama geliyor
Yapay zeka altyapısı kurulumu, kripto madenciliği ve merkeziyetsiz hesaplama ağları üzerinde önemli下游 etkilere sahiptir. Render'dan Akash'e kadar olan GPU ve hesaplama pazarları odaklı projeler, SK Hynix ve Samsung'un hakim olduğu aynı yarı iletken tedarik zincirine bağımlıdır.
İzlenmesi gereken risk, Temmuz'daki önceki satış dalgasını tetikleyen aynı risk: Yapay zeka sermaye harcaması büyümesinin mevcut eğilimini sürdürebilir mi olması. SK Hynix, bu ayın başlarında %15'lik tek günlük düşüşüyle bu zayıflığı zaten gösterdi.