Snowflake'ın iyimser AI beklentisi, daha geniş bir yazılım alım satımına dönüşüyor ve bir dizi kurumsal şirketin fiyatı onunla birlikte yükseliyor; Jim Cramer ise daha fazla yükseliş potansiyeli olduğunu işaret ediyor.
Bu hareket, bazı yatırımcıların yüksek fiyatlı yazılım şirketlerinin ne kadar uzun süre yükselmeye devam edebileceğini sorgulamasına rağmen, bu sezonda AI bağlantılı harcamaların hissedarlara tekrar tekrar ödül vermesi serisine katkıda bulunuyor.
Yapay Zeka, Yazılım Şirketini Sürüklüyor
Snowflake, perşembe günü bulut veri platformu olarak 2027 mali yılı ürün gelir tahminini 5,84 milyar dolarlık seviyeden 6,07 milyar dolara çıkardı ve ikinci çeyrek ürün gelirinde %37’lik yıllık artış kaydetti.
CEO Sridhar Ramaswamy dedi ki yapay zeka (AI) araçları artık Snowflake’in bağımsız AI ürünlerinde değil, temel platformunun tümünde büyümeyi sürüklüyor ve bunu işletmenin birikimli bir “flywheel etkisi” olarak adlandırıyor.
Paylar, Aralık 2021'den beri en yüksek seviyesine ulaştı ve bu hareketle yaklaşık 25 milyar dolarlık bir piyasa değeri kazandı. Hisse senedi, aynı dönemde S&P 500'ün %12 lik artışının üç katından fazla olan bu yıl %39'luk bir artış kaydetti.
Yazılım hisseleri birlikte hareket ediyor
Yükseliş, diğer paylara sıçradı. ServiceNow, Salesforce’un rekor kazanç serisi, Atlassian, Adobe ve Intuit, tümü %3,5 ile %6 arasında yükseldi, iShares Genişletilmiş Teknoloji-Yazılım Sektörü ETF’i ise %3 arttı.
Morgan Stanley analistleri, son çeyreklerde tutarlı olarak daha hızlı büyüme modelinin, Snowflake'ın kendi platformu kullanımını, yalnızca AI araçları dışında anlamlı bir şekilde sürdüğünü gösterdiğini söyledi.
LSEG tarafından derlenen verilere göre, sonuçların ardından en az 34 brokerage fiyat hedeflerini artırdı, Wells Fargo ise 525 dolarlık sokak rekoru verdi. Snowflake, şu anda ileriye dönük gelirin 15 katında işlem görüyor, bu da yazılım sektörü ETF’inin 7,4 katından çok daha yüksek; 121,8 kat ileriye dönük kazanç oranı ise Datadog’un 72,7 katı ve MongoDB’nin 52,1 katını geride bırakıyor.
CNBC'nin Jim Cramer, rapordan sonra yorumda bulundu, hâlâ önümüzde büyük bir hareketin olduğunu belirterek, dikkatli işletmelerin AI hesaplama gücünü talep üzerine satın almasının en temiz yolunu sunduğunu söyledi.
Snowflake, belirsizlik yaşayanlar için hâlâ hesaplama almak için en iyi yol olmaya devam ederken, Broadcom işlerde patlama olduğunu anlatıyor. Snowflake büyük bir hareket yaşayacak…
— Cramer
Tepki, bu karar dönemi boyunca başka yerlerde de görülen bir deseni yansıtır, bunlar arasında Salesforce’in kendi AI tabanlı patlaması ve yazılım hisselerinin AI ile yer değiştirme korkularından sonra iyileşmesi yer alır.
Bu momentumun devam edip etmeme durumu, Snowflake ve rakiplerinin artan AI talebini sadece brüt büyüme değil, kalıcı marjina dönüştürme hızına bağlı olabilir.