Microsoft, dünyadaki en değerli şirket olma müzakerelerine neden olduğunu herkese hatırlattı. Finansal Q4 sonuçlarını geniş bir farkla aşarak, hisseler 30 Temmuz'da %15'ten fazla yükseldi ve bununla birlikte geniş piyasa da yükseldi, bu süreçte rekorlar yeniden yazıldı.
Tek günlük kazanç, Microsoft'un piyasa değerine yaklaşık 450 milyar dolar ekledi. Bu, ABD şirketleri tarihinin en büyük tek günlük piyasa değeri artışıdır ve bu, bir bulut işinin bulutların açıkça en iyi yaptığı şeyi yapmaya devam etmesiyle gerçekleşti: para yağdırmak.
Piyasaları harekete geçiren sayılar
Çeyreklik toplam gelir 90 milyar dolara ulaştı ve geçen yılın aynı dönemine göre %18 arttı. Net kâr %31 artarak 35,8 milyar dolara yükseldi.
Şouyun yıldızı Akıllı Bulut bölümü oldu. Azure ve diğer bulut hizmetleri, yıllık gelirlerinin ilk kez 100 milyar doların üzerinde olmasına neden olacak şekilde, geçen yılın aynı dönemine göre %43'lük bir büyüme kaydetti.
Kâr raporu sadece tahminleri aştı. Hikâyeyi değiştirdi. Ağırlıklı yapay zeka yatırımı, şimdi piyasa tarafından korkulandan daha hızlı sonuç verebilir olarak görülüyor.
Copilot, kurumsal alanda yerini alıyor
Başlık rakamlarının ötesinde, stratejik etkileri nedeniyle dikkat çeken bir rakam vardı. Microsoft 365 Copilot, şirketin Ofis suite'ine gömülü yapay zeka asistanı, 30 milyondan fazla ücretli koltuk geçti. Bu, ücretsiz deneme kullanıcıları veya promosyon hesapları değil. Bunlar, günlük iş akışları içinde yapay zeka araçları için aktif olarak ödeme yapan işletmeler.
Bağlamda, Microsoft hissesinin %15’lik tek günlük yükselişi, 18 yıldır en büyük yüzde kazancıdır. Hisse senetlerinin son kez bu kadar hareket ettiğinde, iPhone henüz bir yaşından küçük idi ve bulut bilişim hâlâ bir iş modeli arayan bir modaydı.
Dalga etkileri piyasada hızlıca yayıldı. Teknoloji hisseleri genel olarak yükseldi ve yarı iletken hisseleri de talep gördü.
Teknolojiyi izleyen yatırımcılar için bu ne anlama geliyor
Microsoft sonucu, daha geniş teknoloji sektörü için önemli bir şey yapar: Yapay Zeka sermaye harcamalarının yalnızca bir pazarlama kaplamasıyla örtülü bir harcama kara deliği olmadığını tezini doğrular. Microsoft, getirilerin önem verilen finansal tablolarda ortaya çıktığını gösteren şimdiye kadarki en somut kanıtı sunmuştur.
Dikkat edilmesi gereken daha büyük risk, bu çeyreğin gerçek bir dönüşüm mü yoksa bir zirve mi olduğu. Azure'nın %43 büyümesi olağanüstü, ancak baz genişledikçe bu büyüme oranını sürdürmek matematiksel olarak daha zor hale geliyor. Otuz milyon Copilot koltuğu, bir sonraki soruyu da ortaya çıkarıyor: Sınır nedir ve ne kadar hızlı hareket ediyor? Yatırımcılar, önümüzdeki çeyreklerde gelir kadar koltuk büyüme eğilimini de yakından izleyecek.