MetaEra: Haftanın En İyi 5 Hissesi, Yapay Zeka Harcamalarını ve Yarı İletken Volatilitesini Öne Çıkarıyor

ME AI Haberleri: Bu hafta ABD hisse senedi piyasaları, kar marjı dönemi boyunca tepeden geriledi ve AI alım satımı «muhteviyat denetimi» aşamasına girdi. ABD Saati 23 Temmuz'da kapanış itibarıyla, S&P 500 endeksi haftalık bazda yaklaşık %0,7 düştü, Nasdaq endeksi ise yaklaşık %1,5 geriledi; büyük teknoloji hisseleri ana baskı unsuru oldu. Google'ın kar raporu beklentileri aştı ancak yıllık sermaye harcaması tahmini 195-205 milyar ABD doları aralığına yükseltildi; bu da AI yatırımlarının getirisi konusunda piyasa endişelerini artırdı. Öte yandan, NVIDIA, SK Hynix ADR ve Çinli teknoloji yarım iletken zinciri hâlâ AI hesaplama talebiyle destekleniyor; sermaye, büyük teknoloji liderlerinden HBM, depolama ve yerel DRAM gibi alt kategorilere doğru kayıyor. SpaceX ise Starship test uçuşlarının ertelenmesi ve değerleme baskısı nedeniyle devam eden etkiler altında; IPO sonrası dalgalanmalar arttı. Bu nedenle bu hafta yatırımcıların en çok dikkat ettiği hisseler, AI sermaye harcamaları, depolama zinciri, yerel yarı iletkenler ve ticari uzay değerlemesi olmak üzere dört ana çizgide yoğunlaştı. Kreatif 50 (haftalık yaklaşık %4,13 artış): Kreatif 50, 21 Temmuz'da %10,73 artışla patladı; yarı iletkenler, hesaplama donanımı ve depolama zinciri birlikte yükseldi; ardından kar elde etme ve hacim düşüşü nedeniyle dalgalanma yaşadı ve 23 Temmuz'da %3,78 düştü. ChangXin Technology'in 27 Temmuz'da listelenmesi beklentisi, yerel DRAM zincirini harekete geçirmeye devam ediyor; sermaye AI zinciri ve yerel ikame konuları etrafında sürekli fiyatlandırma yapıyor. Google (haftalık yaklaşık %9,78 düşüş): Alphabet'in ikinci çeyrek geliri 119,8 milyar ABD doları, Google Cloud ise yıllık bazda %82 artış gösterdi; performans beklentileri aştı; ancak şirket yıllık sermaye harcaması tahminini 195-205 milyar ABD doları aralığına yükseltti ve negatif serbest nakit akışı ortaya çıktı; piyasa AI yatırımlarının geri dönüş süresi konusunda endişeli oldu ve hisse senedi 23 Temmuz'da yaklaşık %7 düştü. SK Hynix ADR (haftalık yaklaşık %12,13 artış): Google'ın AI altyapı harcamaları tahminini yükseltmesi, bulut sağlayıcıların siparişleri kesme endişelerini hafifletti; SK Hynix ADR 23 Temmuz'da %2,6 artışla 169,50 ABD dolarına kapanış yaptı; HBM talep beklentileri onarıldı. İhraç ve dönüşüm kısıtlamaları nedeniyle ADR'ler hâlâ Güney Kore yerel hisselerine kıyasla yüksek primde kaldı. SpaceX (haftalık yaklaşık %2,98 düşüş): SpaceX bu hafta bir rebound yaşadı ancak Starship'in 13. test uçuşunun ertelenmesiyle tekrar etkilendi; işlem sonrası fiyatı 116,28 ABD dolarına düştü; IPO sonrası yüksek değerleme, düşük serbest dolaşım oranı ve kısa pozisyon oranındaki artış dalgalanmaları artırdı. Starship'in ticarileştirilmesi hâlâ uzun vadeli değerleme için temel değişken olsa da kısa vadeli duygu hâlâ test uçuşu ilerlemelerine bağlı kaldı. NVIDIA (haftalık yaklaşık %2,70 artış): Google'ın sermaye harcamalarının artırılması AI çip talebini desteklemeliydi ancak NVDA 23 Temmuz'da büyük teknoloji hisseleriyle birlikte %1,6 düştü; sermaye kısa vadeli olarak teknoloji liderlerinden Micron ve SK Hynix gibi daha özel depolama yararlanma hedeflerine doğru kaydı. AI zinciri hâlâ güçlüdür ancak işlem faaliyetleri genel yükselişten alt kategorilere doğru odaklanmaya başladı. (Kaynak: BlockBeats)