Mars Finance haberine göre, 3 Eylül'de J.P. Morgan, son raporunda lisanslı dijital varlık grubu HashKey için 'Alım' değerlendirmesini korudu ve hedef fiyatını mevcut 2,62 Hong Kong doları seviyesinden %60'lık bir yukarı potansiyel ile 4,20 Hong Kong dolarına çıkardı. J.P. Morgan raporunda, HashKey'in mevcut değerlemesinin sektör ortalamasından belirgin şekilde düşük olduğunu, önceki hisse senedi düzeltmesinin aşırı olduğunu ve şirketin ikinci yarının başından itibaren temel işlerinin istikrarlı kalması ve işletme performansının sürekli iyileşmesiyle uzun vadeli gelir büyüme potansiyelinin yeterli olduğunu belirtti. Rapor, HashKey'in kurumsal altyapı stratejisinin etkili bir şekilde uygulandığını ve işlem faaliyetlerinin güçlü bir direnç gösterdiğini vurguladı. 2026 yılının ilk yarısında şirketin toplam işlem hacmi %32 artarak 282,2 milyar Hong Kong dolarına ulaştı; özellikle kurumsal işlem hacmi %59'luk bir artışla 231,5 milyar Hong Kong dolarına yükseldi ve kurumsal işlem hacminin toplam hacimdeki payı %82'ye kadar yükseldi, bu da kurumsal müşterilerin sadakatinin ve ölçeğinin sürekli arttığını gösterdi. İşlem aktivitesinin canlanmasına bağlı olarak şirketin brüt kar marjı %9,6 artarak %60,6'ya ulaştı ve işlem eşleştirme brüt kar marjı da %50,1'e geri döndü. Düzeltilmiş kayıp, %21 azalarak 315 milyon Hong Kong dolarına indi ve bu performans J.P. Morgan'in önceki beklentilerini %10 aştı. Giderler açısından, hisse bazlı ödemelerin muhasebeleştirilmesi nedeniyle şirketin muhasebe dışı operasyonel giderleri yıllık bazda belirgin bir artış gösterdi; ancak bu nakit dışı kalemler çıkarıldığında, organizasyon optimizasyonu, süreç otomasyonu ve AI destekli geliştirme gibi önlemler sayesinde gerçek operasyonel giderler yıllık bazda %4,5 oranında azaldı ve verimlilik artışı belirgin bir şekilde ortaya çıktı. Zincir üzerindeki hizmetler gibi kısa vadeli baskı altında olan iş birlikleri için J.P. Morgan, piyasada aşırı tepki verildiğini vurguladı. HashKey'in 2027 yılı tahmini P/S oranı şu anda sadece 4,9 kat olup, küresel ana rekabetçi şirketlerin 8,1 kat ortalama değerlemesine kıyasla belirgin bir iskonto potansiyeline sahiptir. Gelecek vizyonu açısından, kurumsal müşteri nüfusunun sürekli artması, çeşitli ürün hatlarının gelir elde etme kapasitesinin iyileşmesi ve düzenlenmiş türevler ile temizleme hizmetlerini genişletmek amacıyla Singapur'daki APEX'in satın alınması planı ile HashKey'in uzun vadeli büyüme dinamikleri hâlâ güçlüdür. Ayrıca şirketin daha önce açıkladığı 100 milyon Hong Kong dolarlık hisse senedi geri alma programı, yönetim kurulunun şirketin uzun vadeli değerine olan güvenini piyasaya olumlu bir sinyal olarak yansıtmıştır.
J.P. Morgan, HashKey'ı 4,20 HK$ hedefe yükseltti ve Aşırı Alım puanını korudu
MarsBitPaylaş
Özet
J.P. Morgan, 3 Eylül 2026 tarihinde HashKey'in hedef fiyatını 4,20 HK$ olarak yükseltti ve 'Aşırı Alım' puanını korudu. Şirket, 2026 yılının ikinci yarısında artan işlem hacmi ve daha iyi iş performansını neden gösterdi. Toplam işlem hacmi %32 artarak 282,2 milyar HK$ oldu; kurumsal işlem hacmi %59 artarak 231,5 milyar HK$ oldu. Dikkat edilmesi gereken altcoin'ler arasında etki kazanan HashKey yer alabilir. Brüt marj %60,6'ya ulaştı ve ayarlanmış kayıplar %21 azalarak 315 milyon HK$ oldu. Maliyet azaltmaları, kurumsal genişleme ve APEX'in satın alınması uzun vadeli büyümeyi destekliyor.
Kaynak:Orijinalini göster
Yasal Uyarı: Bu sayfadaki bilgiler üçüncü şahıslardan alınmış olabilir ve KuCoin'in görüşlerini veya fikirlerini yansıtmayabilir. Bu içerik, herhangi bir beyan veya garanti olmaksızın yalnızca genel bilgilendirme amacıyla sağlanmıştır ve finansal veya yatırım tavsiyesi olarak yorumlanamaz. KuCoin, herhangi bir hata veya eksiklikten veya bu bilgilerin kullanımından kaynaklanan sonuçtan sorumlu değildir.
Dijital varlıklara yapılan yatırımlar riskli olabilir. Lütfen bir ürünün risklerini ve risk toleransınızı kendi finansal koşullarınıza göre dikkatlice değerlendirin. Daha fazla bilgi için lütfen Kullanım Koşullarımıza ve Risk Açıklamamıza bakınız.