Nvidia hissesi güçlü karlar ve artırılmış rehberlik nedeniyle %4,7'nin üzerinde yükseliş gösteriyor

Ana Bilgiler

• Nvidia hissesi, genişletilmiş saatlerde %4,7'den fazla yükseldi.
• Şirket, güçlü karlar yayınladı ve kendi rehberliğini artırdı.
• ABD'deki veri merkezi gecikmelerinin devam etme riski vardır.

Nvidia hissesi, uzatılmış oturumda %4,7'den fazla yükseldi. Şirket, çoğu metrikte analist tahminlerini aştıran başka bir harika gelir raporu sundu.

NVDA, son birkaç gündeki kayıplarının bir kısmını geri alarak 219 dolara yükseldi. Bu sonuçlar, bazı önemli risklere rağmen daha fazla yükseliş potansiyeline sahip olduğunu gösteriyor.

Nvidia, analistlerin beklentilerini açıkça değiştirecek güçlü finansal sonuçlar yayınladı. Geliri, analistlerin beklediği 92 milyar doların çok üzerindeki 96 milyar dolara ulaştı. Net karı, Q2 ’26'daki 26,4 milyar doların neredeyse 60 milyar dolara yükseldi.

Şirketin brüt marjı %75'e yükseldi; bu artış, şirketin GPU'larını ve sunucularını fiyatlandırmayı planlaması nedeniyle devam edebilir. Ayrıca Nvidia, gelecek yıl için kazanç tahminlerini artırdı.

Yönetim, gelirinin gelecek yıl %70 artacağını bekliyor. Bu, analistlerin beklediği %40'tan çok daha yüksek.

Bu rakamlar, şirketin tüm silindirlerinde çalıştığını gösteriyor. ucuz fiyatlarla işlem yapan bir şirket için bu dikkat çekici bir durum. Şirketin şimdi 22 olan ileriye dönük kazanç oranı, S&P 500 Endeksi'nin 20 olan ortalama değerinin biraz üzerinde.

Ayrıca şirket, hisselerini agresif bir şekilde geri almaya devam ediyor ve 90 milyar dolarlık geri alma yetkisi kaldı.

En önemlisi, şirketin büyümesi iki temel nedenle muhtemelen bu rakamlardan daha iyi olacak. İlk olarak, tarihsel olarak Jensen Huang ve ekibi ileriye dönük rehberliklerinde oldukça konservatif bir yaklaşım benimsemiştir.

Örneğin, Q1 gelirlerini açıklarken, Q2 için 92 milyar dolarlık gelir yönünde rehberlik ettiler. Aslında, gelir metriği 96 milyar doların üzerindeydi.

İkinci olarak, şirketin yönergesi Çin'e GPU satışının sıfır olduğunu varsaydı. Aslında, şirket Çin'e sınırlı sayıda çip göndermeye başladı ve bu eğilim devam edebilir. Çipler, gelecek ay Trump'ın Beyaz Saray'da Xi Jinping ile görüşmesi sırasında tartışmanın ana konusu olacak gibi görünüyor.

Pozitif projeksiyonlara rağmen, bazı potansiyel riskler Nvidia'nın büyümesini engelleyebilir. Bunlardan biri, OpenAI'nin Jalapeno adlı bir çip çıkarmış olmasıdır. Bu hafta yaptığı bir açıklamada, şirket bu çipin Nvidia işlemcilerini geçebileceğini belirtti.

Nvidia'nın fiyatları artırması, OpenAI'nin gelecekte bu çipi daha fazla kullanabileceği anlamına gelir. OpenAI'nin bu konudaki tek sınırlaması, Nvidia'nın şirketin büyük bir yatırımcısı olmasıdır. Yatırımın bir parçası olarak, OpenAI, özellikle yakında kurulacak Ohio veri merkezinde Nvidia'nın çiplerini almaya devam etmeyi taahhüt etmiştir.

Daha fazla şirket çipleri üzerinde çalışıyor. Geçen hafta, Google, ASIC çipini artırmak için Marvell Technologies ile olan ilişkisini genişletti. Microsoft ve Amazon gibi şirketler de çiplerinin performansını artırıyor.

Diğer bir risk, ABD'de planlanan birçok veri merkezinin gecikmelerle karşı karşıya kalmasıdır. Kimmeridge'e göre, büyük bir LNG şirketi, bu veri merkezlerinin %50'si güç sorunları nedeniyle gecikmektedir.

Günlük grafik, NVDA hisse fiyatının yatırımcıların kar raporunu beklerken son birkaç günde düşüş yaşadığını gösteriyor. Bu satış dalgası, yatırımcıların raporu memnuniyetle karşılamasıyla hissenin $220'ya yükseldiği uzatılmış saatlerde sona erdi.

Hisse, 200 günlük hareketli ortalamanın ve $213 önemli direnç seviyesinin üzerinde kalmıştır. Bu, Temmuz'daki en yüksek nokta ve çift dip deseninin boyun hattıdır. Bu nedenle, hissenin önümüzdeki haftalar veya aylar içinde yeni bir rekor yüksek seviyeye sıçrayabilme olasılığı vardır.

Veri Merkezi Gecikme Risklerine Karşın Kazanç Patlamasıyla Nvidia Hisse Senedi Tahmini ilk olarak The Market Periodical'de yayınlandı.