Nvidia'nın Q2 gelirleri tahminleri aştı, ancak analist sonuçları "yeterince etkileyici değil" dedi

Nvidia'nın ikinci çeyrek gelirleri, Wall Street tahminlerini ve rehberini aştı ve 108 milyar doları geçti, ancak Seaport Research Partners analisti Jay Goldberg, sonuçların hisseyi harekete geçirmek için yeterince "etkileyici olmadığını" söylüyor.

Goldberg, Nvidia üzerinde satım puanı veren tek Wall Street analisti. Yılı boyunca şirketin tedarikinin tamamen tükenmiş olmasının yukarı doğru sürprizlere az yer bıraktığını savunuyor.

Nvidia (NVDA), ikinci çeyrek gelirini Wall Street tahminlerini yaklaşık 4 milyar dolar aşarak açıkladı. Gelir, bir yıl öncesine göre neredeyse iki katına çıktı.

Geçen çeyrek için rehberlik, analistlerin beklediği 10,39 milyar doların üzerinde 108 milyar dolara ulaştı.

Goldberg, Bloomberg Technology'de konuşurken, atışın yeterli olmayacağını söyledi.

İlk izlenimim, bu gerçekten etkileyici bir çeyrek ve kimse ilgilenmeyecek.

Jay Goldberg, Bloomberg

O, Nvidia CEO Jensen Huang'ın gelir çağrısında tonu aracılığıyla hisseyi hâlâ harekete geçirebileceğini söyledi. Huang ikna edici bir konuşmacıdır, ancak bu konudaki son performansı karışık olmuştur.

Goldberg'ın argümanı talep değil, arz üzerinedir. Nvidia'nın çip tahsisleri zaten yıl boyunca sabitlendi, dedi. Bu, sonuçların hisse senedini ne kadar etkileyebileceğini sınırlar.

Satıldılar ve satıldığınızda nereden kazanç elde edersiniz? Bu yıl bu durum değişmeyecek.

Jay Goldberg, Bloomberg

Nvidia'nın Taiwan Semiconductor Manufacturing Company'ye olan bağımlılığına işaret etti. Bu bağımlılığın, dedi ki, yakında hafiflemeyeceğini belirtti.

O, Groq'u bir Nvidia alımı olarak adlandırdı ve gelecek yıl bu sınırların dışında hacim ekleyebileceğini söyledi. Yazılım ve neocloud gelirleri ayrıca büyüme katkısında bulunabilir.

Ayrıca, AMD’nin Instinct çipleri, Google’nın TPU’su ve OpenAI ile Anthropic’in kendi çip çabalarından gelen artan rekabeti de işaret etti. Yine de, Nvidia’nın en büyük piyasa payını koruyacağını bekliyor.

Her analist aynı fikirde değil. UBS analisti Tim Arcuri, sayıların Nvidia’nın 2027 ve 2028 yılına kadar olan gelir yoluna olan güveni artırmalı olduğunu söyledi. Sonuçları, piyasanın sakin tepkisinden daha önemli olarak değerlendiriyor.

Nvidia hisseleri, saatler sonrası erken düşüşü geçici olarak yok etti. Bu desen, kar açıklamasına doğru 2022'den beri şirketin en uzun kayıp serisi boyunca tekrarlandı.

Bu durumun geçerli olup olmaması, Goldberg’in tamamen satılmış tezinin hisseyi sınırlamaya devam edip etmeyeceğini belirleyebilir.