Güvenlik ve Borsa Komisyonu, federal mahkemede Institutional Shareholder Services, Inc. (ISS)’e dava açtı ve dört aydan fazla önce verilen bir alımda talep edilen belgeleri teslim etmeyi reddettiğini iddia etti. Dava, 4 Eylül 2026 tarihinde, Pensilvanya Doğu Bölgesi ABD Bölge Mahkemesi’nde dosyalandı.
ISS, yönetici ücret paketlerinden kurul seçimlerine kadar olan her şeye kurumsal hissedarların nasıl oy kullanacağını şekillendiren, Glass Lewis ile birlikte iki baskın vekil danışman firmasından biridir.
SEC'nin aradığı şey
Dava, SEC'nin Denetim Dairesi'nin ISS'in operasyonlarını incelemeye başladığı Mart 2026'ya dayanıyor. Odak noktası, şirketin temsilci önerilerinin ve oy kullanma faaliyetlerinin federal menkul kıymetler yasalarına uyup uymadığı. ISS, bir yatırım danışmanı olarak kayıtlı olup, bu da onu SEC'nin düzenleyici yetki alanına tamamen dahil ediyor.
21 Temmuz 2026 tarihinde, SEC, ilgili belgeleri talep eden bir idari subpoenayı resmileştirdi. SEC'nin dosyasına göre, ISS, davayı mahkeme yolu dışında çözmek için yapılan çok sayıda girişimden sonra bu belgeleri "akılsızca reddetti".
SEC'nin mahkemeye sunduğu belge, ISS'nin uyum sağlamasını zorunlu kılan bir yargısal emir talep etmektedir. Kurum, temel incelemenin henüz herhangi bir ihlalin gerçekleşip gerçekleşmediğini belirlememiş olduğunu açıkça belirtmiştir.
Neden vekil danışman firmaları hedef alınıyor
ISS, daha önce SEC'nin dikkat merkezindeydi. Şirket, 2013'te gizli bilginin yanlış paylaşımıyla ilgili 300.000 dolarlık bir ceza ödedi ve uyum danışmanı tutma zorunluluğu aldı.
Mahkeme emri, SEC'nin ISS'nin temel iş modeliyle ilişkili kritik operasyonel veriler olarak tanımladığı, dahil olmak üzere iç yöntemler, belirli vekil önerileri hakkında iletişimler ve uygunluk kayıtları hedef almaktadır.