Odaily星球日报, Citrini analisti jukan, X platformunda, Samsung Electronics'in üretimi için iş birliği yapan bölümü için bu yıl ikinci yarının kapasite kullanım oranının %100'e ulaşması bekleniyor. Şu anki kapasite kullanım oranı %70 ile %80 arasında tahmin ediliyor; sipariş birikimi ve sözleşme müzakerelerinin ilerlemesiyle Samsung'un iç ve dış kesimleri hedefe ulaşmanın neredeyse kesin olduğunu düşünüyor. Bu bölüm, 2024'ten beri %50'nin altında bir kapasite kullanım oranıyla uzun süredir düşük performans içindeydi; yaklaşık bir yıl sonra neredeyse tam kapasiteye ulaştı ve uzun vadeli kayıp yapısı bir dönüşüm belirtisi gösteriyor.
Sektör kaynaklarına göre, kapasite kullanım oranlarındaki artış, yüksek bant genişlikli bellek (HBM) alt tabakaları ve ABD'nin büyük Big Tech müşterilerine odaklanan gelişmiş ürünlerin talebinin genişlemesiyle açıklanıyor. 4nm teknolojisinin altıncı nesil HBM olan HBM4'e uygulanmasıyla, bellek sektöründeki canlanma doğrudan üretici kapasite kullanım oranlarını destekliyor. Aynı zamanda, ana bulut hizmeti sağlayıcıların, AI ve yüksek performanslı hesaplama müşterilerinin 2nm siparişleri de genişliyor ve Broadcom gibi büyük müşterilerle projeler üzerine görüşmeler devam ediyor.
Müşteri çeşitlendirilmesi de ilerliyor. Samsung’un üretim hizmetleri uzun süredir belirli bir müşteriye bağımlı olduğu için eleştirilmişti, ancak yakın zamanda Qualcomm, AMD ve Google gibi büyük teknoloji şirketleri müzakerelere dahil oldu. Tesla’nın bir sonraki nesil çip siparişlerini 2 nm prosesinde üretmesi bekleniyor ve bu da uzun vadeli sipariş portföyünü genişletiyor. Ancak piyasa genel olarak, bu siparişlerin gerçek büyük ölçekli üretim sözleşmelerine dönüşmesinin, 2 nm verimliliğinin %70 aralığında sabitlenmesine bağlı olduğunu düşünüyor; mevcut verimlilik tahmini %60 aralığında ve sonraki iyileşme hızı dikkat merkezinde. İş modeli de yeniden yapılandırılıyor. Gelişmiş proses gelirlerinin oranı bu yıl %50’nin üzerinde olacak ve AI ile yüksek performanslı hesaplama gelirlerinin oranı geçen yıl yaklaşık %20’den bu yıl %30’un üzerinde olacak. Sonraki yarım yılda, ikinci nesil 2 nm proses SF2P mobil ürünlerin üretimi başlayacak. Texas Taylor Fab 1, planlandığı gibi bu yıl hizmete girmek üzere hazırlanıyor; Taylor Fab 2 ise bu yıl inşa edilecek ve hedef 2030 yılında üretimi başlatmak. Müşterilerin 1,4 nm prosesiyle ilgili sorguları arttıkça, Samsung yeni bir fabrika planlamasını değerlendiriyor.
Samsung, 30 Temmuz'da ikinci çeyrek performans telefon görüşmesinde, tüm düğüm kapasite kullanım oranlarının yıl içindeki karşılaştırmasında iyileştiğini ve 8nm ve altı gelişmiş düğümlerin, yüksek büyüme talebi olan ürünlerde odaklanarak en yüksek seviyeye ulaştığını belirtti. Samsung, bu yıl 2nm projesi için kazanılacak sipariş sayısının geçen yıla göre iki katından fazla artacağını tahmin ediyor. Karlılık geri dönüş tarihi konusunda Samsung, kesin bir tarih belirlemek zor olduğunu ifade etti ancak yakında karlı hale gelebileceğini söyledi. Analistler, üretimi ve System LSI'yi içeren non-hafıza işleriyle ilgili olarak, en erken üçüncü çeyrekte en geç dördüncü çeyrekte karlı hale geçeceğini tahmin ediyor. Bazı analistler, wafer fiyatlarındaki artış ile kapasite kullanım oranlarının normalleşmesi durumunda karlılık iyileşmesinin piyasa beklentilerinden daha hızlı olabileceğini düşünüyor. Ayrıca, bazı endüstri görüşleri, kapasite kullanım oranının %100'e ulaşmasından ziyade, 2nm verimlilik oranının %70'in üzerinde olup olmamasının Qualcomm ve AMD gibi büyük müşterilerin tam ölçekli sipariş vermesi için kritik bir sınır olacağını belirtiyor.