Palantir Technologies (PLTR), beklenenden daha güçlü bir ikinci çeyrek raporu sundu ve yıl boyu tahminlerini artırdı. Sonuçlar, PLTR'nin Pazartesi günü uzatılmış işlem süresinde %7'den fazla yükselmeye neden oldu.
Yapay zeka ve veri analitiği şirketi, çeyreklik gelirini 1,94 milyar dolar olarak gerçekleştirdi ve bu, geçen yılın aynı dönemine göre %93'lük bir artıştır. Düzeltilmiş kazanç, Wall Street analistlerinin yaklaşık 0,35 dolar olarak tahmin ettiği rakamın üzerinde, hisse başına 0,41 dolar olarak gerçekleşti.
Palantir'in Büyümesi Yeniden Hızlanıyor
Şirket, Wall Street’in 1,81 milyar dolarlık gelir tahminini aştı ve aynı zamanda yaklaşık 1,80 milyar dolarlık kendi tahminini de geride bıraktı.
Palantir'in genişlemesi, bu çeyrek boyunca daha da hız kazandı. Gelirler birinci çeyrekte yıllık bazda zaten %85 artmıştı, ancak en son raporlama döneminde büyüme %93'e çıktı.
En güçlü katkı, Palantir'in ABD ticari bölümünden geldi. Amerikan iş müşterilerinden gelen gelir, bir yıl önceye göre %149 artarak 764 milyon dolara ulaştı.
Hükümetle ilgili gelirler de güçlü kalır ve 809 milyon dolara yükselir. Bu artış, Palantir'in kamu sektörü sözleşmeleriyle ilgili devam eden siyasi denetimlere rağmen gerçekleşir.
Şirketin hızlı büyümesi, daha yüksek karlılıkla eşlik etti. GAAP net karı 1,06 milyar dolara ulaştı ve yaklaşık %55 net marj üretti. Düzenlenmiş operasyonel marj %62'ye yükseldi.
Palantir’in 40 Kuralı puanı, gelir büyümesi ve operasyonel karlılığının birleşimiyle %155’e ulaştı. Karşılaştırma amacıyla, yazılım şirketleri genellikle bu ölçümün %40’ı aştığında güçlü performans gösteriyor olarak değerlendirilir.
Kayıt Deal Aktivitesi Arka Planı Artırıyor
Palantir, bu çeyreklik sırasında daha büyük müşteri taahhütlerini çekmeye devam etti. Şirket, 1 milyon dolar veya daha fazla değerinde 220 anlaşma imzaladı.
ABD ticari sektöründe toplam sözleşme değeri, yıl içi %153 artışla rekor 2,13 milyar dolara ulaştı.
Aynı bölgede kalan sözleşme değeri, bir yıl önce raporlanan rakamın iki katından fazla olan 6,24 milyar dolara çıktı. Artan bekleyen iş hacmi, müşterilerin sözleşmelerini yavaş yavaş genişletip uygulamasıyla Palantir'e potansiyel gelecek satışlar konusunda daha net bir görünüm sağlıyor.
Artış, Palantir'in mevcut büyümesinin yalnızca kısa vadeli talepten kaynaklanmadığını da gösteriyor. Daha büyük bir sözleşmeli boru hattı, müşteriler planlanan dağıtımları gerçekleştirmeye devam ederse, en son çeyreğin ötesinde gelir destekleyebilir.
Güçlü Sonuçlar Başka Bir Rehber Artışını Tetikliyor
Yönetim, yıllık gelir tahminini 8,15 milyar dolar ile 8,158 milyar dolar aralığına çıkardı. Yeni beklenti, yaklaşık %82 büyüme anlamına gelmekte olup, önceki üst tahmin olan yaklaşık 7,66 milyar dolarla kıyaslandığında önemli bir artış temsil etmektedir.
Palantir, ayarlanmış operasyonel gelirinin yaklaşık 4,89 milyar dolar olacağını bekliyor. Bu rakam, rapordan önce analistlerin tahmin ettiği 4,51 milyar doların üzerinde.
Şirket, ayarlanmış serbest nakit akışı tahminini 4,5 milyar dolar ile 4,7 milyar dolar aralığına çıkardı.
Palantir, daha iyimser beklentiyi, egemen AI sistemleri için artan taleple ilişkilendirdi. Bu ürünler, şirketlerin ve hükümet kuruluşlarının hassas verileri, operasyonel süreçleri ve dahili karar alma süreçlerini kontrolünü korurken yapay zekâ kullanmasını sağlar.
Bu tür altyapıya olan talep, müşterilerin tamamen dış AI platformlarına bağımlı olmaktan kaçınmaya başlamasıyla arttı. Palantir’in hükümetler ve büyük işletmelerle olan mevcut ilişkileri, şirketin bu dönüşümden yararlanma konusunda güçlü bir pozisyonda olduğunu gösteriyor.
PLTR yükselişe geçti ancak zirvesinden hâlâ uzak
Palantir hisseleri, kar açıklamasından önce düzenli oturumu %2,1 artışla 125,65 dolar kapanış fiyatı ile tamamladı. Hisse daha sonra after-hours işlemde yaklaşık 135,12 dolara yükseldi.
Opsiyon piyasaları, rapordan sonra her iki yönde yaklaşık %11lik bir hareketi fiyatlandırmıştı.
Kâr bildiriminden sonraki yükselişe rağmen, PLTR hâlâ 207,52 dolarlık yıllık yüksek seviyesinin çok altında. En son sonuçlardan önce, hisse senedi, yatırımcıların yapay zeka odaklı şirketlere verilen yüksek değerlemeleri yeniden değerlendirmesi nedeniyle yıl başından bu yana yaklaşık %31 düştü.
Tartışma şimdi, Palantir'in genişleyen sözleşme akışını raporlanan gelir ve nakit akışına dönüştürürken olağanüstü büyüme oranını koruyup koruyamayacağı üzerinde odaklanıyor.
Üçüncü çeyrek için şirket, yaklaşık 2,16 milyar dolarlık gelir bekliyor. Hissenin sürekli yükselişi, gerçek müşteri harcamalarının piyasanın uzun vadeli beklentilerini gerekçelendirecek kadar hızlı gelişip gelişmeyeceğine bağlı olabilir.