Samsung Electronics, tam bir endüstrinin güç dinamiklerini değiştirecek bir anlaşma yapmayı başardı. Güney Koreli teknoloji devi, 25 Temmuz'da Broadcom ile 2030 yılına kadar değeri 200 milyar doları aşan bir anlaşma tutanağı imzaladı; bu anlaşma, bellek, fabrika hizmetleri ve ileri paketleme alanlarında AI çip üretimi kapsıyor.
Aslında neyi kapsıyor
İşbirliği, Samsung’u Broadcom’ın özel AI uygulamalı entegre devrelerine, yaygın olarak ASIC olarak bilinenlere, kritik bir tedarikçi konumuna getiriyor. Anlaşma, bellek çipleri, fabrika hizmetleri (çiplerin gerçek üretimi) ve ileri paketleme olmak üzere üç ana alana yayılıyor. İleri paketleme, çip bileşenlerini performansı büyük ölçüde artıran şekillerde birbirine bağlama ve yığınlama sürecidir ve AI donanımı üretimi için kritik bir darboğaz haline gelmiştir.
Bu anlaşma, Samsung'un 19 Mart'ta açıkladığı, yalnızca 2026 yılı için çip genişletme ve Ar-Ge üzerine 73 milyar doların üzerindeki rekor yatırımı üzerinden birkaç ay sonra geliyor.
Samsung, hem fabrika hem de yüksek bant genişlikli bellek piyasalarında geride kalmıştır. Fabrika işi, Apple, NVIDIA ve diğer çoğu büyük oyuncu için çip üreten Tayvanlı dev TSMC'nin gerisinde kalmıştır. Bellek alanında rakibi SK Hynix, NVIDIA tarafından tercih edilen üstünlükteki yüksek bant genişlikli bellek ürünleriy le, Samsung'un piyasa payını ele geçirmiştir.
Bu, AI çip yarışında neden önemli
Samsung'ı bir üretim ortağı olarak sabitleyerek Broadcom, üretimini TSMC'ye neredeyse tamamen bağımlı olmaktan uzaklaştırıyor. Samsung ise gelişmiş üretim tesislerinin garantili kullanımını sağlıyor.
SK Hynix, NVIDIA ile 750 milyar dolarlık bellek tedarik taahhüdü sağladı. Samsung, benzer bir ana ortaklık gerekiyordu ve Broadcom tam olarak bunu sağlıyor.
NVIDIA, belirli işlem ihtiyaçları için Samsung'ın 4 nm teknolojisini benimsemeyi planlayarak Samsung ile çalışmak istekli olduğunu gösterdi.
Bu, yatırımcılar için ne anlama geliyor
Samsung'in hissesi, son iki yıldır AI çip pazarının en karlı segmentlerinde etkili bir şekilde rekabet edebilir olup olmadığı sorusundan dolayı TSMC ve SK Hynix gibi rakiplerine göre daha düşük performans gösterdi.
Her zaman olduğu gibi, anlaşma belgesi (MOU) olarak yapılandırılmış işlemlerdeki risk, uygulamadır. Bir anlaşma belgesi, şık bir isme sahip bir el sıkışmadır. Gerçek gelir, Samsung’un Broadcom’in spesifikasyonlarına uygun çipleri zamanında ve rekabetçi verimlerle teslim etmesine bağlıdır. Samsung’un üretim bölümü, en gelişmiş işlem düğümlerindeki verim oranları konusunda tarihsel olarak zorluklar yaşamıştır.