S&P 500, Petrol Fiyatlarındaki Patlama ve Teknoloji Hisse Senetleri Satımında 7500 Seviyesinde Kritik Teste Girmekte

ME Haberleri'ne göre, 24 Temmuz (UTC+8), ABD hisse senedi piyasasının yüzeyinin altında çatlaklar ortaya çıkmış durumda: Nasdaq 100, 50 günlük hareketli ortalamayı aştı; 21 günlük hareketli ortalama, 50 günlük hareketli ortalamayı aştı; S&P 500, üçgen benzeri bir yapı içinde sıkışmış durumda ve 7.500 seviyesini net bir şekilde aşarsa, daha hızlı bir düşüş tetiklenebilir. The Market Ear, en son piyasa hızlı değerlendirmesinde, Nasdaq 100'un 28.500 seviyesini aşarsa, yaklaşık 27.000 seviyesindeki 200 günlük hareketli ortalama kadar etkili bir teknik destek bulunmadığını belirtti. Bu hafta Perşembe günü ABD hisse senedi piyasaları büyük bir düşüş yaşadı; S&P 500 %1,2 düşerek 7.408,30 seviyesine indi, Nasdaq %2,2 düştü ve 25.137,69 seviyesine ulaştı, Dow Jones yaklaşık 507 puan kaybetti ve yedi büyük şirketin piyasa değeri tek günde yaklaşık 889 milyar dolar kaybetti. Alphabet ve Tesla'nın finansal raporları sonrası büyük bir düşüş yaşandı ve bu da AI sermaye harcamalarının getirisini yeniden değerlendirmeye zorladı; aynı zamanda Orta Doğu'daki gerginlikler nedeniyle petrol fiyatları yükseldi, ABD petrolü 92 doların üzerine çıktı ve Brent petrolü geçici olarak 100 doları aştı; 10 yıllık ABD tahvili getirisi yaklaşık %4,7 seviyesine ulaştı. The Market Ear, petrol fiyatlarının şu anda piyasa tarafından en çok altında değerlendirilen değişken olduğunu belirtti. Hisse senedi piyasaları önceki dönemde petrol fiyatlarındaki yükselişe sınırlı tepki vermişti; ancak petrol fiyatları yukarı doğru devam ederse, enflasyon beklentileri, tahvil getirileri ve şirket kar marjları aynı anda baskı altına girebilir ve düzenli bir düzeltme, daha karmaşık bir riskli varlık satışına dönüşebilir. Daha da endişe verici olan dalgalılık pozisyonları. Rapor, kuyruk koruma talebinin genel olarak düşük kaldığını, VIX ETN'lerin sürekli olarak geri çekildiğini ve menkul kıymet yöneticilerinin VIX vadeli işlem pozisyonlarının yalnızca 1. yüzdelik dilimde olduğunu belirtti. Ancak opsiyon piyasaları zaten dalgalılık yükselişi için daha yüksek primler vermeye başladı; VIX alım opsiyonu eğilimi 96. yüzdelik dilimde ve bu da bazı yatırımcıların daha şiddetli dalgalanmalar için önceden sigorta aldığını gösteriyor. Nomura'nın Charlie McElligott, CTA trend ticaret fonlarının bir sonraki güçlendirici olabileceğini de işaret etti. Üç aylık trend hâlâ CTA'ların ABD hisse senedi uzun pozisyonlarını destekliyor; ancak endeksler düşerken bu sinyal zayıflıyor. Eğer model uzun pozisyondan kısa pozisyona geçerse, S&P 500 ile ilişkili vadeli işlemlerde yaklaşık 25,5 milyar dolarlık satış baskısı ortaya çıkabilir. Mevcut piyasa baskısı yalnızca Alphabet ve Tesla'nın finansal raporlarından kaynaklanmıyor. Petrol fiyatları, getiriler, teknik seviyeler, CTA pozisyonları ve dalgalılık koruması aynı anda hassas hale geldi. Sonraki birkaç işlem gününde S&P 500'in 7.500 seviyesini koruyup koruyamayacağı ve Nasdaq 100'un 200 günlük hareketli ortalamaya düşmeden kaçınabileceğine karar verilecek; bu da düzeltmenin düzenli kalıp kalmayacağını belirleyecektir. (Kaynak: BlockBeats)