Seküler ve Borsa Komisyonu (SEC), geçen ay neredeyse çökmesiyle bilinen yapay zeka (AI) hedge fonu Situational Awareness ile olan işlemlerinden dolayı büyük Wall Street bankalarına çağrılarda bulundu.
İletişim konusunda bilgi sahibi üç kişi, talepleri New York Times'a aktardı. Düzenleyiciler, işlem zamanlama verilerini ve kredi verenlerle olan iletişimleri istiyor. Fon, yanlış davranışla suçlanmadı.
SEC Soruşturması Kaldıraç Kağıt İzini Hedefliyor
Mahkeme emirleri, fonun işlemlerini temizleyen ve pozisyonlarını finanse eden bankalara gönderildi. Bir düzenleyici dosyaya göre, Bank of America, Citi, Goldman Sachs ve JPMorgan Chase, en büyük karşı tarafları arasında yer aldı.
Soruşturma görevlileri, belirli işlemlerin zamanlamasını istedi. Ayrıca bankaların, borçlu para konusunda fonla değiştirdiği mesajları talep etti ve San Francisco firmasıyla ilgili tüm kayıtları korumalarını söyledi.
Dört banka da yorum yapmaktan kaçındı. SEC de öyle. Bir Durum Bilinci sözcüsü, bu tür bir denetimin öngörülebilir olduğunu söyledi.
"Düzenleyicilerin, yüksek profilli, önemli getiriler üreten veya özellikle dramatik çekilmelere sahip herhangi bir fonu yakından incelemesi beklenir," dedi Situational Awareness bir açıklamada.
Zamanlaması, banka yöneticilerinin tüm piyasalarda gizli borçlanmayı işaret etmesiyle uyumlu. JPMorgan başkanı Jamie Dimon, bu ay marjin borçları rekorlara ulaştı dedi.
Birkaç günde çözülen 30 milyar dolarlık kitap
Zirvesinde fon, 30 milyar doların üzerinde yönetti ve daha onlarca milyar dolar borç aldı. Leopold Aschenbrenner, 24 yaşındaki eski OpenAI araştırmacısı, bunu yaklaşık iki yıl önce kurdu.
Dosyalar, stratejinin patlamadan önce çok daha agresif hale geldiğini gösteriyor. Mart ayında 8,5 milyar dolarlık koruyucu put opsiyonları, 30 Haziran'a kadar büyük ölçüde kaybolmuş ve yerini 12,5 milyar dolarlık doğrudan uzun pozisyonlara bırakmıştı.
AI isimleri Temmuz sonunda düştü, aynı dönemde fonun kısa pozisyon aldığı geleneksel teknoloji hisseleri yükseldi. Marjin çağrısı geldi, portföy yaklaşık %67 düştü ve Citadel, yaklaşık %10 indirimle kamu kitabını satın aldı.
Bitcoin madencileri ortada kaldı
Kripto yatırımcıları, bunun bir kısmını fark etmeden absorbe etti. Madencilik hisseleri, son 13F beyanında 1,99 milyar dolara ulaşarak kitabın dörtte birine ulaştı.
Core Scientific, Riot Platforms ve IREN bu pozisyonları öncülük etti. Ken Griffin’ın firması, neredeyse 100 blok işlemi aracılığıyla madenci fazlasını temizledi.
Bu aşamada herhangi bir SEC soruşturmasının bir dava üretmesi mümkün olmayabilir. Ancak topladığı belgeler, bankaların bir concentrated AI yatırımı üzerinde kredi çekmeden önce ne kadar süre finanse ettiğini gösterebilir.
Situational Awareness, Anthropic'te hâlâ bir stake'e sahiptir ve bu şirket bir halka açılımını değerlendiriyor. Bu pozisyon, Temmuz'da kalan en net ölçüt haline geldi.