Robinhood, kullanıcıların kredi kartı ile meme coin satın almasına izin veriyor, Chase şikâyet sunuyor

Yazar: Şen Çay TechFlow

Deep潮 Özet: Web3 endüstrisinin yıllardır aradığı "Kitle Kabulü", gerçeklikte oldukça sihirli bir şekilde gerçekleşiyor olabilir.

Son zamanlarda birçok yurt dışı medya kuruluşu, kullanıcıların Robinhood Cüzdanı ve Fomo işlem uygulaması üzerinden Apple Pay ile Visa veya Mastercard kullanarak Meme coin satın alabildiğini test etti. Bu işlem, ayrı bir KYC sürecini ortadan kaldırmanın yanı sıra banka faturalarında "dijital film" gibi günlük harcamalar olarak gizlendiği için, kart sahipleri kredi kartı puanlarını ve para iadelerini de kolayca kazanabiliyor.

JPMorgan Chase, Visa'ye itirazda bulundu. Bu görünürde absürt görünen "arbitraj", bu hareketin en temel artı kaynağını ortaya koyuyor: Yabancı geleneksel bireysel yatırımcılar, ödeme kolaylıklarını kullanarak zincir üzerinde engelsiz bir şekilde girmeye başlıyor.

Geçtiğimiz yıllarda, kripto dünyası, kullanıcı giriş engellerini azaltmak için "Hesap Soyutlaması (Account Abstraction)", MPC cüzdanları ve çeşitli çapraz zincir köprüleri hikayelerini tekrar tekrar popüler hale getirdi.

Ancak bu turda Robinhood, binlerce yurt dışı küçük yatırımcıyı bu zincir üstü şenliklere sokan, derin bir kriptografi atılımı değil, son derece ironik bir Web2 ödeme "gizli hareket"ti.

The Block araştırması'na göre, kullanıcılar Robinhood kendine ait cüzdanı (Robinhood Wallet) ve sosyal ticaret platformu Fomo üzerinde, Apple Pay'i açmak için güç tuşuna iki kez basıp yüzlerini tarattıklarında, Meme token'ları doğrudan kendine ait adreslerine aktarılır.

Para satın almak, bir kırtasiyede sabah kahvesi almak kadar kolay olmanın ötesinde, daha da çarpıcı olan:

Kart sahibi, banka uygulamasını açıp faturayı kontrol ettiğinde, bu harcamanın aslında "elektronik kitap veya dijital film" gibi sıradan dijital eğlence ürünleri satın alımı olarak işaretlendiğini fark etti. Daha önce kripto para satın alımı banka tarafından sıkı bir şekilde "nakit avans (Cash Advance)" olarak sınıflandırılıp haklar düşülmekteydi; şimdi ise bu işlem sorunsuz şekilde gerçekleşiyor ve kart veren kurumun harcama puanları ve nakit iade politikaları tamamen uygulanıyor.

Hangi token alınacağı aslında sadece bir yüzey meselesidir. Hem medyanın test ettiği WIF hem de zincir üzerindeki çeşitli trende takılan köpek tokenları değil, bu kanalın ardında sessizce kurulan alt yapıya dikkat edilmelidir.

Geleneksel kripto para yatırma yollarında, bir yeni kullanıcı para almak için son derece zorlu üç aşamayı geçmek zorundadır: merkezi bir borsada kayıt olmak, kimlik belgesiyle fotoğraf çekmek ve KYC tamamlamak, banka havalesi veya dekont kartı bağlayarak stabil para satın almak ve nihayetinde kripto para çekmek ve çapraz zincir geçişini denemek. Bu karmaşık süreç, ilk adımda dışarıdaki %90'lık kısmı kovar.

Ancak Robinhood Cüzdanı'nın entegre ettiği bu alt yapı, kripto ödeme şirketi Crossmint tarafından desteklenmekte ve doğrudan Trojan atı yöntemiyle yurt dışındaki bireysel yatırımcıların tüm engellerini aşıyor:

Kullanıcılar, cep telefonlarında günlük harcamalar için bağlanmış kredi kartları varsa, artık tekrar form doldurup kimlik belgesi yüklemek zorunda kalmadan doğrudan Apple Pay veya Google Pay ile ödeme yapabilirler.

Aynı zamanda arayüz doğrudan fiat para birimiyle gösterilir, tokenler otomatik olarak kendini yöneten cüzdana ödenir; kullanıcıların Gas ücreti veya özel anahtar nedir, anlamasına gerek yoktur.

Resmi olarak paylaşılan erken verilere göre, bu kanala ilk hafta boyunca blockchain uygulamaları üzerinden Apple Pay aracılığıyla 68.000'den fazla, daha önce kripto para ile karşılaşmamış yeni alıcı kazanıldı.

Bu çok düşük sürtünme, Robinhood ve ekosistem cüzdanını, döviz kredi kartlarına sahip olan ve Web3 ile hiçbir ilgisi olmayan yurt dışı sıradan tüketicilerin büyük mevcut para havuzuna doğrudan dahil etti.

Kanunla uyumlu finansal sistemde, geleneksel bankalar ve kart organizasyonları (Visa, Mastercard) kripto varlıklara karşı her zaman sıkı önlemler almıştır.

Normal kurallara göre, kredi kartı kuruluşları, kripto para ile ilgili tüm işlemlerin özel kod etiketi (MCC 6012/6051, yani neredeyse nakit veya finansal hizmetler) ile işaretlenmesini zorunlu kılmaktadır. Bu tür işlemler genellikle yüksek komisyonlarla birlikte gelir ve büyük bankalar kredi kartı ödülleri şartlarında puanlama dışlamasını açıkça belirtir; bazı konservatif kart verenler ise doğrudan ödeme reddeder.

Ancak yurt dışı medyasında yapılan bu deneyde, bu ödeme sistemi son derece ince bir kural yorumlaması kullandı:

Bu, token satın almayı genel dijital ürünler (MCC 5815, elektronik kitaplar, dijital görüntüler, medya akışı vb.yi kapsar) olarak sınıflandırmıştır. Ödeme hizmet sağlayıcısı, düzenleyici kurumların önceki bazı dijital varlıkları "dijital koleksiyonlar" olarak sınıflandırma yorumunu referans göstererek bunu günlük kültürel ürünlerin tüketimi olarak sunmuştur.

Bu, son derece dramatik bir arbitraj senaryosuna yol açtı:

Banka sistemi, bir akışlı film satın aldığınızı varsayarak normal bir harcama olarak tanımlar ve %1 ile %3 arasında kredi kartı iade sağlar; ancak zincir üzerindeki cüzdanınızda aslında büyük dalgalanmalara sahip bir Meme varlığı artmıştır.

Bu küçük iade, tokenin kendisinin şiddetli dalgalanmalarına kıyasla önemsiz olsa da, ortalama bir kişinin psikolojik hesabını tamamen yeniden yapılandırır:

Bir köpek token'ı satın almanın deneyimi, App Store'da bir şarkı satın almakla hiçbir fark olmadığında, kitlelerin riskli varlıklara karşı uyarısı anında ortadan kalkar.

Bu ödeme kanalının varlığını anlayarak, şu anda Robinhood ekosistemindeki altta yatan sermaye itici kuvvetleri anlayabilirsiniz.

Bu eğlencenin itici gücü, DeFi'yi ustaca kullanan ve her gün fiyatları takip eden Web3 yerli deneyimli yatırımcılar değil, Robinhood, yurt dışı sosyal medya ve minimalist ödeme araçları aracılığıyla getirilen yurt dışı geleneksel bireysel yatırımcılardır.

Bu kullanıcılar çok tipik bir profile sahiptir:

Alt yapıların hangi mimariye sahip olduğunu umursamazlar, merkeziyetsizlik ve uzlaşma mekanizmalarını anlamaya da çalışmazlar; sadece Twitter ve TikTok'taki trend konulara bakarlar. Aynı zamanda tek tıklamalı ödeme ve kredi kartı harcamalarına alışkındırlar ve Meme satın almayı bir çekiliş veya eğlence harcaması gibi görürler.

Zincir üzerindeki likiditenin kısa sürede hızla artırılmasının nedeni, bu yeni sermayenin kripto dünyası ile gerçek dünya arasındaki katmanlı engelleri atlamasıdır.

Şiddetli kredi kartı fon akışı, hissedilmez ödeme kanalları aracılığıyla akıyor ve öncelikle en güçlü yayılım özelliğine ve en kolay anlaşılabilirliğe sahip meme varlıkları öne çıkıyor.

Kart organizasyonu kurallarının sınırında dolaşan bu tür bir oyun, açıkça uzun süre boşlukta kalamaz.

Şu anda geleneksel finans kurumları dikkatli olmaya başlamıştır. JPMorgan Chase'in kart verme birimi, işlemi inceledikten sonra bu kredi kartı işleminin yanlış sınıflandırıldığını ve puan verilmemesi gerektiğini açıkça belirtmiş ve resmen Visa'ya itiraz açmıştır; New York Devleti Başsavcılığı gibi düzenleyici kurumlar da ilgili belgeleri incelemek için incelemeye başlamıştır.

Bu tür bir "gizli yol" için, kart organizasyonları müdahale edip düzeltme yaparsa, Visa ve Mastercard hemen uyumluluk etiketlerini sıkılaştırarak ticari kodları nakit benzeri kategorilere zorla geri döndürebilir. Bu durumda, kredi kartı para iadesi geri alınmanın yanı sıra, sonraki kart işlemlerinde de geniş çaplı risk kontrolü reddi yaşanabilir.

Ancak giriş etkisi zaten gerçekleşti. Bu açıklık penceresi gelecek günlerde veya haftalarda kapanırsa kapanmasın, nitekim bir dizi yurt dışı geleneksel kart sahibi bireysel yatırımcının “zincir üstü bilinçlenmesini” nesnel olarak tamamladı; daha fazla adres ve gerçek fonlar ekosisteme yönlendirildi.

Risk Uyarısı ve Sorumluluk Reddi

Bu metin, yurt dışı kripto pazarı trendleri ve Web3 ödeme mekanizmaları üzerine bir endüstri gözlemidir ve araştırma amaçlı tartışmaya sunulmuştur.

Belirtilen Robinhood Cüzdanı, kredi kartı Apple Pay kripto para yatırma kanalları gibi hizmetler, belirli yurtdışı yargı bölgelerine yöneliktir; Çin Halk Cumhuriyeti kullanıcıları bu hizmetleri kullanamaz ve bu hizmetler mevcut değildir.

Kripto varlıklar çok yüksek riskli yatırım araçlarıdır. Okuyucular, kendi ülkeleri veya bölgelerinin yasal ve düzenleyici kurallarını dikkatlice uygulamalı ve herhangi bir yasa dışı finansal faaliyette bulunmamalıdır. Bu yazı, herhangi bir yatırım, işlem veya operasyon önerisi oluşturmamaktadır.