ChainThink mesajı, 30 Temmuz'da, Bank of America raporuna göre, AI ve yarı iletken sektör hisseleri hâlâ yedi sürekli riskle karşı karşıya: donanım ticaretinde kalabalıklaşma, olumlu performansın hisse fiyatlarını artırmada zorluğu, AI laboratuvarlarının kâr beklentilerine yönelik piyasa şüphesi, Token deflasyonunun kâr üzerindeki etkisi, bellek beklentilerinin düşürülmesi gerekebilir, kredi finansmanı baskısının artışı ve sektör düzeltmesinin portföy ve faktör değişiklikleriyle tetiklenebilirliği.
Rapor, TSM, ASML, INTC gibi şirketlerin daha iyi performans göstermesine rağmen hisse senedi fiyatlarının baskı altında kaldığını ve gün içindeki tepkilerin sürekli satım baskısıyla bastırıldığını belirtiyor; çok büyük ölçekli üreticilerin sermaye harcamalarında azalma yaşanırsa AI tedarikçileri etkilenecek, artış yaşanırsa öz sermaye akışları baskı altına girecek ve finansman endişeleri ortaya çıkabilir.
Bank of America, OpenAI, Anthropic gibi AI laboratuvarlarının harcamalarının tedarikçilerin sipariş yığını ve finansal verilerinde yansıtıldığını belirtti.
Daha ucuz tokenlar uygulama kabulünü hızlandırabilir, ancak laboratuvar karlarını daraltır ve donanım ile elektrik optimizasyonunu teşvik eder; daha fazla hesaplama gücü, tüm tedarikçilerin karlarının aynı oranda artacağı anlamına gelmez.
Rapor, bellekle ilgili hisselerin yalnızca değerleme kat sayılarının düşmesiyle riski yeterince yansıtamayabileceğini; henüz revize edilmemiş beklentilere dayalı olarak ucuz görünen hisselerin aslında ucuz olmayabileceğini belirtiyor. Yapay zeka ve yarı iletken sektörlerinin sonraki fiyat hareketleri, finansman, ROI, açık kaynak modelleri ve optimizasyon hikayeleri tarafından etkilenmeye devam edebilir.