NVIDIA CEO Jensen Huang, çip endüstrisinde 5-10 katlık bir genişleme tahmin ediyor ve Çinli AI modellerini savunuyor

Program: Axios Behind the Curtain

Konuşmacı: Jensen Huang, NVIDIA kurucu ortağı ve CEO'su

Süre: 70 dakika

Kayıt yeri: Texas, Fort Worth NVIDIA fabrikası

Kar ilanı: Huang Renxun, NVIDIA'nın CEO'su ve kurucu ortağıdır ve şirketin yaklaşık %3,5'ini sahiptir; bireysel varlığı yaklaşık 181 milyar ABD dolarıdır. Bu içerik, AI endüstrisinin genişlemesi, çip talebi ve Çin Hükümeti düzenlemeleri gibi konuları içerir ve bunlar doğrudan bireysel mali çıkarlarıyla ilişkilidir. Konumunun açıkça AI endüstrisinin genişlemesini teşvik etme ve düzenlemeleri azaltma yönünde olduğu görülmektedir.

Dünyanın en büyük değerli şirketinin CEO'su, kendi yeni kurulan Teksas fabrikasında oturarak AI endüstrisindeki neredeyse tüm popüler tartışmalara açıkça yanıt verdi. Huang Renxun, Wall Street'in Çinli AI modellerine karşı olan korkusunun bir yanlış anlama olduğunu, AI sonu teorilerinin ise "söylenenler" olduğunu açıkça ifade etti. Çip endüstrisinin önümüzdeki on yıl içinde 5 ila 10 kat büyümesi gerektiğini ve balonun beş yıl içinde ortaya çıkmayacağını söyledi. Ayrıca Anthropic'in Mythos modelinin herkese açık olması gerektiğini de açıkladı ve OpenAI ile Anthropic'in "insanlık tarihinin en başarılı IPO'ları" olacağını belirtti. Trump hakkında konuşurken, başkanın H20, H200, Blackwell, Rubin gibi çip modellerini çok iyi hatırladığını, tek endişesinin ise hükümetin "bilim kurgu hikayeleri" tarafından yanıltılarak aşırı düzenlemeye geçmesi olduğunu söyledi.

Piyasa, DeepSeek'in etkisini yanlış anladı ve Kimi'yi de yanlış anladı. Harika modeller daha fazla kullanım getirir, daha fazla kullanım ise daha fazla Nvidia bilgisayar satışı ve daha fazla veri merkezi inşası anlamına gelir. Başlangıç şu: iyi modeller iyi uygulamalar getirir, iyi uygulamalar büyüme getirir.

AI'nin insanlığı yok edeceğini söylemek tamamen saçma. AI'nin ABD'deki işlerin yarısını yok edeceğini söylemek tamamen saçma. Tüm gerçekler ve kanıtlar tam tersini gösteriyor.

Çinli AI araştırmacılarının sayısı, dünyadaki diğer tüm bölgelerin toplamından daha fazladır. Çin bu alanda olağanüstü hale gelecek, bu kaçınılmazdır. Çin'i durdurmak istemek mi? Bu aptalca bir fikirdir ve tamamen mümkün değildir.

Yarı iletken endüstrisi 5 ila 10 kat genişlemelidir. Bugün her şey eksik, çip eksik, bellek eksik, arazi, elektrik, inşaat işçileri eksik. Bu eksiklik tam olarak iyi bir şey, çünkü altyapıyı inşa etmek için bize zaman bırakıyor.

OpenAI ve Anthropic, insanlık tarihinin en başarılı IPO'ları olacak. Bir şirket sadece birkaç yıl içinde 1 trilyon dolar değerinde olabilir mi? Çünkü AI işe yarıyor, AI işe yararsa para kazanılıyor.

Sunucu Mike Allen, en hassas konuyu açılışta ortaya koydu: FT, Çin'in AI modelleri ve yarı iletkenlerin ihracat kontrollerini sıkılaştırmayı düşündüğünü rapor ediyor; Kimi adlı Çin modeli hemen çıkınca NVIDIA hisse senedi fiyatı düştü, çip hisseleri bir ayda %18 düştü. Wall Street nerede hata yaptı?

Huang Renxun'un cevabı net ve kesin oldu. Dediki: Piyasa, DeepSeek çıktığında zaten bir kez yanlış anladı, şimdi tekrar yapıyor. "İyi modeller daha fazla kullanım getirir, daha fazla kullanım, daha fazla Nvidia bilgisayar satmak anlamına gelir. Daha fazla veri merkezi inşa etmek ve daha fazla hizmet sunmak gerekir; teknoloji daha fazla sektöre nüfuz edecektir." Bu mantık zincirini tekrar tekrar vurguladı: İyi modeller, iyi uygulamalar getirir; iyi uygulamalar, büyüme getirir; büyüme, daha fazla hesaplama gücü gerektirir.

Kimi gibi Çin modellerinin devre dışı bırakılması konusunda cevabı aynı şekilde doğrudan: "Elbette kullanılmalı, bu akıllıca bir yaklaşım." Açıklamasına göre, modeli indirdikten sonra ince ayar yapabilir, geliştirebilir ve güvenlik önlemleri ekleyebilirsiniz; model,所谓的 "harness" (çerçeve) adı verilen bir çerçevede çalışır, bu çerçeve ise "sandbox" (kum kulesi) adı verilen bir ortamda yer alır; kum kulesi, gizlilik koruması, güvenlik kontrolleri ve erişim kontrolleriyle güvenlidir. Bu durumu işletim sistemiyle karşılaştırır: Linux açık kaynaklıdır, dünya çapında milyonlarca kişi onu incelemiş, test etmiş ve güçlendirmiştir, bu yüzden ona güvenebiliriz. Açık kaynaklı AI modelleri de tam olarak aynı mantıkla çalışır.

Ayrıca, dikkat edilmesi gereken bir noktayı da vurguladı: açık modeller ile kapalı modeller birbirinin karşıtı değildir. "Anthropic veya OpenAI gibi iyi modellere en olası şekilde geçiş yapacak olanlar, zaten AI kullanan kişilerdir." Ücretsiz modeller, AI'yi deneme eşiğini düşürür; kullanıcılar kullanımına alıştıkça doğal olarak daha iyi hizmetler isteyecek ve o zaman kapalı model sağlayıcılarına ödeme yapacaklardır. Bu nedenle, ne kadar çok açık model varsa, kapalı modeller için o kadar fazla fırsat olur.

NVIDIA'nın Çin satışları sorulduğunda, Jen-Hsun Huang, birçok kişinin beklemediği bir cevap verdi: "Bugün Çin'de satışlarımız yaklaşık olarak sıfır." Çin'den gelir beklememeleri için yatırımcılara bunu söyledi ve eğer Çin hükümeti ve pazarı onları geri karşılamaya karar verirse, bu "büyük bir onur" olacak; o ana kadar satışların sıfır olduğunu kabul etti.

Bu, tüm diyalogun en sert bölümü. Sunucu sordu: Bazı teknoloji sektörü meslektaşlarınız, yapay zekânın risklerini abartıyor mu?

Huang Renxun'un yanıtı kesin ve sertti. "Başkalarını uyardığınızda, çözümle birlikte uyardığınızda daha iyi olur, ancak gerçekleri uydurmak kesinlikle kabul edilemez." Daha sonra birkaç popüler AI korku hikayesini adlandırdı: "AI'nın insanlığı sonlandıracağı iddiası tamamen saçma. AI'nın ABD'deki işlerin yarısını ortadan kaldıracağı iddiası tamamen saçma. Tüm gerçekler ve kanıtlar tam tersini gösteriyor."

Argümanını desteklemek için birkaç özel örnek verdi. AI'nın tarama analizini otomatikleştirmesiyle radyolog sayısında yaklaşık %20 artış oldu, çünkü doktorlar daha fazla hasta görebildi ve hasta sayısı çok fazlaydı, bu nedenle daha fazla radyolog gerekli hale geldi. Avukat yardımcılarının sayısı yaklaşık %10 arttı, mantık aynı. Üretim sektöründeki istihdam, son yıllarda AI veri merkezlerinin inşası ve çiplerin üretimi nedeniyle yaklaşık %50 arttı.

Intuition ve ortak akıl, yapay zekânın verimliliği artıracağını ve verimliliğin artmasının fırsatlar yaratacağını söyler. Tarihe bakıldığında, teknoloji toplumu giderek daha verimli hale getirmiş ve daha az değil, daha fazla iş yeri oluşturmuştur. Aksi olsaydı, ABD'de şu anda sadece yüz bin iş yerinin olması gerekirdi.

Ayrıca AI liderlerine de yöneldi. "Apokaliptikler, bilim kurgu senaryolarını teorileştirmeye çok fazla zaman harcıyor, belki bu da onları akıllı gösteriyor." Bazı AI şirketlerinin CEO'ları hakkında mı konuştuğunuz sorusuna cevap verirken reddetmedi ve şunu söyledi: "Eğer bu teknolojinin inanılmaz yeteneklerine dikkat çekmek istiyorsanız, bu amaç zaten gerçekleşti. Zamanımızı teknolojinin güvenli hale getirilmesine harcamalıyız; bu, teknoloji liderlerinin sorumluluğudur."

Sunucu, Asya'da AI'ya yönelik tutumun ABD ile tamamen farklı olduğunu belirtti; Huang Renxun, Asya'da hayranlar tarafından sarılıp imza isteniyor. Onun açıklaması derin bir anlam taşıyor: "Belki de apokaliptik düşünürler, bilim kurgu sonucu yaratmaya çok fazla zaman harcıyor." Asya'da insanlar, AI'yı bir tehdit olarak değil, bir araç ve fırsat olarak kabul ediyor.

Sunucu, her sanayi devriminin balonlanma geçirdiğini belirterek, bu neslin balonlanma riskinin nerede olduğunu sordu.

Huang Renxun'un yanıtı dikkatli ama netti. "Köpük bir gün gelecek, ama bugün değil. İnşaatın en başlangıcındayız." Beş yıl içinde olası değil, beş ile on yıl arasında duruma bağlı olacak. Nedeni, arz tarafındaki kapsamlı kısıtlamalar. "Endüstri şimdi daha hızlı inşa edebiliyor, ancak çip yeterli değil, bellek yeterli değil, arazi yeterli değil, elektrik yeterli değil, hatta inşaat işçileri bile yeterli değil. Her yönde, her alanda kısıtlanıyoruz."

Bu kısıtlamalar tamamen iyi bir şey, dedi. "Bu kısıtlamalar sistemi durdurarak altyapıyı inşa etmek için bize yeterli zaman sağladı." Talep çok güçlü, ancak bu talebin tüm fiziksel kısıtlamalar nedeniyle üretken süper bilgisayarlara dönüşmesi gecikti. Bu da fazla arzın ortaya çıkması noktasını erteledi.

Daha da önemlisi, yarı iletken endüstrisinin toplam boyutu hakkındaki görüşü. "Yarı iletken endüstrisinin 5 ila 10 kat büyümesi gerekiyor." Zaman aralığı nedir? "Gelecek on yıl." Bu, bugünün çip endüstrisinin hâlâ AI altyapısı kurulumu taleplerini desteklemek için çok küçük olduğunu ve yetersiz olduğunu gösteriyor.

Bu semikonktör döngüsünün öncekilerden farklı olduğunu açıkladı. "Bu sefer farklı, çünkü talep temelli değil, mevsimsel değil, tüketiciden kaynaklanmıyor. Endüstriyel altyapı tarafından sürüklüyor. Dünyanın enerji, internet, karayolu ve demiryolu gibi altyapılara ihtiyacı olduğu gibi, şimdi tüm mevcut altyapının üzerine inşa edilen bir yapay zeka katmanına da ihtiyaç var. Bu katman çiplere ihtiyaç duyuyor."

NVIDIA ürünlerini borçla satın alma riski konusunda endişeli olmadığını söylüyor. "Bu şirketler mükemmel şirketler, çok para kazanıyorlar." Özellikle AI kazanç döngüsünün başlamasına dikkat çekiyor: AI işe yarar hale geldi, bu yüzden AI para kazanmaya başladı. Kodlama Agentleri son derece karlı, yüksek maaşlı pozisyonlarda faydalı işler yapıyor ve birçok şirket kodlama yeteneklerini artırmak için yılda milyarlarca dolar vermeye razı. "Bu döngü zaten başladı."

Bu, tüm diyalogun en teknik derinliğe sahip kısmıdır. Sunucu soruyor: Token'in giderek daha karlı hale gelmesini sizce ne sağlıyor?

Huang Renxun'un açıklaması çok görsel. "Token, bir gömme (embedding)'dir. Gömülü olan bilgi ve akıldır. Bu sayı statik değildir, pi gibi değildir. Bu sayı, zamanla giderek daha akıllı hale gelen akılı kodlar içerir." Akıl daha akıllı hale geldikçe daha faydalı olur, daha faydalı olunca daha değerli hale gelir, daha değerli hale geldikçe insanlar daha fazla para vermeye razı olur.

O, AI endüstrisini geçmiş yazılım endüstrisiyle karşılaştırdı. Geçmişteki yazılım sektörü "hafif sermayeliydi", bu nedenle yazılım şirketlerinin brüt kar marjı çok yüksekti. Ancak AI çağındaki yazılım sektörü, modern yazılımların üretimi için önünde bulunan süper bilgisayar gibi makineler gerekliliği nedeniyle daha "ağır sermayeli" hale gelecektir. Her sektör daha sermaye yoğun hale gelecektir, ancak geri dönüşü inanılmaz düzeyde akıllılık, verimlilik ve büyümedir.

Biz, insanlık tarihinin en büyük endüstriyel altyapı inşası olan temelleri atıyoruz ve altyapıyı geliştiriyoruz.

Yapay zekânın zirveye ulaştığına dair şüphelere cevaben, "Yapay zeka, toplum ve endüstrilere henüz yeni başlamış olduğu için zirveye ulaşmış olamaz." dedi. Ayrıca, geçtiğimiz altı ayda yalnızca ABD'de 300 milyar doların risk sermayesi ve girişimcilere yatırıldığını ve bunların yeni işler ve yeni şirketler yarattığını belirtti.

Huang Renxun, Trump hakkında beklenmedik şekilde spesifik bir değerlendirme yaptı. "Akıllı, her şeyi hatırlıyor. Tanrı, gerçekten rakamları biliyor." NVIDIA çip modelleri olan H20, H200 ve Blackwell'i hatırlayan tek cumhurbaşkanı olduğunu, hatta bir sonraki ürünün Rubin adını bildiğini belirtti.

İlk görüşmesini anlattı: "Amerika'nın üretim kapasitesini yeniden canlandırmak, Amerika'yı yeniden endüstrileştirmek, güvenli ve dayanıklı tedarik zincirleri istemek ve yarı iletken üretimini Amerika'ya geri getirmek istediğini söyledi." Dediki, onların röportaj için oturduğu bu Fort Worth fabrikası, o konuşmanın doğrudan sonucudur.

Hükümetin hangi hataları yapmaması gerektiğini sorulduğunda, Huang Renxun nadiren bir endişe gösterdi. "Endişem aşırı düzenlemeler ve aşırı düzeltmeler," dedi ve bazı şirketlerin kendi lehine düzenlemeler yapmaları için hükümetten yardım istediklerini belirtti. "Bence açık bir rekabet olmalı," dedi ve AI yarışını 100 metre koşusuyla karşılaştırmayı "aptallık" olarak niteledi: "İlk ulaşan kalıcı olarak kazanır mı? Bu aptallık. Nihai zafer, teknolojinin kimin tarafından icat edildiğine değil, toplumun onu kullanıp kullanmadığına bağlıdır. Elektriği icat etmedik, imalatı icat etmedik, ancak ABD daha hızlı ve daha tutkulu bir şekilde uyguladı, bu yüzden bugünün ABD'si oldu."

Sunucu tekrar sordu: Eğer Trump, NVIDIA hisselerini istemek için arasa, ne dersiniz? Huang Renxun’un cevabı çok zekiydi: "Gerek yok. ABD zaten NVIDIA'da hisseye sahip. Geçen yıl on milyar dolar vergi ödedik, bu yıl daha fazlasını ödeyeceğiz. Büyük sayıda iş ve vergi yaratıyoruz. Ayrıca unutmayın, bugün çoğu Amerikalı hisse senedi piyasasında, piyasa yükseldiğinde herkes kazanır."

Anthropic'ın Mythos modelinin herkese açık olması gerektiği konusunda (şu anda yalnızca belirli kurumlara açık), Huang Renxun'un tutumu çok net: "Elbette herkese açık olmalı." Bu, Anthropic'in her yazılım gibi teknolojinin güvenliğini sağlamakla yükümlü olduğunu söyledi; açıklanan zafiyetler hemen düzeltilmeli. Mythos'un kaçış olayına değinerek "Her şey yolunda, sen ve ben hâlâ sohbet ediyoruz." dedi.

Açık modelin kapalı modeli distile edip sonra satma sorunuyla ilgili tutumu dengeli: "Hizmet şartlarına bağlı. Hizmet sağlayıcı memnun değilse, o şirkete başvurulmalı. Bu konuda birçok geleneksel hukuki araçlarımız var." Ancak AI'nın diğer kaynaklardan öğrenmenin zekânın temel özelliğine olduğunu vurguladı: "AI, bir şeyden öğrenmek zorunda. İlk AI'lar, internet üzerindeki tüm mevcut bilgileri topladı. Şimdi AI tarafından üretilen içerikler insanlardan daha fazla ve birkaç yıl içinde internet üzerindeki içeriklerin %99'u AI tarafından üretilecek. Zaten sürekli olarak diğer AI'ların zekâsını distile ediyorsunuz."

Sunucu soruyor: Robotların ChatGPT anı ne zaman gelecek?

Huang Renxun, beklenmedik bir cevap verdi: "Robotlar için ChatGPT anı geldi." O, ChatGPT anının AI'nın kullanışlı hale geldiği an olmadığını açıkladı; 2022'de ChatGPT'nin çıkışı sadece "ilginç, şaşırtıcı" olarak algılandı. Gerçekten kullanışlı olmak dört yıl daha bekledi. Robotlar şu anda o "ilginç, şaşırtıcı" aşamasındalar. Robotlara "elmayı çekmecenin içine koy" diyebilirsiniz, robot görev dizisini çıkarır: önce çekmeceyi açar, sonra elmayı koyar. "Robotların bunları gerçekleştirdiğini ilk kez gördüğünüzde, robotların geleceğiyle ilgili hayalleriniz açılır."

Ne zaman faydalı hale geleceğini sorusuna, "üç ila dört yıl" zaman çerçevesini verdi ve "şaşırmam" dedi.

Agent çağısı hakkında, etkileyici bir görüntü çizdi. Bugün milyarlarca insan bilgisayar kullanıyor, ancak bilgisayarlar çoğu zaman boşta kalıyor. Gelecekte herkes, 24 saat boyunca bilgisayar kullanan binlerce Agent ile desteklenecek. "24 saat boyunca 100 milyar, trilyonlarca Agent çalışacak. Akıllı Agent'lar, az akıllı Agent'lar, uzmanlaşmış Agent'lar, süper Agent'lar — tüm Agent'lar 24 saat boyunca çalışacak. Bu nedenle ihtiyacımız olan bilgisayar sayısı büyük ölçüde artacak."

Konuşma sonunda Hwang Renxun kişisel hayatına döndü. Sunucu, NVIDIA'yı 30 yaşında kurduğunu, şu anda şirketin piyasa değeri 5 trilyon dolar olmasına rağmen sadece 50.000 çalışanı olduğunu ve on yıl sonra bile 75.000 çalışanı olmayabileceğini söyledi, "mümkün olduğunca küçük".

Huang Renxun, CEO işini "strateji" olarak tanımlıyor. "Strateji, sınırlı kaynaklarla gelecek vizyonunu mümkün olduğunca verimli bir şekilde gerçekleştirmektir." 30 yaşında bu işe başladığını ve muhtemelen teknoloji tarihinin en uzun süre görevde kalan CEO'su olduğunu söylüyor. "Bu benim zanaatım, bu benim becerim."

“Acı ve zorluklar büyükliğin anahtarı” teorisine ilişkin olarak, bu teorinin belirli bir acı olayıyla ilgili olmadığını, daha çok sürekli bir durum olduğunu düzeltti. “Büyük bir atlet, rastgele büyük bir atlet olmaz. İnsanların görmediği zamanlarda yapılan çok sayıda antrenman, çok sayıda başarısızlık, çok sayıda acı ve zorluk vardır.” Dedikleri şey, bu zorlukların beceriyi geliştirdiğini, karakteri şekillendirdiğini ve güven ile direnç kazandırdığını söylüyor. “Atletlerin dediği gibi, en yüksek baskı ve gerginlik anlarında zaman yavaşlar gibi hissedilir. Ben de aynı hissi yaşıyorum. Bu, alıştırma, aynı şeyi defalarca yapmaktan gelir.”

Dokuz yaşındayken Amerika'ya gelen kendisine ne söyleyeceğini sorulduğunda, cevabı Amerika'ya yönelik sıcak bir övünç oldu: "Amerika, dünyanın en büyük ülkesidir, nokta. Çıkmazlar ve fikir ayrılıklarımız olsa da, tam olarak bu çıkmazlar ve fikir ayrılıkları bizi büyük yapıyor. Açık diyaloglar yoluyla, özgürlüğe, serbest ifadeye, serbest yeniliklere, serbest girişimcilik ve serbest işbirliğine izin veren dinamik bir sistem aracılığıyla. Sonunda şöyle dedi: "Bu ülke göçmenler tarafından inşa edildi ve gelecek de harika göçmenlere ihtiyaç duyacak."

Saat takmama alışkanlığı hakkında verdiği açıklama şu: "Çünkü şimdi en önemli zaman. Hayatımı programın yönetmesini reddediyorum, saatimin yönetmesini reddediyorum. Gecikirsem, bana kimse söyleyecektir. O ana kadar, %100 buradayım."

Düzenleme ve Derleme: Şen Çao TechFlow