BlockBeats haberi göre, 30 Temmuz'da Güney Kore'nin NH Yatırım Menkul Kıymetler, SK Hynix için hâlâ "Alım" puanını korudu, ancak hedef fiyatı 4,1 milyon Güney Kore wonundan 3,4 milyon Güney Kore wonuna düşürdü. HBM4'ün teslimat zamanlaması ve uzun vadeli anlaşmaların (LTA) beklentiden daha hızlı kabul edilmesi dikkate alınarak, 2027-2028 yılları için kâr tahminleri hafifçe düzeltilmiştir. Bununla birlikte, odak noktası sektörün düşüş döngüsünden ziyade LTA uygulamasıyla sağlanan sürdürülebilir tedarik-talep kârlılığı düzeyindedir. Şu anda piyasa, uzun vadeli anlaşmaların etkinliği konusunda hâlâ yüksek düzeyde şüpheyle yaklaşıyor ve bunun doğrulanması için hâlâ zaman gerekiyor. LTA etkinliği piyasa tarafından doğrulandığında, şirketin değerlemesinde yeniden değerlendirme beklenmektedir. Aynı zamanda, şirketin nakit oluşturma kapasitesi açıkça artmasına rağmen, hâlâ net bir hissedar getirisi çerçevesi oluşturulmamış olup bu durum hayal kırıklığı vermektedir. Şirket, sermaye tahsisi yönergelerini netleştirebilirse, hisse fiyatını artırmada önemli bir katalizör olabilir. Şirketin temel verileri hâlâ sağlam olduğu için, son dönemdeki hisse fiyatı düşüşü aşırı düzeydedir.
SK Hynix, 2026 ikinci çeyrekte 79,3 trilyon KRW ciro sağlayarak %256,8 oranında yıllık ve %50,9 oranında mevsimsel artış kaydetti; operasyonel kârı 60,5 trilyon KRW olup, yıllık bazda %557,2 ve mevsimsel bazda %61,0 artış gösterdi. Ürün portföyü yeniden yapılandırılması ve uzun vadeli anlaşmaların uygulamaya başlaması nedeniyle şirket performansı piyasa beklentilerinin biraz altında kaldı. 2026 üçüncü çeyrek için HBM4 çıkışlarının hızlanmasıyla birlikte, DRAM ve NAND bit çıkışlarının mevsimsel bazda sırasıyla %10,0 ve %1,3 artması bekleniyor; toplam ortalama satış fiyatı ise sırasıyla %16,5 ve %7,0 oranında mevsimsel artış gösterecek. SK Hynix'in 2026 üçüncü çeyrek operasyonel kârının 76,2 trilyon KRW olup, yıllık bazda %569,6 ve mevsimsel bazda %25,9 artış göstermesi bekleniyor.