Robinhood Chain AMM Projeleri: Hisse ve Meme Token LP'ler için 5 Yükselen DEX

Özgün ｜Odaily Yıldız Günlüğü (@OdailyChina)

Yazar｜Golem（@web3_golem）

Robinhood Meme cephe ortamının kesinlikle giderek “sıcaklaştığı” görülüyor; hem sermaye hem de dikkat yoğunlaşması, oyunun zorluğunu büyük ölçüde artırıyor ve P küçükleri kadar daha hızlı ve daha keskin olamayanlar yalnızca eleniyor.

Neşeli bir şekilde, Robinhood'da para kazanmanın tek yolu değil, oyuncular hisse senedi token'ları ve Meme token'larını LP olarak birleştirmenin de iyi bir iş olduğunu keşfettiler. Nedeni, şu anda Robinhood Chain'de popüler veya hızlıca yükselen Meme token'larının çoğunluğunun hisse senedi token'larıyla işlem çifti oluşturmasıdır. Normal oyuncuların ön uç toplayıcılar aracılığıyla izlediği işlem yolu genellikle WETH→USDG→hisse senedi token'ı→Meme token'ıdır; kullanıcılar fomo platformunu kullanıyorsa, bu süreçte ek bir adım daha atlamak zorundadırlar.

Meme coin'ların işlem talebi, piyasa ruhuna en çok bağlıdır; bir Meme anlık olarak popüler hale geldiğinde, temel LP ücretleri anında patlar. Kripto KOL'u @0xanonnnn yazısında, “Robinhood Chain'de sadece Stock veya LT havuzları için Uni V4 yüksek ücret seviyesi LP yapmak, günlük APY'si %100000+’a ulaşır.” diyerek, hisse senedi token'ları ve popüler Meme'ler için LP oluşturmanın, Meme coin'lere odaklanmaktan daha düşük getiri sağlamadığını gösteriyor.

LP grubu, DeFi AMM'nin klasik oyunlarından biridir ve deneyimli kullanıcılar için yeni değildir. Robinhood Chain'in başlatılmasından beri, Uniswap hızla ana akım AMM ve likidite altyapısı haline geldi ve Uniswap V2, V3 ve V4, Robinhood Chain'deki işlem hacminin %90'ından fazlasını kapladı. Bu nedenle, çoğu kullanıcı Uniswap'te LP grubu oluşturmayı tercih eder.

Ancak Robinhood Chain ekosisteminde, dikkat çekmekte olan bazı yeni AMM projeleri yükseliştedir. Erken dönem AMM projelerine katılmak, "ilk maden kazançları"ndan yararlanma ve projenin sonraki token dağıtımı ve airdrop beklentilerinden faydalanma avantajı sunar. Odaily星球日报, bu makalede Robinhood Chain üzerindeki 5 yeni AMM projesini tanıtacaktır.

(Risk Uyarısı: Oyuncular, LP'nin geçici kaybı, fiyat yüksek dalgalanması, yeni protokol riski gibi bir dizi "görünmeyen" maliyeti değerlendirmelidir.)

up., Robinhood Chain üzerinde yerel ve (3,3) işlem ve likidite katmanıdır, 11 Temmuz'da piyasaya sürüldü ve aynı zamanda resmi olarak UP token'ı çıkarıldı; mevcut piyasa değeri 390 milyon ABD dolarıdır ve toplam token arzı 500 milyondur. Ancak bu arzın bir kısmı dolaşımda olmayan tokenları da içerir; arzın yarısından fazlası yok edildi ve piyasaya sürülme anında dolaşımdaki arz sadece 20 milyondu; haftada yaklaşık 1 milyon token dolaşıma giriyor, bu nedenle gerçek dolaşımdaki piyasa değeri yaklaşık 15 milyon ABD dolarıdır.

Yazının yayımlanma anına kadar, UP'nin toplam TVL'si 12,74 milyon ABD dolarına ulaştı ve Robinhood Chain içinde 7. sırada yer aldı. Şu anda platformda TVL'si 1 milyon ABD dolarını aşan iki havuz bulunuyor: UP/WETH likidite havuzunun TVL'si 2,39 milyon ABD doları, UP/STONKBROKER likidite havuzunun TVL'si ise 1,64 milyon ABD doları.

up., protokol gelirlerinin %100'ünü UP sahiplerine geri ödeyecektir. DeFiLlama verilerine göre, up., Robinhood Chain üzerinde geçen 30 gün içinde protokolden gelir elde eden üçüncü en yüksek sahip sayısına sahip protokoldür.

Fables, aynı zamanda Robinhood Chain üzerinde yerel bir (3,3) DEX'dir ve 18 Ağustos'ta hizmete girmiştir; up.'den farkı Fables'in Hook'u entegre etmesidir. Fables, Hook aracılığıyla her likidite havuzuna ayrı ayrı ücret mantığı yazarak, işlem gerçekleştiğinde komisyon oranlarını belirler ve bu komisyon oranlarını zamanla ve piyasa dalgalanmalarına göre gerçek zamanlı olarak ayarlar.

Aynı zamanda, Fables şu anda toplam arzı 1 milyar olan PROLOGUE adlı bir token çıkarmıştır ve şu anki piyasa değeri 5,7 milyon ABD dolarıdır. Ancak Fables, resmi yönetim tokeni FABLES olan bir TGE gerçekleştireceğini de duyurdu; bu tokenin toplam arzı da 1 milyar olacaktır. TGE sırasında PROLOGUE, 40:1 oranında FABLES'e çevrilebilecektir. Şu anda PROLOGUE alım satımından elde edilen tüm yaratıcı ücretleri, USDG olarak Fables'in LP'lerine ödenecektir.

Resmi açıklamaya göre, FABLES TGE sırasında toplam 115 milyon token doğrudan topluluğa airdrop edilecek. Fables, 24 Ağustos ile 5 Ekim arasında süren 6 haftalık bir TGE programını da başlattı; programın sonunda Fables TGE gerçekleştirecek. Toplam 1 milyar puan, günlük olarak dağıtılacak ve Fables'taki tüm likidite havuzlarına LP ekleyenler puan kazanabilecek.

Ancak Fables, TGE'nin bir borsada mı yoksa sadece blok zincirinde mi yayınlanacağını belirtmedi.

Yazının yayımlanma anına kadar Fables platformunun toplam TVL'si 4,3 milyon ABD dolarına ulaştı; bunun içinde TVL'si 1 milyon ABD dolarını aşan iki havuz bulunuyor: ETH/USDG likidite havuzunun TVL'si 1,97 milyon ABD doları, GLD/USDG likidite havuzunun TVL'si ise 1,34 milyon ABD doları.

Ramses, 2023'ten beri faaliyette olan çok zincirli bir AMM olup, Arbitrum'da bilinen AMM'lerden biridir ve şimdi Robinhood Chain'e dağıtılmıştır. Ramses, up. ve Fables'tan farklı olarak, Robinhood Chain'de veve yönetim olmadan saf V3 DLMM ücret modelini kullanır.

Ramses, Robinhood Chain üzerinde yeni bir token olan RAM'i çıkarttı ve şu anki piyasa değeri yaklaşık 8 milyon ABD dolarıdır. Yayın anına kadar, Ramses'in Robinhood Chain üzerindeki en büyük TVL havuzu ETH/USDG'dir ve TVL yaklaşık 1 milyon ABD dolarıdır.

Delta, 10 Ağustos'ta Robinhood üzerindeki bir likidite katmanıdır. Delta, geleneksel AMM mimarisini kullanır ve kullanıcıların hem çift taraflı hem de tek taraflı likidite sağlayabilmesini sağlar. Kullanıcılar aynı zamanda token'larını doğrudan stake havuzlarına yatırabilir ve projenin gelirleri otomatik olarak likiditeye dönüştürülüp havuza geri eklenir. Yayın anına kadar Delta platformunun toplam TVL'si 1.37 milyon dolar, toplam ücreti ise 895.000 dolar olmuştur.

Delta, DELTA adlı bir token çıkarttı ve şu anki piyasa değeri yaklaşık 16,8 milyon ABD dolarıdır; piyasa değeri en yüksek seviyeye 38 milyon ABD dolarında ulaşmıştır.

Ekubo, 2023 yılında kurulan bir AMM projesidir ve daha önce Starknet ve Ethereum ekosistemlerinde aktifti; Starknet üzerindeki toplam TVL'si 19 milyon ABD dolarıdır.

31 Temmuz'da Ekubo, Robinhood Chain'i desteklemeye başladığını duyurdu ve oyuncular bu zincirdeki token çiftleri için likidite sağlayabiliyor. Ancak Ekubo'nun Robinhood Chain üzerindeki TVL'si oldukça düşük, sadece 910.000 ABD doları; en popüler likidite havuzu ETH/USDG olup toplam TVL'si 96.000 ABD dolarıdır. Bu durum, projenin Robinhood Chain üzerinde "altın kaplama" yapmayı başaramadığını göstermektedir.