Seaport Research Partners analisti Jay Goldberg, 2027 yılında duyurulan 55 gigavatlık AI veri merkezi kapasitesinin yalnızca 30 gigavatının gerçekleneceğini tahmin ediyor, Barron's Cuma günü bildirdi. Bu tahmin, gelecek yıl için %45'lik bir eksikliğe işaret ediyor ve Nvidia çipleri için gelecekteki talebi tehdit ediyor. Goldberg, Nvidia üzerine Satış değerlendirmesini koruyor ve hedef fiyatı 180 dolar olarak belirliyor; bu, Perşembe gününün kapanış fiyatının yaklaşık %15 altındadır. Goldberg, elektrikçiler, gaz türbinleri ve elektrik bağlantıları eksikliğini büyük engeller olarak belirtiyor.
Microsoft, beklenen elektrik bağlantısının 2030'lara kadar ertelenmesi nedeniyle İngiltere'deki Nvidia destekli Nscale veri merkezi projesinden çekildi. Planlanan tesis, 23.000'den fazla Nvidia GPU'sunu barındıracaktı. Amazon da benzer zorluklarla karşılaştı ve bazı Nvidia sunucularını, veri merkezlerinin sunucuları çalıştırmak için yeterli elektriğe sahip olana kadar depolarda bıraktı.
Nvidia, bazı potansiyel çip müşterilerine finansman da sağlıyor. Goldberg, yatırımların, kredilerin ve kredi garantilerinin, resmi fiyat indirimleri olmadan Nvidia çiplerini etkili bir şekilde indirimli hale getirdiğini ve satışları desteklediğini savunuyor. Goldberg, Nvidia'nın üç güçlü teknoloji devine bağımlı olmaktan ziyade Nvidia'ya bağımlı 200 daha küçük müşteri tercih ettiğini düşünüyor. CoreWeave ve Nebius Group gibi daha küçük bulut sağlayıcıları, Nvidia çiplerini almaya devam etmek için büyük miktarda finansmana ihtiyaç duyuyor. Bu sağlayıcıların finansal zorlukları, Nvidia satışlarını zayıflatabilir ve Nvidia'nın marjını baskı altına alabilir.
Nvidia, 26 Temmuz itibarıyla $279 milyarlık tedarik ve kapasite taahhütlerine sahipti; bu miktar, bir çeyrek önce kaydedilen $119 milyarın iki katından fazladır. Nvidia, Nvidia donanımlarını satın alan bulut hizmet sağlayıcılarına yönelik $36 milyarlık bulut hizmeti taahhütlerini de açıkladı. Nvidia, en son çeyreklik raporunda altyapı eksikliklerinin çip satın alımlarını erteleyebileceğini ve gelirleri azaltabileceğini uyarıdı. Bazı tedarik taahhütleri ayarlanabilir veya iptal edilebilir.
Ancak araştırma firması SemiAnalysis, 40 kampusta zaten 24 gigavatın üzerindeki kapasitenin ilerlemiş inşaat aşamasında olduğunu belirtiyor. SemiAnalysis araştırmacıları Pazartesi günü, çok büyük sitelerin inşa edildiğini ve birçok projenin zamanlamasında kaldığını yazdı. İnşaat gecikmesi, Nvidia için bir satışın otomatik olarak iptal edilmesi anlamına gelmez. Çipler, elektrik erişimi olan müşterilere yönlendirilebilir. Goldberg, Nvidia'nın 2027 başlarına kadar rekor satışlar elde edeceğini bekliyor, ancak Goldberg, sonraki yıl boyunca risklerin artacağını düşünüyor.
Polymarket'te Nvidia'nın 2026 yılının sonunda dünyanın en değerli şirketi olma olasılığı, bu ayın başlarında %80'in üzerindeyken Cuma sabahı %56'ya düştü. Bu ankette Apple'ın olasılığı %41'e çıktı. Nvidia hisseleri Perşembe gününü $212,21'de kapattı, bu da %4,4'lük bir düşüştür.
Nvidia, 2027 Veri Merkezi Kapasite Planlarında %45lik bir eksiklik ile karşı karşıya
BenzingaPaylaş
Özet
Kripto trader'lar, Seaport Research analisti Jay Goldberg'in, 2027 yılı için planlanan 55 gigavatlık AI veri merkezi kapasitesinin yalnızca 30 gigavatının inşa edileceğini ve bu durumun %45lik bir eksiklik oluşturacağını tahmin etmesi nedeniyle bir kritik riski takip ediyor. Elektrikçiler, gaz türbinleri ve elektrik bağlantıları eksikliği ilerlemeyi yavaşlatıyor. Microsoft, şebeke gecikmeleri nedeniyle İngiltere'deki bir veri merkezi projesini iptal etti ve Amazon benzer tıkanıklıklarla karşı karşıya. Nvidia, 26 Temmuz itibarıyla 119 milyar dolardan 279 milyar dolara yükselen tedarik taahhütlerini bildirdi. Kripto analistleri, 24 gigavatın zaten inşa altında olmasına rağmen, engeller arttıkça Nvidia çipleri talebinin 2027 başından sonra zayıflayabileceğini vurguluyor.
Kaynak:Orijinalini göster
Yasal Uyarı: Bu sayfadaki bilgiler üçüncü şahıslardan alınmış olabilir ve KuCoin'in görüşlerini veya fikirlerini yansıtmayabilir. Bu içerik, herhangi bir beyan veya garanti olmaksızın yalnızca genel bilgilendirme amacıyla sağlanmıştır ve finansal veya yatırım tavsiyesi olarak yorumlanamaz. KuCoin, herhangi bir hata veya eksiklikten veya bu bilgilerin kullanımından kaynaklanan sonuçtan sorumlu değildir.
Dijital varlıklara yapılan yatırımlar riskli olabilir. Lütfen bir ürünün risklerini ve risk toleransınızı kendi finansal koşullarınıza göre dikkatlice değerlendirin. Daha fazla bilgi için lütfen Kullanım Koşullarımıza ve Risk Açıklamamıza bakınız.