Samsung Electronics, yapay zekânın hafıza çipleri talebi sayesinde satışları tarihi bir yüksekliğe ulaştırarak, yıl içinde %1.814 artışla 89,5 trilyon won ($62 milyar) rekortmen ikinci çeyrek faaliyet kârı açıkladı.
Gelir, çeyreklik bazda %28 artarak 171,5 trilyon wona ulaştı ve yeni bir şirket rekoru koydu. Kar beklentileri aştığı halde, analist tahminlerini dar bir farkla kaçırdı.
AI Sunucu Talebi, Bellek Patlamasını Tetikliyor
Samsung’ın Cihaz Çözümleri bölümü, bellek çipi işbirliğine ev sahipliği yapıyor, %56’lık bir çeyreklik satış artışı kaydetti. Birimin bellek bölümü, gelir ve operasyonel kâr açısından rekorlar kırdı.
Samsung, AI kapasite ihtiyaçlarını karşılamak için sunucu ürünlerine öncelik verdi. Sonuç olarak sunucu satışları, çip karışımındaki payını rekor seviyeye ulaştırdı.
Şirket, AI işlemcilerde kullanılan HBM4 yüksek bant genişliğine sahip bellek çipinin üretimini de artırdı. HBM4E'nin, bu çipin bir sonraki nesli, ilk örneklerini büyük müşterilere gönderdi.
Samsung, bu ivmenin devam etmesini bekliyor. AI altyapı harcamalarının daha da genişlemesiyle 2026'nın ikinci yarısına kadar sunucu belleği ve yüksek bant genişliğine sahip çipler için talebin artmasını öngörüyor.
Tahmin, Samsung'ın son zamanlarda Nvidia ve Broadcom ile yaptığı AI çip tedarik anlaşmalarını takip ediyor.
Kayıt Sonuçları Keskin Bir Satımın Ardından
Kazanç beklentisini aşma, keskin bir satış dalgasından bir gün sonra geldi. Samsung hisseleri Çarşamba günü %12'den fazla düştü ve rakibi SK Hynix neredeyse %20 düşüş yaşadı. Trader'lar, kâr tahminlerinin gerçekliğin çok ötesine geçtiğine dair endişelerle AI ile ilgili pozisyonlarını kapatıyorlardı.
SK Hynix, Çarşamba günü rekor kâr bildirdi ancak analist tahminlerini geride bıraktı. Her iki çip üreticisi de, 2026 yılında Güney Kore hisse senetlerini tanımlayan AI bellek hisse senedi patlaması ve daha geniş KOSPI’nın AI destekli iyileşmesi için hâlâ merkezi rol oynamaktadır.
Counterpoint'tan analist MS Hwang, dedi ki, Samsung'in bellek gücü diğer iş birimlerine sıçrıyor.
Kısaca, Samsung, bellek alanında güçlü pozisyonundan yararlanarak iş birliklerinin çoğu üzerinde pay kazanmak için agresif bir şekilde harekete geçiyor.
Analistler, veri merkezi operatörlerinin AI kapasitesini genişletmeye devam etmesi nedeniyle bellek patlamasının devam etmesini genel olarak bekliyor. Bu haftaki dalgalanmalar, bazı yatırımcıların bu serinin ne kadar süreceğini sorguladığını gösteriyor.