Mars Finans haberine göre, 4 Ağustos'ta JPMorgan'ın en son raporunda, hisse senedi portföyünde hâlâ "teknoloji + döngüsel" kombinasyonuna olumlu bakıldığı ve genel portföyün makro faktörlerle ilişkisini azaltmak amacıyla sağlık ve sağlık hizmetleri sektörünün üçüncü yatırım teması olarak eklenmesi önerildi. Rapor, teknoloji sektöründe şu anda aşırı düşüşten iyileşme fırsatları bulunduğunu belirtti. ABD hisselerindeki "Yedi Dev" (yarı iletken şirketler hariç) için ileriye dönük kazanç kat sayısı, 2018'den beri ortalamanın iki standart sapma altında seyrediyor ve tarihsel ortalamaya dönüş yaklaşık %56 artış potansiyeli sağlayabilir. JPMorgan, AI yatırım getirisiyle ilgili piyasa endişelerinin aşırı olduğunu düşünüyor; çok büyük ölçekli bulut hesaplama şirketlerinin birikmiş siparişleri yaklaşık %150 artarken sermaye harcamaları yalnızca %80 oranında yükseliyor. Bu nedenle AI ile ilgili varlıkların ortalama değerlerine dönüş fırsatlarına olumlu bakılıyor ve özellikle Kore gibi Asya-Pasifik AI hedeflerine odaklanılıyor. Döngüsel sektörde, JPMorgan finans ve tüketimden sanayi hisselerine geçiş öneriyor; sanayi şirketlerinin küresel ekonomik iyileşme, kâr iyileşmesi ve AI temasıyla değerlemeye yeniden bakma avantajlarından yararlanacağını düşünüyor. Ayrıca, rapor, makro döngüyle düşük korelasyonu nedeniyle sağlık ve sağlık hizmetleri sektörünü savunma varlığı olarak portföye dahil etmeyi öneriyor. Yeni doğan piyasalarda, JPMorgan Çin H Hong Kong hisselerine taktiksel olarak olumlu bakıyor; Hong Kong hisselerinin AI altyapı inşası ve ticarileştirme eğilimlerinden faydalanma potansiyeline sahip olduğunu düşünüyor ancak Kore, Tayvan ve A hisselerine kıyasla performansı daha düşük. Aynı zamanda, bazı aşırı yükselen ve pozisyon yoğunluğu yüksek olan AI tedarik zinciri hedeflerinde kısmen kar almayı öneriyor. Rapor ayrıca Asya rafineri şirketlerine odaklanmayı öneriyor; coğrafi siyasi belirsizliklerin Asya rafineri kar marjlarını tarihi rekor seviyelere çıkardığını düşünüyor.
JPMorgan, 'Teknoloji + Döngüsel' hisse portföyüne devam ediyor, risk azaltma için Sağlık Hizmetleri'ni eklemeyi öneriyor
MarsBitPaylaş
Özet
JPMorgan, 4 Ağustos 2026 tarihinde günlük piyasa raporunu güncelledi ve 'teknoloji + döngüsel' hisse senedi tahsisini korurken, risk beklentisini çeşitlendirmek için sağlık sektörünü ekledi. Rapor, yedi büyük ABD teknoloji firmasının ileri P/E oranı için 2018 ortalamasının iki standart sapma altında olduğunu belirtiyor ve bu da %56 potansiyel yükseliş sinyali veriyor. Yapay zeka ile ilgili varlıkların hâlâ düşük değerli olduğu gözlemleniyor; hiper ölçekli bulut yedeklemeleri %150 arttı. Döngüsel maruziyet endüstriyel sektörlere doğru kayıyor ve sağlık sektörü, düşük makroekonomik korelasyonu nedeniyle öne çıkıyor. Çin H-hisse senetleri, gelişmekte olan piyasalarda tercih ediliyor.
Kaynak:Orijinalini göster
Yasal Uyarı: Bu sayfadaki bilgiler üçüncü şahıslardan alınmış olabilir ve KuCoin'in görüşlerini veya fikirlerini yansıtmayabilir. Bu içerik, herhangi bir beyan veya garanti olmaksızın yalnızca genel bilgilendirme amacıyla sağlanmıştır ve finansal veya yatırım tavsiyesi olarak yorumlanamaz. KuCoin, herhangi bir hata veya eksiklikten veya bu bilgilerin kullanımından kaynaklanan sonuçtan sorumlu değildir.
Dijital varlıklara yapılan yatırımlar riskli olabilir. Lütfen bir ürünün risklerini ve risk toleransınızı kendi finansal koşullarınıza göre dikkatlice değerlendirin. Daha fazla bilgi için lütfen Kullanım Koşullarımıza ve Risk Açıklamamıza bakınız.