Bu hafta, genel hisse senedi piyasasındaki dalgalanmalar nedeniyle hafıza çip hisseleri özellikle büyük kayıplar yaşadı. SK Hynix hisseleri son beş gün içinde %26 düştü. Samsung hisseleri aynı dönemde %22 düşüş gösterdi. Micron hisseleri yaklaşık %11 azaldı. Çin'den gelen rekabet ve potansiyel hafıza çipi fazla arzı konusundaki yatırımcı endişeleri, hafıza hisselerine ek baskı oluşturdu.
İlk endişeler, Çin'in önde gelen bellek çipi üreticisi ChangXin Memory Technologies (CXMT)'in yeni bir mimariye dayalı bir sunucu bellek ürünü için planlar açıklamasıyla haftanın başlarında ortaya çıktı. CXMT'nin tasarımı, daha yüksek depolama yoğunluğuna izin verecektir ve bu da CXMT'nin Samsung, SK Hynix ve Micron'dan küresel pazar payı alabileceğini düşündürmüştür. Ancak birkaç analist, CXMT'nin bu kadar gelişmiş bir teknolojinin üretimini ölçeklendirebileceğini sorguladı. Quilter Cheviot'ta teknoloji araştırması genel müdürü Ben Barringer, Çarşamba günü bir mimari değişikliğinin üretim verimliliği hakkında sorular doğurduğunu söyledi. Barringer, varsayımsal %50 verimlilik durumunda, işlevsel olmayan çiplerin yarısının atılacağını ifade etti. Rosenblatt Securities'te üst düzey araştırma analisti Kevin Cassidy, CXMT'nin gelişmelerinin bellek arzını artırmayacağını veya arz-talep dengesini değiştirmeyeceğini söyledi.
Traderlar, Güney Kore'nin Maeil İş Dünyası Gazetesi'nde yayınlanan bir yazar köşesini de tartışıyor. Köşe yazarı, ülkenin hükümetine yapay zeka yavaşlaması için hazırlanmayı ve bir sonraki büyük büyüme kaynağını geliştirmeyi öneriyor. Yazar, Seul Ulusal Üniversitesi Profesörü Hwang ve Kore Yarı İletken Endüstrisi Derneği Yönetici Direktörü Ahn Ki-hyun'un 2029 yılında yeni arzın hafıza piyasasında yoğun rekabet yaratacağını beklediğini belirtiyor. Yazar, hafıza süper döngüsünün sona erebileceğini ve endüstrinin 2030 yılına kadar bir düşüşe girebileceğini ifade ediyor. SpaceX ve Tesla CEO'su Elon Musk, Çin'in "2028 yılında çok fazla RAM üreteceğini" yanıt olarak açıkladı. SK Hynix, Samsung, Micron ve CXMT, rastgele erişimli bellek veya RAM üretiyor. 2029 yılında RAM'de fazla arz, daha düşük fiyatlar ve daralmış marjlar yoluyla hafıza hisselerine ek baskı uygulayacaktır. Ancak diğer analistler, bu kadar ileri bir geleceğe kadar fazla arz tahminini desteklemiyor.
Tüketici elektronik şirketleri, akıllı telefonların ve dizüstü bilgisayarların bellek gerektirmesi nedeniyle genellikle en büyük bellek çipi müşterileri olmuştur. Yapay zeka patlaması, belleği Nvidia çipleri ve veri merkezi tedarik zincirinin diğer bileşenleri için de kritik bir bileşen haline getirmiştir. Artan talep, arzı sıkıştırmış ve tarihi olmayan fiyat artışlarına yol açmıştır. Bu fiyat artışları, Samsung, SK Hynix ve Micron gibi üç büyük bellek üreticisinin hisse senedi fiyatlarında büyük yükselişlere neden olmuştur. Yatırımcılar, endüstrinin geleneksel patlama-çöküş döngüsünün temel olarak değişip değişmediğini soruyor. Bellek fiyatları geleneksel olarak talebin arzı aştığı zaman yükseliyordu. Daha sonra üreticiler üretimlerini genişlettiğinde ve piyasa aşırı arz hâline geldiğinde bellek fiyatları düşüyordu.
Tüm büyük bellek üreticileri kapasitelerini artırıyor, ancak fabrikaların inşa edilip işletmeye alınması yaklaşık üç ila beş yıl sürüyor. Bu gecikme, birçok analistin eksikliğin 2028'e kadar hafiflemeyeceğini öngörmesine neden oldu. Ancak, eksikliğin hafiflemesi mutlaka büyük fiyat düşüşlerine yol açmayabilir. Counterpoint Research, 2028'de DRAM fiyatlarının 2027'e göre yaklaşık %23 düşeceğini tahmin ediyor. Ancak Counterpoint Research, 2028'deki DRAM fiyatlarının 2025 seviyelerinin yaklaşık %230 üzerinde kalacağını bekliyor.
Counterpoint Research'un üst araştırmacı analisti Jeongku Choi, hafıza piyasasının yeni bir norma girdiğini ve sonraki düşüşün önceki düşüşlerden farklı olacağını söyledi. Choi, tedarikçilerin ve alıcıların önemli bir ön ödeme ve üst ile alt fiyat sınırları içeren üç ila beş yıllık uzun vadeli anlaşmalara girdiğini söyledi. Choi, bu düzenlemelerin, bir düşüşün geçmişte görülen keskin fiyat düşüşlerini üretmeyi beklenmediğini ifade etti.
Çin rekabeti ve 2029 aşırı arz endişeleri nedeniyle bellek çipi hisseleri düştü
FLASH AIPaylaş
Özet
Bu hafta, korku ve açgözlülük endeksi okumaları Çin'in rekabetçi çabaları ve 2029'daki fazla arz riskleri konusunda artan endişeleri gösterdiği için bellek çipi hisseleri keskin bir şekilde düştü. SK Hynix, Samsung ve Micron tümü düşüş yaşadı. ChangXin Memory Technologies yeni bir sunucu belleği ürünü piyasaya sürdü, ancak analistler bunun ölçeklenebilirliğini sorguluyor. Güney Kore'den bir köşe yazarı, 2030'da bir düşüş olasılığına dikkat çekti. Yapay zeka tarafından desteklenen fiyat artışlarına rağmen, uzun vadeli arz anlaşmaları piyasa döngüsünü değiştirebilir. Trader'lar, dinamiklerin değişmesiyle birlikte izlenecek altcoin'lere dikkat etmeli.
Kaynak:Orijinalini göster
Yasal Uyarı: Bu sayfadaki bilgiler üçüncü şahıslardan alınmış olabilir ve KuCoin'in görüşlerini veya fikirlerini yansıtmayabilir. Bu içerik, herhangi bir beyan veya garanti olmaksızın yalnızca genel bilgilendirme amacıyla sağlanmıştır ve finansal veya yatırım tavsiyesi olarak yorumlanamaz. KuCoin, herhangi bir hata veya eksiklikten veya bu bilgilerin kullanımından kaynaklanan sonuçtan sorumlu değildir.
Dijital varlıklara yapılan yatırımlar riskli olabilir. Lütfen bir ürünün risklerini ve risk toleransınızı kendi finansal koşullarınıza göre dikkatlice değerlendirin. Daha fazla bilgi için lütfen Kullanım Koşullarımıza ve Risk Açıklamamıza bakınız.