Raymond James, AMD'nin fiyat hedefini 641 dolara çıkardı ve 2027 yılına kadar Intel'i geçmeyi öngördü

Raymond James analisti Simon Leopold, Advanced Micro Devices (AMD) için fiyat hedefini 565 dolarlıktan 641 dolara çıkardı — bu da mevcut seviyelere göre yaklaşık %33'lük bir yukarı potansiyel anlamına geliyor — ve geçmişteki tahminlerinde %60'lık dikkat çekici bir başarı oranına sahip olduğunu belirterek bu kararı destekliyor. Leopold'un iddialı tahmini daha da ileri gidiyor: AMD'nin 2027 yılına kadar x86 alanında Intel'i geçmesini bekliyor. “AMD'nin büyümesi, 2027 yılında Intel'i geçmesine olanak sağlayacak,” dedi ve şirketin veri merkezi çiplerindeki momentumunu ve pazar payı kazanımlarını işaret etti. Wall Street'in neden iyimser olduğunu gösterenler: - Yapay zeka patlaması, yüksek performanslı çiplere olan talebi hızlandırdı ve büyük yarı iletken üreticilerinin değerlemelerini yükselterek, son bir yıl içinde AMD'nin en büyük yükselişlerinden bazılarını tetikledi. - AMD, rekor gelirler elde etti ve Leopold, tezini destekleyen temel unsurlar olarak “en güçlü doğrudan kazanç etkisi, veri merkezi konumlaması ve pazar payı kazanımları” kombinasyonunu vurguluyor. Diğer firmaların AMD'ye bakışı: - Bernstein, hedefini 525 dolardan 650 dolara çıkardı. - DBS, hedefini 500 dolardan 570 dolara çıkardı. - Morgan Stanley, hedefini 410 dolardan 465 dolara çıkardı (orijinal rapor, bu rakamın mevcut fiyat seviyelerinin hafif altında olduğunu not ediyor). İddiayı destekleyen pazar payı dinamikleri: Yeni bir Mercury Research raporu, AMD'nin x86 CPU pazarındaki payının %30'u geçtiğini, Intel'in payının ise %69,7'ye düştüğünü gösteriyor — bu, Intel'in 1995'ten bu yana en düşük seviyesi. Bu yapısal değişim, AMD'nin önümüzdeki yıllarda Intel ile olan farkı kapatma ihtimaline dair öngörülere güven veriyor. İzlenecek ürün katalizörleri: - AMD'nin Helios raf tabanlı ürünlerinin Q4 itibarıyla gelire önemli ölçüde katkı sağlaması bekleniyor ve analistler, güçlü bir Helios artışı sayesinde AMD hissesinin 2027 yılına kadar 600 doların üstüne çıkabileceğini söylüyor. - Devam eden veri merkezi kazanımları ve yapay zeka odaklı talep, analistler tarafından belirtilen ana yukarı potansiyel sürücüler. Kripto odaklı yatırımcılar için bu ne anlama geliyor: AMD gibi çip üreticileri, kurumsal yapay zekadan daha fazlasını etkiliyor — GPU'lar ve akseleratörler, kripto madenciliğinde ve yapay zeka destekli blok zinciri uygulamalarını destekleyen altyapıda merkezi rol oynuyor. Bu nedenle GPU/veri merkezi pazar payı ve tedarikteki değişimler, daha geniş kripto donanım ve hizmet ekosistemine dalga dalgası etki yaratabilir. Sonuç: Yapay zeka kuyrukları, veri merkezi kazanımları ve ürün artışı (özellikle Helios) bir araya geldikçe, Wall Street'in birçok firması AMD için hedeflerini yükseltiyor. Mercury Research'in pazar payı verileri ve Leopold'un geçmiş performansı, AMD'nin 2027 yılına kadar Intel'in uzun süredir sürdürülen hakimiyetini zorlayabileceğini ve uygulama devam ederse AMD hissesinin 600 doların üstüne çıkabileceğini savunan görüşe ağırlık katıyor.