Meta, Microsoft ve Qualcomm, AI piyasasındaki volatilite arasında Q2 gelirlerini duyuracak

ME AI Haberi: ABD hisse senedi piyasasında bu akşam AI işlemi için kritik bir karar raporu penceresi başlıyor. Microsoft, Meta ve Qualcomm, ABD Saati Çarşamba günü piyasa kapanışından sonra performanslarını açıklayacak; bu zamanlama tam olarak Fed faiz karar toplantısı ile, aynı zamanda AI donanım zincirinin son günlerdeki sert düşüşünden sonra oluşan duygu dip noktasıyla çakışıyor. Geçen günlerde depolama, çip ve yarı iletken ekipman hisseleri sürekli baskı altında kaldı; yatırımcılar AI sermaye harcamalarının getirisi, değerlemelerdeki aşırılık ve Çin tedarik zinciri rekabeti konularında endişelerini artırdı. Piyasa odak noktası, "AI talebi ne kadar güçlü?" yerine, "bu yatırımlar gerçekten gelir ve nakit akışına dönüşebiliyor mu?" haline geldi. Microsoft, bu akşamki en önemli yön göstergesi. Wall Street, Microsoft'un bu çeyreklik gelirinin yaklaşık 87,6 milyar dolar, hisse başına kazançının ise yaklaşık 4,24 dolar olacağını tahmin ediyor. Yatırımcılar, Azure büyüme hızını, Copilot'un ticarileştirme ilerlemesini ve şirketin 2027 mali yılı sermaye harcaması rehberini verip vermediğini özellikle izleyecek. Daha önce piyasa, Microsoft'un 2026 mali yılı sermaye harcamasının 145 milyar dolar seviyesine ulaşabileceğini tahmin etmişti; bu da önceki mali yıla göre 88 milyar doların çok üzerindeydi. Meta'nın baskısı ise daha çok "AI harcama" üzerine odaklanmış durumda. Piyasa, Meta'nın ikinci çeyreklik gelirinin yaklaşık 60,2 milyar dolar, hisse başına kazancının ise yaklaşık 7,19 dolar olacağını tahmin ediyor. Şirket daha önce 2026 yılı için 125 ile 145 milyar dolar arasında sermaye harcaması rehberi vermişti. Alphabet, AI sermaye harcaması beklentisini yükselttikten sonra hisse senedi baskısı yaşadı; eğer Meta bu akşam harcama rehberini tekrar artırırsa, serbest nakit akışı endişelerini yeniden tetikleyebilir. Qualcomm ise AI çipi işlem zincirinin diğer yönünü temsil ediyor. Wall Street, şirketin ayarlanmış hisse başına kazancının 2,24 dolar, gelirinin ise yaklaşık 9,7 milyar dolar olacağını tahmin ediyor. Yatırımcılar, şirketin veri merkezi AI işi ilerlemesini, 2027 mali yılı için 5 milyar dolar veri merkezi geliri hedefini ve Çin Android pazar talebinin onarılıp onarılmadığını izleyecek. Piyasa uzmanları, bu akşamki raporların anahtarı sadece performansın beklentileri aşması değil; teknoloji devlerinin AI yatırımlarının görünür bir getiri sağladığını kanıtlayıp istemeyecekleri. Eğer Microsoft ve Meta, güçlü bulut işi, reklam dönüşümü veya AI ticarileştirme ipuçları verirse, AI zinciri bir nefes alabilir; ancak sermaye harcamaları yeniden artırılırsa ve serbest nakit akışı baskısı genişlerse, son günlerde AI donanım hisselerinden çekilen sermaye, Hong Kong'daki internet liderlerine, kâr payı varlıklarına ve düşük değerli temel hisselerine doğru devam edebilir. (Kaynak: BlockBeats)