Palantir, Michael Burry'un kısa pozisyonuna rağmen güçlü ikinci çeyrek gelirleri nedeniyle %30 arttı

ME Haberleri'ne göre, 5 Ağustos'ta (UTC+8), ABD hisse senedi piyasasında Palantir, kâr bildiriminden sonra yaklaşık %30 artış göstererek o günün en dikkat çekici AI yazılım hisselerinden biri haline geldi. Şirketin ikinci çeyrek geliri, geçen yılın aynı dönemine kıyasla %93 artarak yaklaşık 1,935 milyar dolara ulaştı; ayarlanmış hisse başına kârı 0,41 dolar oldu ve yıllık gelir tahmini 8,150 milyar ila 8,158 milyar dolar aralığına yükseltildi. ABD hisse senedi piyasası da bu yükselişi destekledi; S&P 500 ve Dow Endeksi kapanışta yeni rekorlar kırdı, Nasdaq %2,6 artış gösterdi ve risk tutumu açıkça iyileşti. Bilindiğine göre, "Big Short" filminin gerçek hayat modellerinden biri olan Michael Burry, son aylarda Palantir'i AI balonu hikayesinin merkezine yerleştirdi. Scion Asset Management'in geçen yılın üçüncü çeyreğine ait 13F raporuna göre, Burry, 5 milyon hisseye karşılık gelen PLTR alım opsiyonlarını elinde tutuyordu; bu pozisyonun beyan edilen değeri 912,1 milyon dolar olup, açıklanan portföyün yaklaşık %66'sını oluşturuyordu. Bu rakam, piyasa tarafından "9 milyar dolar Palantir'e kısa pozisyon" olarak yorumlandı. Ancak burada kritik bir nokta var: 13F raporundaki 912,1 milyon dolar, temel hisse senedi değerine dayalı bir beyan edilen tutardır; Burry'nin gerçek olarak ödediği opsiyon primi değildir. Burry daha sonra, gerçek primin yaklaşık 9,2 milyon dolar olduğunu ve bunun 2027'de sona eren, 50 dolar vade fiyatlı yaklaşık 50.000 adet satım opsiyonuna karşılık geldiğini açıkladı. Yani maksimum kaybı primle sınırlıdır; getiri, hissenin vade fiyatının altında büyük bir düşüş yapması durumunda ortaya çıkar. Bu yıl Nisan ayında, Burry Substack üzerinde yine Palantir'e uzun vadeli satım opsiyonları tuttuğunu doğruladı: 2027 Haziran'da sona eren 50 dolarlık put ve 2026 Aralık'ta sona eren 100 dolarlık put. O zamanki değerlendirmesi çok netti: Palantir'in temel değeri 50 dolar/hisse altında idi. Sorun şu ki, dün gece piyasa geçici olarak diğer tarafa geçti. Palantir'in sunduğu veriler yeterince güçlüydü; ABD ticari işleri %149, ABD hükümet işleri %90 büyüdü. Piyasa önceden OpenAI, Anthropic gibi AI model şirketlerinin yazılım katmanını etkileme endişesi taşıyordu; ancak bu kâr bildiriminde bu senaryo gerçekleşmedi. CEO Alex Karp, hikayeyi yeniden "AI egemenliği" yönüne çekti: Kurumsal ve hükümet müşterileri kendi verilerini, modellerini ve iş akışlarını kontrol etmek istiyor; Palantir tam olarak bu giriş kapısında duruyor. Ancak bu durum, Burry'nin kısa pozisyon mantığının tek bir büyük yükselişle tamamen kaybolmamasının nedenini de açıklıyor. Palantir'in şu anki riski kısa vadeli performansın zayıflığı değil; piyasanın ona çok yüksek bir hata payı vermesidir. Büyüme devam ederse, değerleme korunabilir; ancak ABD ticari büyüme yavaşlarsa, yurt dışı genişleme zorluklarla karşılaşarsa ya da kurumsal AI bütçeleri daha ucuz modellere ve bulut sağlayıcı çözümlerine yönlendirilirse, değerlemeye yapılan daralma, kâr düşüşünden daha hızlı olabilir. (Kaynak: BlockBeats)