Güçlü gelir ve yönlendirme rağmen Nvidia hissesi düşüşte

• Bu hafta Cuma günü Nvidia hissesi keskin bir şekilde düştü.
• Güçlü finansal sonuçlar yayınladıktan sonra geri çekilme gerçekleşti.
• GPU endüstrisindeki rekabetle ilgili endişeler var.

Nvidia hissesi, güçlü finansal sonuçlar açıkladıktan sonra 2 Haziran'dan beri en yüksek seviyesine ulaştı; ardından ivmesini kaybetti ve 21 Ağustos'tan beri en düşük seviyesi olan 217 dolara düştü.

Bu makale, güçlü karlarına rağmen hissenin Cuma günü neden düştüğünün bazı en önemli nedenlerini inceliyor.

Nvidia, finansal sonuçlarını güçlü bir şekilde açıkladı ve dünyadaki en iyi ileriye dönük rehberlik metriklerinden birini sundu. Bu rakamlar, ikinci çeyrekte gelirlerinin 96 milyar dolara çıktığını gösterdi. Bu, ilk çeyrekte açıkladığı rehberlikten daha yüksek bir seviye.

En önemlisi, rehberi en iyimser analistlerin bile beklediğinden çok daha yüksekti. Örneğin, üçüncü çeyrek gelirinin 106 milyar dolara çıkmasını bekliyor.

Ayrıca, önümüzdeki yılın gelir büyümesinin %70'in üzerinde olacağını bekliyor. Buna karşılık, analistlerin bu değerin %44 artış göstermesini beklediği belirtiliyor. Tarihsel olarak, Nvidia her zaman oldukça konservatif olmuştur, bu da gerçek rakamın kılavuz rakamından daha yüksek olacağını anlamına gelir.

Sonuç olarak, analistler hisse hedeflerini artırma zorunda kaldı. Evercore’ın Mark Lipacis, hedefini 465 dolara çıkardı, Raymond James’ın Simon Leopold ise hedefi 352 dolardan 515 dolara çıkardı. UBS, hedefi 280 dolardan 300 dolara çıkardı. Oppenheimer, Citigroup ve Morgan Stanley hedefleri 315 dolara çıkardı.

Güçlü finansal sonuçlara rağmen hissenin düşmesinin birkaç nedeni var. İlk olarak, düşüş, Federal Rezerv Başkanı Kevin Warsh'in Jackson Hole Sempozyumu'nda sert bir açıklama yaptığı aynı gün gerçekleşti.

Açıklamasında, enflasyonun hâlâ çok yüksek olduğunu ve Fed'in bunu %2'ye indirmek için en iyi çabayı göstereceğini savundu. Sonuç olarak, Amerikalı yatırımcılar hisse senetleri ve kripto para gibi riskli varlıkları sattı.

Nvidia, yatırımcıların haberi sattığı için düşüş yaptı. Varlıklar, büyük bir etkinlikten önce yükselişe geçer ve etkinlik gerçekleştiğinde bu kazançların bir kısmını geri vermek yaygındır. Bu durumda, Nvidia hisseleri tarihi en yüksek seviyesine yakın olan 230 dolara yükseldi ve ardından yatırımcılar haberi satarak düşüşe geçti.

En önemlisi, çip endüstrisinde artan rekabet konusunda endişeler var.OpenAI Jalapeno adlı çipini piyasaya sürdü. Bu hafta bir açıklamada şirket, çipinin ana metriklerde Nvidia’nın Blackwell’ini geçtiğini söyledi.

Bu önemlidir çünkü OpenAI, Nvidia GPU'larının en büyük tüketicilerinden biridir. Bu nedenle, çipinin başarısı, gelecekte Nvidia çiplerine harcayacağı miktarı azaltacaktır.

OpenAI'nin karşılaştığı tek risk, Nvidia'nın büyük bir yatırımcı olmasıdır. Son zamanlarda şirket, Ohio'da büyük bir veri merkezi için finansal desteğini de duyurdu. Bu veri merkezi, Nvidia'nın GPU'larını kullanacak.

OpenAI'nin yanı sıra Microsoft, Google ve Amazon gibi şirketler de GPU'larını geliştiriyor. Google, TPU çipinin üretimi için Marvell ile yaptığı anlaşmayı genişleteceğini duyurdu.

Günlük grafik, NVDA hissesinin kar bildiriminden önce düşüş eğiliminde olduğunu gösteriyor. Sonuçlardan sonra büyük bir yukarı boşluk oluşturdu ve 230 dolarlık bir tepeye ulaştı. Şimdi bu adil değer boşluğunu doldurmaya çalışıyor.

Olumlu taraftan, şirket 100 günlük hareketli ortalamanın üzerinde yer alıyor, bu da boğaların hâlâ kontrolde olduğunu gösteriyor. Aynı zamanda Murrey Math Lines aracının Ana S/R pivot noktasının altına düştü.

Bu nedenle, yükseliş eğilimine yeniden başlamadan önce hisse senedi büyük dalgalanmalar gösterebilir. Bu süreçte, en son destem seviyesine düşebilir ve ardından 236 dolar ve üzeri tarihi zirveye doğru yükseliş gösterebilir.

Nvidia hissesi, güçlü karlar ve rehberliklere rağmen neden düşüyor? ilk olarak The Market Periodical'da yayınlandı.