Yazar: Şen Çay TechFlow
Kredi kartı ile köpekköpeği satın almak, banka para iadesi veriyor mu? Robinhood'un bu "gizli hamle" girişimini analiz ediyoruz
Deep潮 Özet: Web3 endüstrisinin yıllardır aradığı "Kitle Kabulü", gerçeklikte son derece sihirli bir şekilde yaşanıyor olabilir.
Son zamanlarda birçok yurt dışı medya kuruluşu, kullanıcıların Robinhood Cüzdanı ve Fomo işlem uygulaması üzerinden Apple Pay ile Visa veya Mastercard kullanarak Meme coin satın alabildiğini test etti. Bu işlem, ayrı bir KYC sürecini ortadan kaldırmanın yanı sıra banka faturalarında "dijital film" gibi günlük harcamalar olarak gizlendiği için, kart sahipleri kredi kartı puanlarını ve para iadelerini de kolayca kazanabiliyor.
JPMorgan Chase, Visa'ye itirazda bulundu. Bu görünürde absürt görünen "arbitraj", bu hareketin en temel artı kaynağı olan yurt dışı geleneksel bireysel yatırımcıların, ödeme kolaylığı aracılığıyla zincir üzerinde sıfır engelle girmeye başladığını ortaya koyuyor.
Geçtiğimiz yıllarda, kripto dünyası, kullanıcı giriş engellerini azaltmak için "Hesap Soyutlaması (Account Abstraction)", MPC cüzdanları ve çeşitli çapraz zincir köprüleri hikayelerini tekrar tekrar popülerleştirdi.
Ancak bu turda Robinhood, binlerce yurt dışı küçük yatırımcıyı bu zincir üstü eğlenceye sokan, derin bir kriptografik başarı değil, son derece ironik bir Web2 ödeme "gizli hareket"ti.
The Block araştırması'na göre, kullanıcılar Robinhood kendine ait cüzdanı (Robinhood Wallet) ve sosyal ticaret platformu Fomo üzerinde, Apple Pay'i çağırmak için güç tuşuna çift tıklayıp yüzlerini tarattıklarında, Meme token'ları doğrudan kendine ait adreslerine aktarılır.
Sadece kripto para satın alma süreci bir kafe'de sabah kahvesi almak kadar sorunsuz değil, daha da fazlası:
Kart sahibi, banka uygulamasını açıp faturayı kontrol ettiğinde, bu harcamanın aslında "elektronik kitap veya dijital film" gibi sıradan dijital eğlence ürünleri satın alımı olarak işaretlendiğini fark etti. Daha önce kripto para satın alımı banka tarafından sıkı bir şekilde "nakit avans (Cash Advance)" olarak kabul edilip haklar düşülürken, şimdi sorunsuz şekilde işlem yapılıyor ve kart veren kurumun harcama puanları ve nakit iadeleri de tamamen kabul ediliyor.
Web2 ödeme eklentisi yatırım engelini kaldırıyor
Hangi token alınacağı aslında sadece bir yüzeydir. Hem medyada test edilen WIF hem de zincir üzerindeki çeşitli trende takılan köpek tokenları değil, bu kanalın ardında sessizce kurulan temel altyapı dikkat çekmelidir.
Geleneksel kripto para yatırma yollarında, bir yeni kullanıcı para almak için son derece zorlu üç aşamayı geçmek zorundadır: merkezi bir borsada kayıt olmak, kimlik belgesiyle fotoğraf çekmek ve KYC tamamlamak, banka havalesi veya dekont kartı bağlayarak stabil para satın almak ve nihayetinde kripto para çekmek ve çapraz zincir geçişini denemek. Bu karmaşık süreç, 90'ı dışındaki kişileri ilk adımda kovar.
Ancak Robinhood Cüzdanı'nın entegre ettiği bu alt yapı, kripto ödeme şirketi Crossmint tarafından destekleniyor ve doğrudan Trojan atı yöntemiyle yurt dışındaki bireysel yatırımcıların tüm engellerini aşıyor:
Kullanıcılar, cep telefonlarında günlük harcamalar için bağlı kredi kartları varsa, artık form doldurma ve kimlik belgesi yükleme gerekliliği olmadan doğrudan Apple Pay veya Google Pay ile ödeme yapabilirler.
Ayrıca arayüz doğrudan fiat para birimiyle gösterilir, tokenler otomatik olarak kendini yöneten cüzdana ödenir; kullanıcıların Gas ücreti veya özel anahtar nedir anlamasına gerek yoktur.
Resmi olarak paylaşılan erken verilere göre, yalnızca zincir üstü uygulamaların bu kanala ilk hafta bağlanmasından sonra, Apple Pay üzerinden 68.000'den fazla, daha önce kripto para ile teması olmayan yeni alıcı kazanıldı.
Bu çok düşük sürtünme, Robinhood ve ekosistem cüzdanını, döviz kredi kartlarına sahip olan ve Web3 ile hiçbir ilgisi olmayan yurt dışı sıradan tüketicilerin büyük mevcut para havuzuna doğrudan dahil etti.
Kredi kartı geri ödeme kurallarını kullanmak
Kurumsal finansal sistemde, geleneksel bankalar ve kart organizasyonları (Visa, Mastercard) kripto varlıklara karşı her zaman sıkı koruma sağlamıştır.
Normal kurallara göre, kredi kartı kuruluşları, kripto para ile ilgili tüm işlemlere özel kod etiketi (MCC 6012/6051, yani neredeyse nakit veya finansal hizmetler) takmasını zorunlu kılıyor. Bu tür işlemler genellikle yüksek komisyonlarla birlikte gelir ve büyük bankalar kredi kartı ödülleri şartlarında puanlama hariç tutmayı açıkça belirtir; bazı konservatif kart verenler ise doğrudan ödeme reddeder.
Ancak yurt dışı medyasında yapılan bu deneyde, bu ödeme sistemi son derece ince bir kural yorumlaması kullandı:
Bu, token satın almayı genel dijital ürünler (MCC 5815, elektronik kitaplar, dijital görüntüler, medya akışı vb.yi kapsar) olarak sınıflandırmıştır. Ödeme hizmet sağlayıcısı, düzenleyici kurumların önceki bazı dijital varlıkları "dijital koleksiyonlar" olarak sınıflandırma yorumunu referans göstererek bunu günlük kültürel ürünlerin tüketimi olarak sunmuştur.
Bu, son derece dramatik bir arbitraj senaryosuna yol açtı:
Banka sistemi, bir akışlı film satın aldığınızı varsayarak normal bir harcama olarak kabul edip %1 ile %3 arasında kredi kartı iade sağlıyor; ancak zincir üzerindeki cüzdanınızda aslında büyük dalgalanmalara sahip bir Meme varlığı zaten eklenmiş durumda.
Bu küçük iade, tokenin kendisinin şiddetli dalgalanmalarına kıyasla önemsiz olsa da, ortalama bir kişinin psikolojik hesabını tamamen yeniden yapılandırır:
Bir köpek token'ı satın almanın deneyimi, App Store'da bir şarkı satın almakla hiçbir fark olmadığında, kitlelerin riskli varlıklara karşı olan koruyucu tutumu anında yıkılır.
Bu döngüdeki artımlı şifre, girilen kişiler kimler?
Bu ödeme kanalının varlığını anlayarak, şu anda Robinhood ekosistemindeki fiyat hareketlerinin temel finansal destekçilerini anlayabilirsiniz.
Bu eğlencenin itici gücü, DeFi'yi ustaca kullanan ve her gün piyasa fiyatlarını takip eden Web3 yerli deneyimli yatırımcılar değil, Robinhood, yurt dışı sosyal medya ve minimal ödeme araçları aracılığıyla getirilen yurt dışı geleneksel bireysel yatırımcılardır.
Bu kullanıcılar çok tipik bir profile sahiptir:
Alt yapıların hangi mimariye sahip olduğunu umursamazlar ve merkeziyetsizlik ile konsensüs mekanizmalarını anlamaya çalışmazlar; sadece Twitter ve TikTok'taki trend konulara dikkat ederler. Aynı zamanda tek tıklamalı ödeme ve kredi kartı harcamalarına alışkındırlar ve Meme almayı kumar veya eğlence harcaması gibi görürler.
Zincir üzerindeki likiditenin kısa sürede hızla artırılmasının nedeni, bu yeni sermayenin kripto dünyası ile gerçek dünya arasındaki katmanlı engelleri atlamasıdır.
Devasa kredi kartı fonları, hissedilmez ödeme kanalları aracılığıyla akıyor ve ilk sıraya, en güçlü yayılma özelliğine ve en kolay anlaşılabilirliğe sahip meme varlıkları geliyor.
Düzenleyicilerin ve bankaların tepkisi
Kart organizasyonu kurallarının sınırında dolaşan bu tür bir oyun, uzun süre boşlukta kalamaz.
Şu anda geleneksel finans kurumları dikkatli olmaya başlamıştır. JPMorgan Chase'in kart verme birimi, işlemi inceledikten sonra bu kredi kartı işleminin yanlış sınıflandırıldığını ve puan verilmemesi gerektiğini açıkça belirtmiş ve resmen Visa'ya itiraz açmıştır; New York eyaleti başsavcılığı gibi düzenleyici kurumlar da ilgili belgeleri incelemek için incelemeye başlamıştır.
Bu tür bir "gizli yol" için, kart organizasyonları düzeltme girişiminde bulunursa, Visa ve Mastercard hemen uyumluluk etiketlerini sıkılaştırarak ticari kodları nakit benzeri kategorilere zorla geri döndürebilir. Bu durumda, kredi kartı para iadesi geri alınmanın yanı sıra, sonraki kart işlemlerinde de geniş çaplı risk kontrolü reddi yaşanabilir.
Ancak giriş etkisi zaten gerçekleşti. Bu açıklık penceresi gelecek günlerde veya haftalarda kapanırsa kapanmasın, nitekim bir dizi yurt dışı geleneksel kart sahibi bireysel yatırımcının “zincir üstü bilinçlenmesini” objektif olarak tamamladı; daha fazla adres ve gerçek fonlar ekosisteme yönlendirildi.
Risk Uyarısı ve Sorumluluk Reddi
Bu metin, yurt dışı kripto pazarı trendleri ve Web3 ödeme mekanizmaları üzerine bir endüstri incelemesi olup, araştırma ve tartışma amaçlı kullanılmaktadır.
Belirtilen Robinhood Cüzdanı, kredi kartı Apple Pay kripto para yatırma kanalları gibi hizmetler, belirli yurtdışı yargı bölgelerine yöneliktir; Çin Halk Cumhuriyeti kullanıcıları bu hizmetleri kullanamaz ve bu hizmetler mevcut değildir.
Kripto varlıklar çok yüksek riskli yatırım araçlarıdır; okuyucular, kendi ülkeleri veya bölgelerinin yasal ve düzenleyici kurallarına tamamen uymalı ve herhangi bir yasadışı finansal faaliyette bulunmamalıdır. Bu makale herhangi bir yatırım, işlem veya operasyon önerisi oluşturmaz.
Twitter：https://twitter.com/BitpushNewsCN
BitPush TG iletişim grubu: https://t.me/BitPushCommunity
BitPush TG aboneliği: https://t.me/bitpush