Yazar: Dong Jing
Samsung Electro-Mechanics, AI sunucu MLCC işini "uzun vadeli anlaşmalaştırma" yoluna sokuyor ve bu trend temel elektronik bileşenlerin arz-talep dengesini yeniden şekillendiriyor.
Raporlara göre, Samsung Electro-Mechanics, 23 Temmuz'da 2027 yılının tamamı boyunca tedarik edilecek 295,12 milyar KRW (yaklaşık 204 milyon ABD doları) değerindeki MLCC tedarik sözleşmesini küresel bir büyük teknoloji şirketiyle imzaladığını açıkladı. Karşı taraf, tarafların gizlilik anlaşması nedeniyle açıklanmadı.
Samsung Electro-Mechanics, 6 ayda yaklaşık 450 milyar KRW değerindeki bir AI sunucu MLCC siparişi imzaladıktan sonra, bu tür büyük ölçekli siparişleri ikinci ay üst üste kazanıyor ve bu yıl açıklanan AI sunucu MLCC sözleşmelerinin toplam değeri 75 milyar KRW (yaklaşık 510 milyon ABD doları) oldu. Mayıs ayında imzalanan yaklaşık 1,5 trilyon KRW değerindeki silikon kapasitör uzun vadeli anlaşma da dahil edilirse, bu yılın AI sunucu bileşeni tedarik sözleşmelerinin toplam değeri 2,25 trilyon KRW (yaklaşık 1,5 milyar ABD doları) aşıyor.
Samsung Electro-Mechanics CEO Chang Duck-hyun,
Bu büyük sözleşme, Samsung Electro-Mechanics'in MLCC teknolojisinin AI altyapısının temel bileşeni olarak tamamen kabul görmesinin bir sonucudur. Müşterilerin derin güveni temel alarak, bir sonraki nesil öncü ürünleri geliştirmeyi, kararlı bir tedarik zinciri oluşturmayı ve AI bileşenleri piyasasında liderlik etmeyi hedefliyoruz.
Duyuru gününde Samsung Electro-Mechanics hissesi, KOSPI endeksi bileşenleri arasında Samsung Electronics ve SK Hynix gibi ağırlıklı hisselerin önünde olmak üzere 1.475.000 KRW seviyesine ulaşarak intraday olarak %8'den fazla artış kaydetti.
Sürekli büyük siparişler: AI sunucu MLCC siparişleri hızla birikiyor
Bu sözleşme tutarı, Samsung Electro-Mechanics'in geçen yılki konsolide gelirinin 11,3145 trilyon KRW'nin %2,6'sını oluşturmaktadır ve tedarik edilecek ürün, müşterinin AI sunucuları ve veri merkezi sistemlerinde kullanılacak büyük hacimli yüksek performanslı MLCC'lerdir. Zaman çizelgesine bakıldığında, Samsung Electro-Mechanics'in bu yılki AI sunucu bileşen siparişleri açıkça bir hızlanma göstermektedir:
Mayıs'ta şirket, 1,5 trilyon KOREA won değerinde uzun vadeli silikon kapasitör tedarik sözleşmesi imzaladı; Haziran'da, 450 milyar KOREA won değerinde bir AI sunucusu MLCC tedarik anlaşması daha imzaladı; Bu Temmuz'da açıklanan sözleşme, yıl içinde açıklanan AI sunucusu MLCC sözleşmelerinin toplam değerini 75 milyar KOREA won'a çıkarmıştır.
Raporlara göre, sektör gözlemcileri, bu kadar yoğun ve uzun vadeli MLCC tedarik sözleşmelerinin sektörde nadir olduğunu belirtiyor ve AI altyapısı talebinin etkisiyle, geleneksel olarak kısa vadeli siparişlere dayalı olan MLCC bileşenlerinin uzun vadeli anlaşma modeline doğru hızla ilerlediğini gösteriyor.
MLCC, "elektronik endüstrinin pirincisi" olarak bilinir ve temel işlevi, elektronik devrelerde kararlı akım sağlamak ve voltaj dalgalanmalarını kontrol etmektir. AI sunucu senaryolarında bu işlevin stratejik değeri belirgin şekilde artmaktadır.
Normal sunuculara kıyasla AI sunucuları, her sunucu rafında en fazla 600.000 MLCC kurulumu gerektirir.
Aynı zamanda, AI sunucuları MLCC için çok sıkı spesifikasyonlar gerektirir; çok küçük boyut, çok yüksek kapasite tasarımı, yüksek sıcaklık ve yüksek gerilime dayanıklılık, alt tabaka burulmasına direnç gibi birçok güvenilirlik standardını karşılamalıdır; teknik engel çok yüksektir ve gerçek ölçekli tedarik kapasitesine sahip şirketlerin sayısı çok sınırlıdır.
Silikon kapasitör açısından, bu ürün AI çip paketlemesi içine (GPU ve yüksek bant genişlikli bellek HBM dahil) kurulmuş olup, güç stabilizasyonuna yardımcı olur ve direnci geleneksel MLCC'nin yüzde biridir; performans avantajı belirgindir.
Samsung Electro-Mechanics, AI sunucu MLCC pazarında %40'ın üzerinde bir piyasa payı ile küresel liderliğini korumaktadır. Bu piyasa payı avantajı, şirketin sürekli olarak büyük müşterilerin tercihi olmasının temel destek unsuru olarak görülüyor ve bu yıl Mayıs'ta silikon kapasitör uzun vadeli anlaşmalarının açıklanmasından sonra hisse senedi fiyatlarındaki büyük artışın önemli bir tetikleyicisi oldu.
Samsung Electro-Mechanics, şu anda birçok küresel müşteriyle orta- ve uzun vadeli MLCC tedarik planları üzerine daha fazla görüşmeler yürütüyor ve uzun vadeli tedarik sözleşmelerini genişleterek, AI sunucuları için MLCC isteğinin kararlı temelini güçlendirirken, endüstriyel, otomotiv elektroniği ve AI sunucu uygulamalarına odaklanan yüksek katma değerli ürün portföyü dönüşümünü hızlandırmayı planlıyor.